Небольшим ростом завершил торги прошлой недели индекс S&P500, скорректировавшись к предыдущему снижению, которое казалось только стартовало от исторических максимумов, но как видим, с продажами участники рынка не спешат.
В ожидании сезона отчетов и публикации данных по рынку труда за декабрь, инвесторы не проявляли особой активности. Впрочем, и обнародованные в пятницу данные по безработице привели лишь к некоторому локальному всплеску волатильности, но на закрытии мы вновь увили околонулевые результаты.
Обнародованные данные в очередной раз смогли удивить аналитиков. Если касаемо снижения уровня безработицы с 7% до 6,7% против прогнозных 7%, не стоило удивляться хотя бы потому, что ранее ФРС сигнализировала о возможности подобного развития событий, заявив, что больше не ориентируется на отметку в 6,5% в ориентации на удержание низких ставок. Отметим, что в декабре многие безработные остались без федеральных выплат пособий, программу которых не продлил Конгресс.
Говоря подробнее об этой части отчета, вновь отмечаем, что подобный результат во многом заслуга выхода безработных из состава рабочей силы. Категория Not in labor force пополнилась на 525 тыс., хотя стоит отметить, что число занятых тоже выросло, но на гораздо более скромные 143 тыс.
Более любопытно изменение показателя занятности рассчитываемого по платежным ведомостям. Аналитики ожидали роста на 196 тыс. Предвосхищающие официальные данные цифры от ADP, которые в значительной степени коррелируют с ними, указывали на существенный рост на уровне 238 тыс. в частном секторе. Однако по факту рост в частном секторе составил 87 тыс., то есть на 151 тыс. меньше чем по данным ADP. Общий показатель Non-Farm Payrolls и вовсе вырос на 74 тыс., показав минимальный рост с января 2011 года.
Вообще говоря, цифры ADP расходятся с официальной статистикой по частному сектору в среднем на 52 тыс., причем расхождения не склоняются в ту или иную сторону в числе случаев, а в общей сумме официальные данные более скромные почти на 350 тыс. То есть декабрьский результат обеспечил едва ли не половину подобного несоответствия, и превысил в три раза среднее отклонение.
Подробная разбивка данных свидетельствует о том, что во многих секторах действительно были проблемы с занятостью, включая, строительство, образование, транспорт, и лишь в розничной торговле предновогодний сезон обеспечил двукратный рост рабочих мест в сравнении с ноябрем. Но здесь как раз рост в связи с сезоном скидок мог быть временным.
Конечно, данная статистика интересует инвесторов, прежде всего, в текущей ситуации в контексте январского решения ФРС по дальнейшему сокращению программы стимулирования. 18 из 18 опрошенных Рейтер первичных дилеров не смотря на отчет по рынку труда в январе ожидают нового шага по снижению QE еще на $10 млрд. Впрочем, с прогностической способностью консенсуса в подобных опросах как показали решения Феда в сентябре, декабре - не все гладко.
Если рынок акций в целом отреагировал на данные довольно вяло, то на рынке гособлигаций и в динамике доллара, мы вновь видели очевидную реакцию. Доходность трежерис заметно снизилась, отступив ниже 2,9% по 10-летним облигациям.
С учетом того, что политика регулятора должна быть последовательной, возможно, что сокращение в январе все же будет, возможно еще более символическими темпами, но в любом случае уже на следующем заседании регулятору придется задуматься над новым шагом.
Индекс S&P500: Пауза затянулась
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 повысился на 0,23%. Котировки остановились на уровне 1842,37 пунктов.
Так как в своих анализах индекса широкого рынка мы рассматриваем исключительно среднесрочные и долгосрочные перспективы, сегодня ничего радикально нового предложить не получится. Общая техническая картина по S&P 500 в целом пока остается неизменной. Котировки в последние дни лишь консолидируются в рамках узкого торгового диапазона. Есть конечно еле заметная тенденция роста, однако, пока мы все же остаемся ниже ключевого уровня 1850. Напомню, что в качестве одной из целей роста нами давным-давно выделялся рубеж на 1850 и совсем недавно мы его достигли, так что формально есть все основания рассчитывать на начало снижения. Однако замечу, что с точки зрения текущей технической картины выделяется и другой целевой рубеж в районе 1870-1875. Именно эта высота в ближайшие недели еще может быть достигнута, так как уже состоялся запланированный откат от 1850 в район 1815-1825. Абсолютный же предполагаемый максимум, шансы на достижение которого пока рассматриваются в последнюю очередь, расположен в районе 1900-1905.
В качестве сигнала на продажу по-прежнему выделяются медвежьи дивергенции на осцилляторах разных таймфреймов (MACD и RSI). Отметим также накопленную перекупленность на недельном, месячном и даже квартальном графиках. Что касается ускорения распродаж, то об этом можно будет говорить в случае спуска индекса ниже поддержки 1815п.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,223% около отметки 1834.
Ближайшие уровни сопротивления: 1850 / 1870-1875 / 1900-1905
Ближайшие уровни поддержки: 1815 / 1785 / 1770 / 1750 / 1730
В ожидании сезона отчетов и публикации данных по рынку труда за декабрь, инвесторы не проявляли особой активности. Впрочем, и обнародованные в пятницу данные по безработице привели лишь к некоторому локальному всплеску волатильности, но на закрытии мы вновь увили околонулевые результаты.
Обнародованные данные в очередной раз смогли удивить аналитиков. Если касаемо снижения уровня безработицы с 7% до 6,7% против прогнозных 7%, не стоило удивляться хотя бы потому, что ранее ФРС сигнализировала о возможности подобного развития событий, заявив, что больше не ориентируется на отметку в 6,5% в ориентации на удержание низких ставок. Отметим, что в декабре многие безработные остались без федеральных выплат пособий, программу которых не продлил Конгресс.
Говоря подробнее об этой части отчета, вновь отмечаем, что подобный результат во многом заслуга выхода безработных из состава рабочей силы. Категория Not in labor force пополнилась на 525 тыс., хотя стоит отметить, что число занятых тоже выросло, но на гораздо более скромные 143 тыс.
Более любопытно изменение показателя занятности рассчитываемого по платежным ведомостям. Аналитики ожидали роста на 196 тыс. Предвосхищающие официальные данные цифры от ADP, которые в значительной степени коррелируют с ними, указывали на существенный рост на уровне 238 тыс. в частном секторе. Однако по факту рост в частном секторе составил 87 тыс., то есть на 151 тыс. меньше чем по данным ADP. Общий показатель Non-Farm Payrolls и вовсе вырос на 74 тыс., показав минимальный рост с января 2011 года.
Вообще говоря, цифры ADP расходятся с официальной статистикой по частному сектору в среднем на 52 тыс., причем расхождения не склоняются в ту или иную сторону в числе случаев, а в общей сумме официальные данные более скромные почти на 350 тыс. То есть декабрьский результат обеспечил едва ли не половину подобного несоответствия, и превысил в три раза среднее отклонение.
Подробная разбивка данных свидетельствует о том, что во многих секторах действительно были проблемы с занятостью, включая, строительство, образование, транспорт, и лишь в розничной торговле предновогодний сезон обеспечил двукратный рост рабочих мест в сравнении с ноябрем. Но здесь как раз рост в связи с сезоном скидок мог быть временным.
Конечно, данная статистика интересует инвесторов, прежде всего, в текущей ситуации в контексте январского решения ФРС по дальнейшему сокращению программы стимулирования. 18 из 18 опрошенных Рейтер первичных дилеров не смотря на отчет по рынку труда в январе ожидают нового шага по снижению QE еще на $10 млрд. Впрочем, с прогностической способностью консенсуса в подобных опросах как показали решения Феда в сентябре, декабре - не все гладко.
Если рынок акций в целом отреагировал на данные довольно вяло, то на рынке гособлигаций и в динамике доллара, мы вновь видели очевидную реакцию. Доходность трежерис заметно снизилась, отступив ниже 2,9% по 10-летним облигациям.
С учетом того, что политика регулятора должна быть последовательной, возможно, что сокращение в январе все же будет, возможно еще более символическими темпами, но в любом случае уже на следующем заседании регулятору придется задуматься над новым шагом.
Индекс S&P500: Пауза затянулась
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 повысился на 0,23%. Котировки остановились на уровне 1842,37 пунктов.
Так как в своих анализах индекса широкого рынка мы рассматриваем исключительно среднесрочные и долгосрочные перспективы, сегодня ничего радикально нового предложить не получится. Общая техническая картина по S&P 500 в целом пока остается неизменной. Котировки в последние дни лишь консолидируются в рамках узкого торгового диапазона. Есть конечно еле заметная тенденция роста, однако, пока мы все же остаемся ниже ключевого уровня 1850. Напомню, что в качестве одной из целей роста нами давным-давно выделялся рубеж на 1850 и совсем недавно мы его достигли, так что формально есть все основания рассчитывать на начало снижения. Однако замечу, что с точки зрения текущей технической картины выделяется и другой целевой рубеж в районе 1870-1875. Именно эта высота в ближайшие недели еще может быть достигнута, так как уже состоялся запланированный откат от 1850 в район 1815-1825. Абсолютный же предполагаемый максимум, шансы на достижение которого пока рассматриваются в последнюю очередь, расположен в районе 1900-1905.
В качестве сигнала на продажу по-прежнему выделяются медвежьи дивергенции на осцилляторах разных таймфреймов (MACD и RSI). Отметим также накопленную перекупленность на недельном, месячном и даже квартальном графиках. Что касается ускорения распродаж, то об этом можно будет говорить в случае спуска индекса ниже поддержки 1815п.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,223% около отметки 1834.
Ближайшие уровни сопротивления: 1850 / 1870-1875 / 1900-1905
Ближайшие уровни поддержки: 1815 / 1785 / 1770 / 1750 / 1730
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба