Бум на рынке недвижимости, увеличение уровня жизни населения, рост фондовых индексов, волатильность местных валют. Это одни из признаков, которые мною обозначены поверхностно, без серьезного исследования общих взаимосвязей экономик. Естественно, в западной тусовке были пиар-продукты вроде рынков БРИКС. Если мне не изменяет память, это было творчество из одного менеджеров Голдман Сакса. Красивые аббревиатуры — их можно активнее проталкивать в подсознание массового инвестора. Естественно, в прошлом году все рынки БРИКС также зачахли, как и эффект от маркетинга в стиле ведущей западной акулы из финансового мира. А ведь как хорошо все начиналось, какой маркетинг. Даже институциональные единицы на уровне государств стали создавать — БРИКС-банк (была идея, но вспоминаем басню Крылова про лебедя, рака и щуку).
Но речь о другом. Концепция развивающихся рынков имеет более веское обоснование, нежели отдельные частности, такие как БРИКС. Господа, если вы хотите купить актив, то лучший способ — это увидеть его своими глазами. Поэтому езжайте в ту страну, в которую инвестируете и смотрите, изучайте. Это будет на порядок лучше всяких финансовых отчетов. По слухам, даже сам Уоррен Баффет решил вложиться в Индонезию (как одного из представителй развивающихся рынков).
Я верю в развивающиеся рынки. Считаю, что будущее мировой экономики сосредоточено именно в них. Западный шовинизм развитых экономик уйдет в плоскость рационального мировозрения. Конечно, есть, старая как мир, война технологий против дешевой рабочей силы. Развивающиеся экономики дают дешевую рабочую силу и энергоресурсы, которые эксплуатируют технологически и финансово развитые компании из ведущих экономик мира. Также в развивающихся экономика есть слабоконкурентные рынки сбыта, где можно получить жирный кусок продаж. Но, господа, что-то я сегодня начал очень свысока. А почему так? Наверное, игры вокруг рубля меня надоумили на это. Бесспорно, в изменениях курса рубля есть огромная компонента корреляционной связи с развивающимися рынками. Как вы помните, эту тему в «Мониторах рынка» активно когда-то поднимал. Связь между курсом доллар-рубль с курсами юарского ранда, бразильского риала, мексиканского песо, турецкой лиры.
Год у нас предстоит длинный. И к количественной оценке корреляции между данными валютами мы еще вернемся. Это в плане исследований. Также как и корреляции между фондовыми индексами. Тема сложная в техническом плане. Собрать базу данных и агрегировать ее в едином формате с позиции времени — это нетривиальная задача. Как раз, сами корреляции посчитать проще простого.
Итак, российский рубль сегодня показал исторический минимум против американского доллара с позиции временного интервала длиною в 4 года.
Последний раз текущие уровни мы лицезрели в апреле 2009 года. Тогда максимум доллара против рубля был на уровне 34,49 руб. Сегодняшний максимум был зафиксирован на отметке 34,86 руб. В этом абзаце есть повод соскочить на анализ внутридневных объемов. Ибо на отметке 34,84 руб. был крупный лот в размере 44 млн. долл. США. 1,5 млрд. руб. 1 сделкой нечасто такое увидишь. Конечно, эта сделка интересна лишь по одной причине — именно от нее доллар стал ослабевать по отношению к рублю внутри дня.
Речь об этой сделке в 14-23-14:
Объем поймали на самом максимуме. Неспроста это. Видимо, есть уже активная локальная продажа. В прошлый раз я видел похожее в акциях Сбербанка России по 102 рубля. Тогда акция сделала финальный добой чуть выше — до 103 рублей и откуда камнем вниз до 97 рублей. Ниже представлен сегодняшний график пары доллар-рубль:
Сегодня обсуждая рынок увидел сообщения от двух хороших товарищей в Скайпе про турецкую лиру. Причем написали они это в Скайп независимо друг от друга. Обратили внимание на резкий импульс в лире. Посчитали, что это была агрессивная интервенция от Банка Турции. Но тут возник спрос, может ли Центробанк работать не лимитками, а агрессивно бить рыночной заявкой в стакан? Ведь суммарный размер интервенций не поменялся, где та тонкая грань, по которой спекулянты принимают сторону центробанка и начинают работать на укрепление местоной валюты?
ЦБ Турции сегодня предложил рынку валюты на сумму в 182 млн. долл. США., по факту продал 100 млн. долл. США. То есть, взяли по аскам чуть больше половины. Но уж больно цифра тут круглая. Не лукавит ли ЦБ Турции? Поэтому технику работы трейдеров центробанков мира мы еще будем пытаться разбирать и далее.
Кстати, ЦБ Турции достаточно информационно прозрачен. Также как и наш Центробанк. ЦБ Турции дает даже статистику на текущий день. Наш ЦБ даст сегодняшние объемы интервенций уже завтра. Господа, в центробанках не дураки сидят, по голому объему, сколько влили в рынок мы не поймем их агрессивных мыслей, это нужно выцеживать по заявкам ЦБ из ордер лога. Ведь политика — это одно, а агрессивная работа трейдера — это другое.
Итак, наш ЦБ с утречка дал данные по пятнице. Отдали в рынок 398 млн. долл. США. Почему в четверг отдали всего 200 млн. долл. США я так и не понял. Видимо, что-то похожее увидим завтра и с утра. Сегодня объемные активности были между 34,7 и 34,8 руб.
Таким образом, мы сегодня пришли к планке. Да, да. На споте есть планка. Верхний лимит колебаний валюты от Центробанка. На утро она была в районе 40 рублей 50 копеек по бивалютной корзине. В моменте ее прокололи до 40 рублей 65 копеек. Закрываем день в районе 40 рублей 48 копеек. Жадные спекули стоят в очереди за валютой. Следующий раунд противостояния состоится на утро. ЦБ против спекулянтов. Планка 40 рублей 50 копеек. Догадываюсь, что на утро будет сдвиг до 40 рублей 55 копеек (продажи на 350 млн. долл. США автоматом двигают планку).
Главная интрига, сколько спекулянтам сейчас надо валюты. После прорыва 34 рублей пошла цепная реакция — юрлица и физлица побежали делать перевод в иностранные валюты. Это временное явление. Успокоятся. Спрос спадет. Но, естественно, может и ненадолго. Ведь по 34 рубля на пробой не шушера брала. Одним словом, моя личная гипотеза на год по рублю — волатильность в коридоре между 32 и 36 рублями.
Ох, тут приплыла цифра 36 рублей. Откуда она? А из того самого 2008 года. 36 рублей 73 копейки — исторический минимум рубля против доллара США. Плевать ли нам на эти курсовые скачки? Конечно, нет. Но если будет реальное таргетирование инфляции, а не курса — также проще. Если импорт резко не подорожает, то мы просто проходим ломку от развивающегося рынка к развитому. А одно из главных правил развитого рынка — это либерализация валютного законодательства. Ведь ФРС не ставит такие лимиты, что доллар США не может сходить туда или сюда? Верно?
Есть еще повод написать про мелкоспекулянтскую аферу в АФК Система. В прошлую пятницу в последние 5 минут торгов там был великолепный задерг акции вверх. Не знаю, в чем природа такого поведения спекулянтов. Но здесь накуканивается ряд игроков. Сегодня же акция была в лузерах дня. -10% с оборотом в 272 млн. руб.
Сильных рывков в объемном акселераторе АФК Системы в пятницу не было. Об этом свидетельствует равномерное распределение объемов по сделкам. Наиболее интересными в пятницу стали объем в 990 лотов по 41,3 рубля в 12-48:
И шип вверх под закрытие дневной сессии пятницы. Однако с позиции накопленных объемов за 2 дня на том шипе существенного объема не было «проглочено». Основные торговые объемы пятницы-понедельника лежат в диапазоне между 39,5 и 41,5 рублями. Но все же посмотрим структуру того шипа покрупее, может, чего разглядим. Берем период с 18-30 до 18-45 прошлой пятницы и видим 2 тяжелых хвоста по 41,25 и 49 руб.:
В лузерах дня также НЛМК, Уралкалий, Сбербанк преф.
Фаворит дня — Аэрофлот. После коррекции в район 78 рублей здесь вновь вернулся спрос. Но ключевая точка для акции — это 85 рублей. При ее прохождении откроются перспективы на закрытие спайка в районе 100 рублей.
Из событий дня меня больше огорчил не новый минимум в паре доллар-рубль, а тот факт, что с АвтоВАЗа уволят в 2014 году 7500 сотрудников. Господа, это печальнее валютных войн. Новая метла Бу Андерссон метет, как эффективный менеджер, в пользу акционеров компании. Социальные показатели здесь уходят на второй план. Надеюсь, что государственные программы адаптации безработных для города Тольятти, не останутся пустыми бумажными процедурами. Тольяттинцы, держитесь, Автовазом жизнь не заканчивается. В городе вся жизнь сосредоточена вокруг завода. Типичное советсткое наследение в виде монозанятости.
Но речь о другом. Концепция развивающихся рынков имеет более веское обоснование, нежели отдельные частности, такие как БРИКС. Господа, если вы хотите купить актив, то лучший способ — это увидеть его своими глазами. Поэтому езжайте в ту страну, в которую инвестируете и смотрите, изучайте. Это будет на порядок лучше всяких финансовых отчетов. По слухам, даже сам Уоррен Баффет решил вложиться в Индонезию (как одного из представителй развивающихся рынков).
Я верю в развивающиеся рынки. Считаю, что будущее мировой экономики сосредоточено именно в них. Западный шовинизм развитых экономик уйдет в плоскость рационального мировозрения. Конечно, есть, старая как мир, война технологий против дешевой рабочей силы. Развивающиеся экономики дают дешевую рабочую силу и энергоресурсы, которые эксплуатируют технологически и финансово развитые компании из ведущих экономик мира. Также в развивающихся экономика есть слабоконкурентные рынки сбыта, где можно получить жирный кусок продаж. Но, господа, что-то я сегодня начал очень свысока. А почему так? Наверное, игры вокруг рубля меня надоумили на это. Бесспорно, в изменениях курса рубля есть огромная компонента корреляционной связи с развивающимися рынками. Как вы помните, эту тему в «Мониторах рынка» активно когда-то поднимал. Связь между курсом доллар-рубль с курсами юарского ранда, бразильского риала, мексиканского песо, турецкой лиры.
Год у нас предстоит длинный. И к количественной оценке корреляции между данными валютами мы еще вернемся. Это в плане исследований. Также как и корреляции между фондовыми индексами. Тема сложная в техническом плане. Собрать базу данных и агрегировать ее в едином формате с позиции времени — это нетривиальная задача. Как раз, сами корреляции посчитать проще простого.
Итак, российский рубль сегодня показал исторический минимум против американского доллара с позиции временного интервала длиною в 4 года.
Последний раз текущие уровни мы лицезрели в апреле 2009 года. Тогда максимум доллара против рубля был на уровне 34,49 руб. Сегодняшний максимум был зафиксирован на отметке 34,86 руб. В этом абзаце есть повод соскочить на анализ внутридневных объемов. Ибо на отметке 34,84 руб. был крупный лот в размере 44 млн. долл. США. 1,5 млрд. руб. 1 сделкой нечасто такое увидишь. Конечно, эта сделка интересна лишь по одной причине — именно от нее доллар стал ослабевать по отношению к рублю внутри дня.
Речь об этой сделке в 14-23-14:
Объем поймали на самом максимуме. Неспроста это. Видимо, есть уже активная локальная продажа. В прошлый раз я видел похожее в акциях Сбербанка России по 102 рубля. Тогда акция сделала финальный добой чуть выше — до 103 рублей и откуда камнем вниз до 97 рублей. Ниже представлен сегодняшний график пары доллар-рубль:
Сегодня обсуждая рынок увидел сообщения от двух хороших товарищей в Скайпе про турецкую лиру. Причем написали они это в Скайп независимо друг от друга. Обратили внимание на резкий импульс в лире. Посчитали, что это была агрессивная интервенция от Банка Турции. Но тут возник спрос, может ли Центробанк работать не лимитками, а агрессивно бить рыночной заявкой в стакан? Ведь суммарный размер интервенций не поменялся, где та тонкая грань, по которой спекулянты принимают сторону центробанка и начинают работать на укрепление местоной валюты?
ЦБ Турции сегодня предложил рынку валюты на сумму в 182 млн. долл. США., по факту продал 100 млн. долл. США. То есть, взяли по аскам чуть больше половины. Но уж больно цифра тут круглая. Не лукавит ли ЦБ Турции? Поэтому технику работы трейдеров центробанков мира мы еще будем пытаться разбирать и далее.
Кстати, ЦБ Турции достаточно информационно прозрачен. Также как и наш Центробанк. ЦБ Турции дает даже статистику на текущий день. Наш ЦБ даст сегодняшние объемы интервенций уже завтра. Господа, в центробанках не дураки сидят, по голому объему, сколько влили в рынок мы не поймем их агрессивных мыслей, это нужно выцеживать по заявкам ЦБ из ордер лога. Ведь политика — это одно, а агрессивная работа трейдера — это другое.
Итак, наш ЦБ с утречка дал данные по пятнице. Отдали в рынок 398 млн. долл. США. Почему в четверг отдали всего 200 млн. долл. США я так и не понял. Видимо, что-то похожее увидим завтра и с утра. Сегодня объемные активности были между 34,7 и 34,8 руб.
Таким образом, мы сегодня пришли к планке. Да, да. На споте есть планка. Верхний лимит колебаний валюты от Центробанка. На утро она была в районе 40 рублей 50 копеек по бивалютной корзине. В моменте ее прокололи до 40 рублей 65 копеек. Закрываем день в районе 40 рублей 48 копеек. Жадные спекули стоят в очереди за валютой. Следующий раунд противостояния состоится на утро. ЦБ против спекулянтов. Планка 40 рублей 50 копеек. Догадываюсь, что на утро будет сдвиг до 40 рублей 55 копеек (продажи на 350 млн. долл. США автоматом двигают планку).
Главная интрига, сколько спекулянтам сейчас надо валюты. После прорыва 34 рублей пошла цепная реакция — юрлица и физлица побежали делать перевод в иностранные валюты. Это временное явление. Успокоятся. Спрос спадет. Но, естественно, может и ненадолго. Ведь по 34 рубля на пробой не шушера брала. Одним словом, моя личная гипотеза на год по рублю — волатильность в коридоре между 32 и 36 рублями.
Ох, тут приплыла цифра 36 рублей. Откуда она? А из того самого 2008 года. 36 рублей 73 копейки — исторический минимум рубля против доллара США. Плевать ли нам на эти курсовые скачки? Конечно, нет. Но если будет реальное таргетирование инфляции, а не курса — также проще. Если импорт резко не подорожает, то мы просто проходим ломку от развивающегося рынка к развитому. А одно из главных правил развитого рынка — это либерализация валютного законодательства. Ведь ФРС не ставит такие лимиты, что доллар США не может сходить туда или сюда? Верно?
Есть еще повод написать про мелкоспекулянтскую аферу в АФК Система. В прошлую пятницу в последние 5 минут торгов там был великолепный задерг акции вверх. Не знаю, в чем природа такого поведения спекулянтов. Но здесь накуканивается ряд игроков. Сегодня же акция была в лузерах дня. -10% с оборотом в 272 млн. руб.
Сильных рывков в объемном акселераторе АФК Системы в пятницу не было. Об этом свидетельствует равномерное распределение объемов по сделкам. Наиболее интересными в пятницу стали объем в 990 лотов по 41,3 рубля в 12-48:
И шип вверх под закрытие дневной сессии пятницы. Однако с позиции накопленных объемов за 2 дня на том шипе существенного объема не было «проглочено». Основные торговые объемы пятницы-понедельника лежат в диапазоне между 39,5 и 41,5 рублями. Но все же посмотрим структуру того шипа покрупее, может, чего разглядим. Берем период с 18-30 до 18-45 прошлой пятницы и видим 2 тяжелых хвоста по 41,25 и 49 руб.:
В лузерах дня также НЛМК, Уралкалий, Сбербанк преф.
Фаворит дня — Аэрофлот. После коррекции в район 78 рублей здесь вновь вернулся спрос. Но ключевая точка для акции — это 85 рублей. При ее прохождении откроются перспективы на закрытие спайка в районе 100 рублей.
Из событий дня меня больше огорчил не новый минимум в паре доллар-рубль, а тот факт, что с АвтоВАЗа уволят в 2014 году 7500 сотрудников. Господа, это печальнее валютных войн. Новая метла Бу Андерссон метет, как эффективный менеджер, в пользу акционеров компании. Социальные показатели здесь уходят на второй план. Надеюсь, что государственные программы адаптации безработных для города Тольятти, не останутся пустыми бумажными процедурами. Тольяттинцы, держитесь, Автовазом жизнь не заканчивается. В городе вся жизнь сосредоточена вокруг завода. Типичное советсткое наследение в виде монозанятости.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба