Несмотря на то, что российский рынок акций во вторник продемонстрировал отрицательный результат, общий формат «боковика» по-прежнему остается актуальным. Сейчас в индексе ММВБ нет никакого тренда. Работать приходится на короткие расстояния, покупая/продавая от локальных поддержек/сопротивлений. Конкретные уровни уже много раз описывали в предыдущих обзорах. Сложившиеся обстоятельства напрямую отражаются в внутридневных оборотах, которые в последние дни оказываются ниже средних.
Что касается валютного рынка, то пока мы отмечаем, что рубль все-таки не желает идти по сценарию запланированной коррекции. По итогам вторника пара доллар/рубль снова поднялась выше 35,70, что заставило нас поставить под сомнение озвученный ранее расклад с укреплением национальной валюты в самой ближайшей перспективе. Думаю, что в течение 1-2 сессий станет точно понятно, какой вариант начинает реализовываться: или сначала идем на затяжную коррекцию в район 34-34,20, или же эта коррекция откладывается до тех пор, пока мы не посетим целевую область сопротивления 36,5-37, обновив тем самым исторические максимумы по доллару против рубля.
Продолжая валютную тему, отметим массовые разговоры по поводу китайского юаня. Валюта КНР еще на прошлой неделе начала обесцениваться относительно быстрыми темпами. Пока речи не идет о масштабной девальвации, однако слом затяжной тенденции, когда юань демонстрировал поступательное укрепление, уже начинает настораживать инвесторов. Боязнь слабого юаня связана с потенциальным сокращением спроса на сырьевые товары со стороны одного из крупнейших потребителей мира. Кроме того есть опасения и по поводу возможных проблем с ликвидностью. Масштаб ослабления пока незначительный, но для инвесторов это однозначно негативный сигнал.
Если взглянуть на валюты развивающихся стран, то юань пока все еще выглядит достаточно неплохо. Хуже всех в последнее время начала выглядеть гривна. Девальвация украинской валюты уже почти достигает масштабов недавнего обвала аргентинского песо. Ни о каком возврате гривны к прошлым докризисным уровням речи не идет - это уже практически невозможно. Даже если Украине выделят многомиллиардные кредиты, никто не будет тратить эти средства для возврата валютного курса на прежние отметки. Входить в гривну, следуя знаменитой поговорке «Когда на улицах льётся кровь, нужно покупать», еще очень рано. Девальвация должна быть продолжена, ведь во всех этих потрясениях пока еще можно обвинить свергнутую власть.
Что касается конкретных идей, которые преимущественно основаны на техническом анализе, то можно отметить акции Газпрома. В случае спуска бумаг ниже 145, есть основания для открытия спекулятивных коротких позиций с потенциалом падения еще на 2%. В Норникеле также складывается интересная ситуация для короткой продажи. Котировки подошли к ключевым сопротивлениям, коснулись границы up-тренда и начали разворачиваться. На локальный медвежий импульс можно рассчитывать и в Сбербанке в случае провала ниже уровня 93. Схожая картина и в ВТБ - реперная точка находится на 4,45 коп. По факту окончательного закрепления выше 420 можно присмотреться к покупкам акций Новатэка, которые вчера выглядели лучше рынка на фоне опубликованной отчетности.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 с утра растет на 0,18%, фьючерс на Brent находится около нуля. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем незначительно выше уровня закрытия вторника.
СТАРТ ДНЯ: Стабильность боковика
Российские индексы начали торги среды разнонаправленно: долларовый РТС незначительно снижается, ММВБ растет. Американские индексы закрылись в отрицательной зоне, Азия торгуется разнонаправленно. Что касается валютного рынка, то пока мы отмечаем, что рубль все-таки не желает идти по сценарию запланированной коррекции. По итогам вторника пара доллар/рубль снова поднялась выше 35,70, что заставило нас поставить под сомнение озвученный ранее расклад с укреплением национальной валюты в самой ближайшей перспективе.
Индекс ММВБ: Актуальность боковика 1425-1510 сохраняется
Значение на закрытии основной сессии: 1478,64. Изменение: -0,7%
Пятничный отскок и консолидация понедельника на российском рынке, вчера сменились уверенной волной продаж, которая едва не отбросила индекс ММВБ к минимумам прошлой недели. Но при этом индекс пробил восходящий тренд от февральских минимумов, и только потом перешел к консолидации. Тот факт, что поддержка на 1470 пунктов осталась в неприкосновенности можно воспринять как позитивный, впрочем, индекс, как видим, формирует фигуру похожую на нисходящий клин, и вполне возможно, что вскоре индекс протестирует ее нижнюю границу в районе 1460.
К подобному снижению склоняют теперь и сигналы медвежьего поглощения на дневном таймфрейме, хотя которые и довольно условны в текущей ситуации отсутствия предыдущего ярко выраженного up-тренда. Перспективы роста в больше степени становятся туманны и ближайшее сопротивление нависает на уровне 1485. В целом напомним, что индекс продолжает движение в боковике 1425-1510, и вчера была сделана заявка на его развитие, то есть продолжение движения к его нижней границе.
Внешний фон сегодня нейтральный: индекс SnP500 снизился на 0,13%, индекс Dow Jones снизился на 0,17%, фьючерс на SnP500 прибавляет 0,26%, WTI дешевеет на 0,05%, Brent дешевеет на 0,03%, индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику.
Сопротивления: 1485 / 1495 / 1510 / 1520
Поддержки: 1470 / 1460 / 1452
Фьючерс на индекс РТС, RIH4: Пошли на минимумы?
Мартовский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии снизился на 1,15%, а на вечерней упал еще на 0,13%. Последнее значение составляет 130 250.
После достижения целевой зоны сопротивления в районе 132000-133000 котировки фьючерса развернулись и медленно пошли вниз. В данный момент есть все основания рассчитывать на продолжение развития негативного сценария с точки зрения технического анализа. Сегодня RIH4 все так же находится в пределах среднесрочного нисходящего канала, трендовые индикаторы преимущественно смотрят вниз.
Ранее мы отмечали, что если преодолеть обозначенные высоты (132000-133000) не удастся, то далее можно будет рассчитывать на продолжение снижения и ретест минимумов на 126500. В краткосрочной перспективе этот сценарий выглядит вполне реализуемым, даже несмотря на локальный позитив с утра.
В свою очередь о смене настроений можно будет говорить лишь по факту выхода за пределы нисходящего канала. Его верхняя граница находится на 134500, и именно этот рубеж стоит рассматривать в качестве реперной точки для открытия пробойных длинных позиций.
Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 в плюсе на 0,30%, Brent падает на 0,04%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет немного выше уровня закрытия вторника.
Ближайшие сопротивления -133000 / 134500 / 137000 / 141000 / 145000
Ближайшие поддержки -127500 / 126500 / 125000 / 123000
Что касается валютного рынка, то пока мы отмечаем, что рубль все-таки не желает идти по сценарию запланированной коррекции. По итогам вторника пара доллар/рубль снова поднялась выше 35,70, что заставило нас поставить под сомнение озвученный ранее расклад с укреплением национальной валюты в самой ближайшей перспективе. Думаю, что в течение 1-2 сессий станет точно понятно, какой вариант начинает реализовываться: или сначала идем на затяжную коррекцию в район 34-34,20, или же эта коррекция откладывается до тех пор, пока мы не посетим целевую область сопротивления 36,5-37, обновив тем самым исторические максимумы по доллару против рубля.
Продолжая валютную тему, отметим массовые разговоры по поводу китайского юаня. Валюта КНР еще на прошлой неделе начала обесцениваться относительно быстрыми темпами. Пока речи не идет о масштабной девальвации, однако слом затяжной тенденции, когда юань демонстрировал поступательное укрепление, уже начинает настораживать инвесторов. Боязнь слабого юаня связана с потенциальным сокращением спроса на сырьевые товары со стороны одного из крупнейших потребителей мира. Кроме того есть опасения и по поводу возможных проблем с ликвидностью. Масштаб ослабления пока незначительный, но для инвесторов это однозначно негативный сигнал.
Если взглянуть на валюты развивающихся стран, то юань пока все еще выглядит достаточно неплохо. Хуже всех в последнее время начала выглядеть гривна. Девальвация украинской валюты уже почти достигает масштабов недавнего обвала аргентинского песо. Ни о каком возврате гривны к прошлым докризисным уровням речи не идет - это уже практически невозможно. Даже если Украине выделят многомиллиардные кредиты, никто не будет тратить эти средства для возврата валютного курса на прежние отметки. Входить в гривну, следуя знаменитой поговорке «Когда на улицах льётся кровь, нужно покупать», еще очень рано. Девальвация должна быть продолжена, ведь во всех этих потрясениях пока еще можно обвинить свергнутую власть.
Что касается конкретных идей, которые преимущественно основаны на техническом анализе, то можно отметить акции Газпрома. В случае спуска бумаг ниже 145, есть основания для открытия спекулятивных коротких позиций с потенциалом падения еще на 2%. В Норникеле также складывается интересная ситуация для короткой продажи. Котировки подошли к ключевым сопротивлениям, коснулись границы up-тренда и начали разворачиваться. На локальный медвежий импульс можно рассчитывать и в Сбербанке в случае провала ниже уровня 93. Схожая картина и в ВТБ - реперная точка находится на 4,45 коп. По факту окончательного закрепления выше 420 можно присмотреться к покупкам акций Новатэка, которые вчера выглядели лучше рынка на фоне опубликованной отчетности.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 с утра растет на 0,18%, фьючерс на Brent находится около нуля. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем незначительно выше уровня закрытия вторника.
СТАРТ ДНЯ: Стабильность боковика
Российские индексы начали торги среды разнонаправленно: долларовый РТС незначительно снижается, ММВБ растет. Американские индексы закрылись в отрицательной зоне, Азия торгуется разнонаправленно. Что касается валютного рынка, то пока мы отмечаем, что рубль все-таки не желает идти по сценарию запланированной коррекции. По итогам вторника пара доллар/рубль снова поднялась выше 35,70, что заставило нас поставить под сомнение озвученный ранее расклад с укреплением национальной валюты в самой ближайшей перспективе.
Индекс ММВБ: Актуальность боковика 1425-1510 сохраняется
Значение на закрытии основной сессии: 1478,64. Изменение: -0,7%
Пятничный отскок и консолидация понедельника на российском рынке, вчера сменились уверенной волной продаж, которая едва не отбросила индекс ММВБ к минимумам прошлой недели. Но при этом индекс пробил восходящий тренд от февральских минимумов, и только потом перешел к консолидации. Тот факт, что поддержка на 1470 пунктов осталась в неприкосновенности можно воспринять как позитивный, впрочем, индекс, как видим, формирует фигуру похожую на нисходящий клин, и вполне возможно, что вскоре индекс протестирует ее нижнюю границу в районе 1460.
К подобному снижению склоняют теперь и сигналы медвежьего поглощения на дневном таймфрейме, хотя которые и довольно условны в текущей ситуации отсутствия предыдущего ярко выраженного up-тренда. Перспективы роста в больше степени становятся туманны и ближайшее сопротивление нависает на уровне 1485. В целом напомним, что индекс продолжает движение в боковике 1425-1510, и вчера была сделана заявка на его развитие, то есть продолжение движения к его нижней границе.
Внешний фон сегодня нейтральный: индекс SnP500 снизился на 0,13%, индекс Dow Jones снизился на 0,17%, фьючерс на SnP500 прибавляет 0,26%, WTI дешевеет на 0,05%, Brent дешевеет на 0,03%, индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику.
Сопротивления: 1485 / 1495 / 1510 / 1520
Поддержки: 1470 / 1460 / 1452
Фьючерс на индекс РТС, RIH4: Пошли на минимумы?
Мартовский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии снизился на 1,15%, а на вечерней упал еще на 0,13%. Последнее значение составляет 130 250.
После достижения целевой зоны сопротивления в районе 132000-133000 котировки фьючерса развернулись и медленно пошли вниз. В данный момент есть все основания рассчитывать на продолжение развития негативного сценария с точки зрения технического анализа. Сегодня RIH4 все так же находится в пределах среднесрочного нисходящего канала, трендовые индикаторы преимущественно смотрят вниз.
Ранее мы отмечали, что если преодолеть обозначенные высоты (132000-133000) не удастся, то далее можно будет рассчитывать на продолжение снижения и ретест минимумов на 126500. В краткосрочной перспективе этот сценарий выглядит вполне реализуемым, даже несмотря на локальный позитив с утра.
В свою очередь о смене настроений можно будет говорить лишь по факту выхода за пределы нисходящего канала. Его верхняя граница находится на 134500, и именно этот рубеж стоит рассматривать в качестве реперной точки для открытия пробойных длинных позиций.
Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 в плюсе на 0,30%, Brent падает на 0,04%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет немного выше уровня закрытия вторника.
Ближайшие сопротивления -133000 / 134500 / 137000 / 141000 / 145000
Ближайшие поддержки -127500 / 126500 / 125000 / 123000
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба