Закрыв пятый квартал подряд ростом, торги апреля американский индекс широкого рынка SnP500 начал немного немало с обновления исторических максимумов, закрыв при этом сессию на рекордном уровне. Индекс, прибавив 0,7%, зафиксировал рост третий день подряд, восстановившись из опасного района 1850 пунктов, отделявшего его от развития негативного сценария. Последняя волна роста на дневном графике выглядит довольно убедительно, и не исключено, что индексу удастся в итоге выйти к следующей цели в район 1910 пунктов перед очередной фиксацией.
Напомним, что в начале недели, рисковые активы поддержало заявление главы ФРС Джанет Йеллен, которая в своей речи сделала акценты на том, что экономике все еще необходима монетарная поддержка в текущих условиях.
Вчера же поддержку рынку оказали данные по продажам авто в США. Продажи выросли в марте на 5,7% до 16,4 млн. автомобилей, что значительно больше консенсус-прогноза на уровне 15,8 млн. Отдельные бумаги на этом фоне показали хороший рост. В частности акции Ford Motor подорожали на 4,62%. Компания сообщила о росте продаж на 3% до 244167 автомобилей по сравнению аналогичным периодом годом ранее. Розничные продажи показали лучший результат марта за восемь лет.
Данные по деловой активности от ISM также оказались позитивными в том плане, что PMI вырос в марте с 53,2 до 53,7 пункта, но при этом недотянул до прогнозных 54 пунктов. Таким образом, индикатор свидетельствует о росте экономической активности в производственном секторе 10-й месяц подряд. Из 18 отраслей обрабатывающей промышленности в 14 сообщали о росте в марте.
Собственно производственный подиндекс вырос до 55,9 на 7,7 процентных пункта по сравнению с 48,2 в феврале. Это самое большое месячное увеличение с июня 2009 года.
Таким образом, данные показатели в отличие от ряда других, говорят о снижении влияния последствий необычно суровых погодных условий прошедшей зимой и позитивных перспективах. Впрочем, рассматривая ситуацию в значительной степени в контексте политики Федрезерва, эти данные подталкивают скорее к мыслям о дальнейшем сворачивании стимулирования. Но здесь более важное значение играют данные непосредственно по рынку труда, и сегодня стоит обратить внимание на месячный отчет ADP по занятости в частном секторе, который традиционно сильно коррелирует с официальными данными по Non-Farm Payrolls ожидающими в пятницу.
Индекс SnP500: Новый квартал - новый максимум
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 вырос на 0,70%. Котировки остановились на уровне 1885,52 пунктов.
Первый день нового квартала американский рынок акций традиционно закрывал в плюсе. Индекс широкого рынка SnP 500 в очередной раз обновил свои исторические максимумы.
В данный момент котировки покидают боковой флаг, в рамках которого мы консолидировались в последние недели. Текущий потенциал роста предполагает движение в район расчетных целей на 1905-1910. Об этих ориентирах мы уже давно говорим и сейчас есть все шансы по их достижению.
Все трендовые индикаторы длинных таймфреймов не перестают смотреть наверх. Осцилляторы в свою очередь продолжают бесполезно сигнализировать о наличии классических медвежьих дивергенций. Однако стоит отметить, что эти паттерны в индексе SnP 500 не работают уже много месяцев. Любой «продажный» сигнал в итоге нивелируется за счет последующего роста.
Сохраняется и долгосрочная медвежья картина в соотношении индекса и индикатора VIX. Здесь отмечается расхождение традиционной схемы, когда каждый новый максимум по SnP 500 сопровождается новым минимумом по «индексу страха». К сожалению, и этот индикатор уже длительное время сигналит вхолостую.
Если не брать в расчет прошлый аномальный год непрерывного роста, то как раз именно в апреле-мае мы часто наблюдали за сломом растущей тенденции. Так что в ближайшие пару месяцев риск существенного провала очень большой. Потенциал снижение превышает 10%. Мы в свою очередь предлагаем, актуальные структурные продукты, которые позволяют с совсем незначительным риском в короткий срок получить привлекательную доходность.
Если говорить о важных поддержках, спуск ниже которых откроет дорогу вниз, то мы можем выделить два рубежа: 1840 и 1820. Потенциальный пробой 1820 в свою очередь сразу же сдвигает техническую цель снижения в район нижней границы долгосрочного up-тренда, которая сегодня проходит в районе 1690. Однако сразу же замечу, что это сценарий не сегодняшнего дня, индекс еще пока с легкостью может достигнуть обозначенных целей в районе чуть выше 1900.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,04% около отметки 1865.
Ближайшие уровни сопротивления: 1905-1910 / 1990-2000 / 2077-2080
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1795 / 1775 / 1730-1722 / 1690
Напомним, что в начале недели, рисковые активы поддержало заявление главы ФРС Джанет Йеллен, которая в своей речи сделала акценты на том, что экономике все еще необходима монетарная поддержка в текущих условиях.
Вчера же поддержку рынку оказали данные по продажам авто в США. Продажи выросли в марте на 5,7% до 16,4 млн. автомобилей, что значительно больше консенсус-прогноза на уровне 15,8 млн. Отдельные бумаги на этом фоне показали хороший рост. В частности акции Ford Motor подорожали на 4,62%. Компания сообщила о росте продаж на 3% до 244167 автомобилей по сравнению аналогичным периодом годом ранее. Розничные продажи показали лучший результат марта за восемь лет.
Данные по деловой активности от ISM также оказались позитивными в том плане, что PMI вырос в марте с 53,2 до 53,7 пункта, но при этом недотянул до прогнозных 54 пунктов. Таким образом, индикатор свидетельствует о росте экономической активности в производственном секторе 10-й месяц подряд. Из 18 отраслей обрабатывающей промышленности в 14 сообщали о росте в марте.
Собственно производственный подиндекс вырос до 55,9 на 7,7 процентных пункта по сравнению с 48,2 в феврале. Это самое большое месячное увеличение с июня 2009 года.
Таким образом, данные показатели в отличие от ряда других, говорят о снижении влияния последствий необычно суровых погодных условий прошедшей зимой и позитивных перспективах. Впрочем, рассматривая ситуацию в значительной степени в контексте политики Федрезерва, эти данные подталкивают скорее к мыслям о дальнейшем сворачивании стимулирования. Но здесь более важное значение играют данные непосредственно по рынку труда, и сегодня стоит обратить внимание на месячный отчет ADP по занятости в частном секторе, который традиционно сильно коррелирует с официальными данными по Non-Farm Payrolls ожидающими в пятницу.
Индекс SnP500: Новый квартал - новый максимум
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 вырос на 0,70%. Котировки остановились на уровне 1885,52 пунктов.
Первый день нового квартала американский рынок акций традиционно закрывал в плюсе. Индекс широкого рынка SnP 500 в очередной раз обновил свои исторические максимумы.
В данный момент котировки покидают боковой флаг, в рамках которого мы консолидировались в последние недели. Текущий потенциал роста предполагает движение в район расчетных целей на 1905-1910. Об этих ориентирах мы уже давно говорим и сейчас есть все шансы по их достижению.
Все трендовые индикаторы длинных таймфреймов не перестают смотреть наверх. Осцилляторы в свою очередь продолжают бесполезно сигнализировать о наличии классических медвежьих дивергенций. Однако стоит отметить, что эти паттерны в индексе SnP 500 не работают уже много месяцев. Любой «продажный» сигнал в итоге нивелируется за счет последующего роста.
Сохраняется и долгосрочная медвежья картина в соотношении индекса и индикатора VIX. Здесь отмечается расхождение традиционной схемы, когда каждый новый максимум по SnP 500 сопровождается новым минимумом по «индексу страха». К сожалению, и этот индикатор уже длительное время сигналит вхолостую.
Если не брать в расчет прошлый аномальный год непрерывного роста, то как раз именно в апреле-мае мы часто наблюдали за сломом растущей тенденции. Так что в ближайшие пару месяцев риск существенного провала очень большой. Потенциал снижение превышает 10%. Мы в свою очередь предлагаем, актуальные структурные продукты, которые позволяют с совсем незначительным риском в короткий срок получить привлекательную доходность.
Если говорить о важных поддержках, спуск ниже которых откроет дорогу вниз, то мы можем выделить два рубежа: 1840 и 1820. Потенциальный пробой 1820 в свою очередь сразу же сдвигает техническую цель снижения в район нижней границы долгосрочного up-тренда, которая сегодня проходит в районе 1690. Однако сразу же замечу, что это сценарий не сегодняшнего дня, индекс еще пока с легкостью может достигнуть обозначенных целей в районе чуть выше 1900.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,04% около отметки 1865.
Ближайшие уровни сопротивления: 1905-1910 / 1990-2000 / 2077-2080
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1795 / 1775 / 1730-1722 / 1690
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба