11 января 2019 БКС Экспресс
В декабре 2018 г. общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос на 1,5% и составил 72,5 трлн руб. по сравнению с аналогичным периодом 2017 г.
Общий объем торгов по итогам 2018 г. составил 861,1 трлн рублей. Наилучшую динамику по сравнению с 2017 г. продемонстрировали рынок акций (+17,9%), рынок облигаций (+13,8%), срочный рынок (+5,6%), валютный спот-рынок (+10,6%) и товарный рынок (+19,3%).
Фондовый рынок
Объем торгов на фондовом рынке в декабре снизился на 21% по сравнению с аналогичным периодом в 2017 г. и составил 2306,9 млрд рублей. Здесь и далее без учета однодневных облигаций.
Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями в декабре он вырос на 17% г/г и составил 770,8 млрд рублей (659,0 млрд рублей в декабре 2017 г.). Среднедневной объем торгов в декабре 2018 г. составил 36,7 млрд руб. (31,4 млрд руб. в декабре 2017 г.).
Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями в декабре 2018 г. снизился на 32% и составил 1536,1 млрд руб. (2259,6 млрд руб. в декабре 2017 г.). Среднедневной объем торгов – 73,1 млрд руб. (107,6 млрд руб. в декабре 2017 г.).
В декабре на фондовом рынке Московской биржи размещены 74 облигационных займа на общую сумму 1 387,4 млрд руб. (включая объем размещения однодневных облигаций на 363,7 млрд рублей).
Срочный рынок
Объем торгов на срочном рынке в декабре 2018 г. увеличился на 36,3% г/г и составил 8240 млрд руб. (6045 трлн руб. в декабре 2017 г.) или 145,6 млн контрактов (111,2 млн контрактов в декабре 2017 г.). Объем торгов фьючерсными контрактами составил 140,4 млн контрактов, опционными контрактами - 5,2 млн контрактов. Среднедневной объем торгов в декабре – 392,4 млрд руб. (287,9 млрд руб. в декабре 2017 г.).
Объем открытых позиций на срочном рынке на конец декабря составил 454,3 млрд руб. (702,9 млрд руб. в декабре 2017 г.).
Валютный рынок
Объем торгов на валютном рынке в декабре 2018 г. сократился на 11% г/г и составил 26,5 трлн руб. (29,8 трлн руб. в декабре 2017 г.). Объем торгов инструментами спот достиг 6,7 трлн руб. (рост на 12,8%), объем сделок своп и форвардов - 19,8 трлн руб.
Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи в декабре 2018 г. составил 1261,2 млрд руб. или $18,8 млрд по сравнению с 1416,7 млрд руб. в декабре 2017 г. ($24,2 млрд).
Денежный рынок
Объем торгов на денежном рынке в декабре вырос на 7,6% г/г и составил 30,3 трлн руб. (28,2 трлн руб. в декабре 2017 г.), среднедневной объем операций – 1443,5 млрд руб. (1341,5 млрд руб. в декабре 2017 г.).
Объем операций РЕПО с ЦК в декабре 2018 г. вырос на 16,5% г/г и составил 19,7 трлн руб. (16,9 трлн руб. в декабре 2017 г.). Объем торгов РЕПО с ЦК с КСУ увеличился на 142% г/г и достиг 4,4 трлн руб. (1,8 трлн руб. в декабре 2017 г.).
Товарный рынок
Суммарный объем торгов на товарном рынке Московской биржи в декабре 2018 г. увеличился на 62,8% г/г и составил 15,0 млрд руб.
Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) в декабре 2018 г. вырос на 2,5% и достиг 8,3 млрд руб. (8,1 млрд руб. в декабре 2017 г.), в том числе объем торгов золотом - 8,3 млрд руб. (3 т), серебром - 77,0 млн руб. (2,4 т).
Общий объем биржевых торгов агропродукцией (зерно, сахар) в декабре 2018 г. вырос в 6 раз и составил 6,6 млрд руб. (1,1 млрд руб. в декабре 2017 г.). Среднедневной объем торгов – 315,5 млн руб. (50,3 млн руб. в декабре 2017 г.).
Клиентские остатки
Среднедневные клиентские остатки в декабре 2018 г. выросли на 14,4% г/г и составили 619,9 млрд руб.
Однако среднедневные клиентские остатки в рублях в декабре сократились на 26% и составили 75,8 млрд руб.
Комментарий Сидилева Сергея, БКС Брокер:
«Результаты Московской биржи в декабре 2018 г. выглядят неоднозначными. Рынок акций, денежный и в особенности срочный рынок показывают сильную динамику относительно аналогичного периода прошлого года. По данным сегментам мы ожидаем положительный рост комиссионных доходов за IV квартал в целом. Однако на них приходится только 45% от всех комиссионных доходов. Ситуация на остальных рынках настораживает. В частности, хотелось бы выделить долговой и валютный сегмент, которые продемонстрировали наиболее слабую динамику относительно прошлого года.
Несмотря на рост совокупных клиентских остатков в декабре 2018 г. на 14,4%, процентные доходы Московской биржи оказываются под давлениями в связи с изменением структуры остатков. Доля наиболее доходных рублевых остатков в общей структуре сократилась с 15,7% до 12,9% в IV квартале 2018 г. относительно предыдущего квартала. В то же время доля остатков в евро выросла с 53% до 60%».
Общий объем торгов по итогам 2018 г. составил 861,1 трлн рублей. Наилучшую динамику по сравнению с 2017 г. продемонстрировали рынок акций (+17,9%), рынок облигаций (+13,8%), срочный рынок (+5,6%), валютный спот-рынок (+10,6%) и товарный рынок (+19,3%).
Фондовый рынок
Объем торгов на фондовом рынке в декабре снизился на 21% по сравнению с аналогичным периодом в 2017 г. и составил 2306,9 млрд рублей. Здесь и далее без учета однодневных облигаций.
Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями в декабре он вырос на 17% г/г и составил 770,8 млрд рублей (659,0 млрд рублей в декабре 2017 г.). Среднедневной объем торгов в декабре 2018 г. составил 36,7 млрд руб. (31,4 млрд руб. в декабре 2017 г.).
Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями в декабре 2018 г. снизился на 32% и составил 1536,1 млрд руб. (2259,6 млрд руб. в декабре 2017 г.). Среднедневной объем торгов – 73,1 млрд руб. (107,6 млрд руб. в декабре 2017 г.).
В декабре на фондовом рынке Московской биржи размещены 74 облигационных займа на общую сумму 1 387,4 млрд руб. (включая объем размещения однодневных облигаций на 363,7 млрд рублей).
Срочный рынок
Объем торгов на срочном рынке в декабре 2018 г. увеличился на 36,3% г/г и составил 8240 млрд руб. (6045 трлн руб. в декабре 2017 г.) или 145,6 млн контрактов (111,2 млн контрактов в декабре 2017 г.). Объем торгов фьючерсными контрактами составил 140,4 млн контрактов, опционными контрактами - 5,2 млн контрактов. Среднедневной объем торгов в декабре – 392,4 млрд руб. (287,9 млрд руб. в декабре 2017 г.).
Объем открытых позиций на срочном рынке на конец декабря составил 454,3 млрд руб. (702,9 млрд руб. в декабре 2017 г.).
Валютный рынок
Объем торгов на валютном рынке в декабре 2018 г. сократился на 11% г/г и составил 26,5 трлн руб. (29,8 трлн руб. в декабре 2017 г.). Объем торгов инструментами спот достиг 6,7 трлн руб. (рост на 12,8%), объем сделок своп и форвардов - 19,8 трлн руб.
Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи в декабре 2018 г. составил 1261,2 млрд руб. или $18,8 млрд по сравнению с 1416,7 млрд руб. в декабре 2017 г. ($24,2 млрд).
Денежный рынок
Объем торгов на денежном рынке в декабре вырос на 7,6% г/г и составил 30,3 трлн руб. (28,2 трлн руб. в декабре 2017 г.), среднедневной объем операций – 1443,5 млрд руб. (1341,5 млрд руб. в декабре 2017 г.).
Объем операций РЕПО с ЦК в декабре 2018 г. вырос на 16,5% г/г и составил 19,7 трлн руб. (16,9 трлн руб. в декабре 2017 г.). Объем торгов РЕПО с ЦК с КСУ увеличился на 142% г/г и достиг 4,4 трлн руб. (1,8 трлн руб. в декабре 2017 г.).
Товарный рынок
Суммарный объем торгов на товарном рынке Московской биржи в декабре 2018 г. увеличился на 62,8% г/г и составил 15,0 млрд руб.
Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) в декабре 2018 г. вырос на 2,5% и достиг 8,3 млрд руб. (8,1 млрд руб. в декабре 2017 г.), в том числе объем торгов золотом - 8,3 млрд руб. (3 т), серебром - 77,0 млн руб. (2,4 т).
Общий объем биржевых торгов агропродукцией (зерно, сахар) в декабре 2018 г. вырос в 6 раз и составил 6,6 млрд руб. (1,1 млрд руб. в декабре 2017 г.). Среднедневной объем торгов – 315,5 млн руб. (50,3 млн руб. в декабре 2017 г.).
Клиентские остатки
Среднедневные клиентские остатки в декабре 2018 г. выросли на 14,4% г/г и составили 619,9 млрд руб.
Однако среднедневные клиентские остатки в рублях в декабре сократились на 26% и составили 75,8 млрд руб.
Комментарий Сидилева Сергея, БКС Брокер:
«Результаты Московской биржи в декабре 2018 г. выглядят неоднозначными. Рынок акций, денежный и в особенности срочный рынок показывают сильную динамику относительно аналогичного периода прошлого года. По данным сегментам мы ожидаем положительный рост комиссионных доходов за IV квартал в целом. Однако на них приходится только 45% от всех комиссионных доходов. Ситуация на остальных рынках настораживает. В частности, хотелось бы выделить долговой и валютный сегмент, которые продемонстрировали наиболее слабую динамику относительно прошлого года.
Несмотря на рост совокупных клиентских остатков в декабре 2018 г. на 14,4%, процентные доходы Московской биржи оказываются под давлениями в связи с изменением структуры остатков. Доля наиболее доходных рублевых остатков в общей структуре сократилась с 15,7% до 12,9% в IV квартале 2018 г. относительно предыдущего квартала. В то же время доля остатков в евро выросла с 53% до 60%».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба