4 июля 2018 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC)
Как правило, на рынке одновременно есть несколько сценариев дальнейшего развития динамики. В то время, как в обществе инвесторов все больше растут медвежьи настроения, связанные в основном с политикой нынешнего президента США, согласно волновой теории Эллиота, индекс S&P500 может еще удивить новыми высотами.
Начало этого года ознаменовалось долгожданной коррекцией на развитых и развивающихся площадках. Фиксация прибыли после бурного ралли 2017 г., политика ФРС и опасения последствий глобальных торговых войн привели индекс к отметкам октября прошлого года.
Но согласно волновой теории и одному из вариантов разметки, коррекция с начала года является не чем иным, как 4-й волной заключительной пятиволновой последовательности второстепенной степени с 2016 г.
Последняя 5-я волна после столь впечатляющего роста, впрочем, может оказаться весьма короткой и окончиться не многим выше 2900 пунктов. Невозможность закрепиться выше этой отметки усилит текущую разметку. Вариант с усеченной вершиной, что также вполне вероятно, тем более не приведет к обновлению максимумов этого года.
Стоит также отметить, что исходя из разметки более высокого порядка впереди нас может ждать окончание растущего импульса, начатого еще в кризисном 2009 г. То есть в перспективе 9-12 месяцев мы можем стать свидетелями начала значительной коррекции главного американского индекса за последние 10 лет.
В таком случае, исходя из окончания волны (5) промежуточной степени, минимальной целью снижения может стать область 2000-2100 пунктов, что соответствует 38% коррекции роста 2009-2018 г. по Фибоначчи.
В то же время, коррекция пяти волн второстепенной степени, может окончиться в области 2400-2200 пунктов, что соответствует 50 и 68% коррекции по Фибоначчи. Многое будет зависеть от завершения 5-й волны.
Если взглянуть глубже, на минутную степень, 4-я волна представляет из себя классический сходящийся треугольник. После формирования волны (e) треугольника, могла последовать серия из пяти восходящих импульсов. В настоящий момент мы видим завершенным только (I).
Но волна 5 вполне может оказаться не простой пятиволновой последовательностью, а конечным диагональным треугольником (КДТ). Составные части этого импульса являются не «пятерками», а «тройками». Собственно говоря, (I) волна нашего предположительного КДТ как раз является «тройкой».
В таком случае, восходящая волна после треугольника (a)-(b)-(c)-(d)-(e), будет замедлять ход. Каждая последующая «тройка» должна быть меньше предыдущей по размеру. В итоге есть неплохие шансы на формирование «усеченной 5-й» волны, когда внутренняя (V) волна не сможет обновить начало коррекционной 4-й, то есть попросту не сможет переписать исторический максимум.
Таким образом, согласно текущей разметке индекса S&P 500, мы можем столкнуться с одновременным завершением как минимум 3-х импульсов разных порядков. Восходящее движение должно сильно замедлить ход. По формату больше напоминать коррекционные движения, без незакрытых гэпов и многодневного безоткатного роста.
Цели, безусловно, нужно корректировать по ходу формирования структуры конечного импульса. Но предположительно, целевой область должен стать диапазон 2900-3000 пунктов. На текущий момент велика вероятность появления усеченной 5-й, в результате чего на графике может сформироваться классическая фигура теханализа «двойная вершина», без обновления максимума начала года.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter