7 февраля 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2540 п. (-0,30%)
Индекс РТС: 1216 п. (-0,63%)
О главном
На страте сессии индекс МосБиржи обновил исторический максимум, но затем российские фондовые индикаторы резко ушли вниз, реагируя на ухудшение внешнего фона. Во второй половине наших торгов ситуация на мировых рынках значительно улучшилась, вызвав коррекцию российских индексов, однако закрылись они недалеко от дневных минимумов с умеренными потерями.
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
На страте сессии индекс МосБиржи обновил исторический максимум, однако затем российские фондовые индикаторы резко ушли вниз, реагируя на ухудшение внешнего фона, который и на нашем открытии был негативным из-за снижения фьючерсов на индекс S&P 500 и нефтяных цен.
Негативные настроения на мировых рынках были вызваны некоторой разочарованностью утренним выступлением президента США перед Конгрессом, на которое еще вчера рынки возлагали большие надежды, показав внушительное ралли.
Однако Трамп не продемонстрировал какой-либо конкретики относительно хода торговых переговоров между США и Китаем, более того, фактически выдвинул условие, которое может поставить их под угрозу. Кроме того, своей речью президент США не смог снять опасения по поводу политического противостояния между ним и американскими законодателями вокруг стены на границе с Мексикой.
Правда, сегодня в американских СМИ появилась информация о том, что на следующей неделе министр финансов США Стивен Мнучин и главный советник Трампа по торговле Роберт Лайтхайзер собираются посетить Пекин для проведения второго раунда торговых переговоров на высоком уровне. Однако участники мировых рынков несколько устали от переговорного процесса по торговым проблемам между США и Китаем, и в ожидании конкретных результатов сосредоточились на ключевых проблемах и рисках, главным из которых являются слабые показатели, демонстрируемые в последнее время крупнейшими экономиками.
Благодаря стабилизации ситуации на мировых рынках в середине сессии российские индексы приостановили снижение, перейдя к консолидации. Затем внешний фон начал планомерно восстанавливаться, и при поддержке слабеющего рубля индекс МосБиржи устремился вверх, отыграв в моменте все дневные потери. Индекс РТС сумел лишь сдержанно скорректироваться.
Однако к закрытию российские фондовые индикаторы резко ушли вниз, в итоге показав умеренное снижение, а индекс РТС даже обновил дневной минимум. В целом на нашем рынке наблюдается некоторое ослабление оптимистичных настроений, что на фоне большого количества жалеющих зафиксировать прибыль не позволяет нашим индексам развить внутри дня восходящую динамику. Вероятно, без весомых драйверов роста российский рынок может начать развивать более серьезную нисходящую коррекцию, которая уже давно назрела.
Нефть продолжает двигаться разнонаправленно
В начале наших торгов нефтяные цены активно снижались, обновив в середине российской сессии минимум текущей недели. Однако затем котировки перешли к быстрому восстановлению, отыграв незадолго перед открытием американских торгов почти все потери, после чего откатились от новой дневной вершины в ожидании отраслевой статистики.
Данные Минэнерго США оказались достаточно позитивными: запасы нефти выросли слабее прогноза, а суммарное снижение запасов нефтепродуктов существенно превысило ожидания. При этом добыча третью неделю подряд осталась неизменной на историческом максимуме. Нефть отреагировала на эту статистику восходящим импульсом, на нашем закрытии Brent торговалась с небольшими потерями около уровня $62.
Мировые рынки находятся под давлением
В первой половине российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 поступательно снижались, но затем перешли к активному росту, ускорившемуся на старте американских торгов. После этого фондовые индикаторы резко ушли вниз, переписав дневной минимум, но к нашему закрытию почти полностью нивелировали данный импульс, теряя 0,05-0,2%.
Давление на глобальные рисковые активы оказало сегодняшнее заявление президента США, сделанное им во время выступления в Конгрессе, согласно которому Китай должен провести реальные структурные реформы, прежде чем можно будет заключить внешнеторговую сделку между двумя странами. Это усилило опасения по поводу того, что переговорный процесс может завершиться безрезультатно.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы сегодня в большинстве своем закончили сессию на отрицательной территории, находясь под дополнительным давлением неожиданного снижения промышленных заказов в Германии. Однако индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сумел закрыться в небольшом плюсе.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги некоторых ритейлеров: Лента +2,07%; X5 Retail +1,88%.
На фоне ослабления рубля хорошую динамику продемонстрировали акции некоторых экспортеров: НЛМК +1,24%; ММК +1,15%; Норникель +0,75%; Алроса +0,62%; Распадская +0,48%; Лукойл +0,48%; Сургутнефтегаз-п +0,23%.
Кроме этого, значительно лучше рынка сегодня закрылись: МКБ +0,55%; Юнипро +0,5%; Россети +0,26%.
Аутсайдерами вторника стали акции Энел Россия, упавшие на 5,32% из-за негативных корпоративных новостей.
Под давлением находились и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: ТГК-1 -1,62%; ОГК-2 -0,95%; ИнтерРАО -0,83%.
Также существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: En+ -2%; Роснефть -1,62%; ВТБ -1,57%; Новатэк -1,5%; ТМК -1,08%; Polymetal -1,03%; Русал -0,95%; Северсталь -0,95%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2540 п. (-0,30%)
Индекс РТС: 1216 п. (-0,63%)
О главном
На страте сессии индекс МосБиржи обновил исторический максимум, но затем российские фондовые индикаторы резко ушли вниз, реагируя на ухудшение внешнего фона. Во второй половине наших торгов ситуация на мировых рынках значительно улучшилась, вызвав коррекцию российских индексов, однако закрылись они недалеко от дневных минимумов с умеренными потерями.
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
На страте сессии индекс МосБиржи обновил исторический максимум, однако затем российские фондовые индикаторы резко ушли вниз, реагируя на ухудшение внешнего фона, который и на нашем открытии был негативным из-за снижения фьючерсов на индекс S&P 500 и нефтяных цен.
Негативные настроения на мировых рынках были вызваны некоторой разочарованностью утренним выступлением президента США перед Конгрессом, на которое еще вчера рынки возлагали большие надежды, показав внушительное ралли.
Однако Трамп не продемонстрировал какой-либо конкретики относительно хода торговых переговоров между США и Китаем, более того, фактически выдвинул условие, которое может поставить их под угрозу. Кроме того, своей речью президент США не смог снять опасения по поводу политического противостояния между ним и американскими законодателями вокруг стены на границе с Мексикой.
Правда, сегодня в американских СМИ появилась информация о том, что на следующей неделе министр финансов США Стивен Мнучин и главный советник Трампа по торговле Роберт Лайтхайзер собираются посетить Пекин для проведения второго раунда торговых переговоров на высоком уровне. Однако участники мировых рынков несколько устали от переговорного процесса по торговым проблемам между США и Китаем, и в ожидании конкретных результатов сосредоточились на ключевых проблемах и рисках, главным из которых являются слабые показатели, демонстрируемые в последнее время крупнейшими экономиками.
Благодаря стабилизации ситуации на мировых рынках в середине сессии российские индексы приостановили снижение, перейдя к консолидации. Затем внешний фон начал планомерно восстанавливаться, и при поддержке слабеющего рубля индекс МосБиржи устремился вверх, отыграв в моменте все дневные потери. Индекс РТС сумел лишь сдержанно скорректироваться.
Однако к закрытию российские фондовые индикаторы резко ушли вниз, в итоге показав умеренное снижение, а индекс РТС даже обновил дневной минимум. В целом на нашем рынке наблюдается некоторое ослабление оптимистичных настроений, что на фоне большого количества жалеющих зафиксировать прибыль не позволяет нашим индексам развить внутри дня восходящую динамику. Вероятно, без весомых драйверов роста российский рынок может начать развивать более серьезную нисходящую коррекцию, которая уже давно назрела.
Нефть продолжает двигаться разнонаправленно
В начале наших торгов нефтяные цены активно снижались, обновив в середине российской сессии минимум текущей недели. Однако затем котировки перешли к быстрому восстановлению, отыграв незадолго перед открытием американских торгов почти все потери, после чего откатились от новой дневной вершины в ожидании отраслевой статистики.
Данные Минэнерго США оказались достаточно позитивными: запасы нефти выросли слабее прогноза, а суммарное снижение запасов нефтепродуктов существенно превысило ожидания. При этом добыча третью неделю подряд осталась неизменной на историческом максимуме. Нефть отреагировала на эту статистику восходящим импульсом, на нашем закрытии Brent торговалась с небольшими потерями около уровня $62.
Мировые рынки находятся под давлением
В первой половине российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 поступательно снижались, но затем перешли к активному росту, ускорившемуся на старте американских торгов. После этого фондовые индикаторы резко ушли вниз, переписав дневной минимум, но к нашему закрытию почти полностью нивелировали данный импульс, теряя 0,05-0,2%.
Давление на глобальные рисковые активы оказало сегодняшнее заявление президента США, сделанное им во время выступления в Конгрессе, согласно которому Китай должен провести реальные структурные реформы, прежде чем можно будет заключить внешнеторговую сделку между двумя странами. Это усилило опасения по поводу того, что переговорный процесс может завершиться безрезультатно.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы сегодня в большинстве своем закончили сессию на отрицательной территории, находясь под дополнительным давлением неожиданного снижения промышленных заказов в Германии. Однако индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сумел закрыться в небольшом плюсе.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги некоторых ритейлеров: Лента +2,07%; X5 Retail +1,88%.
На фоне ослабления рубля хорошую динамику продемонстрировали акции некоторых экспортеров: НЛМК +1,24%; ММК +1,15%; Норникель +0,75%; Алроса +0,62%; Распадская +0,48%; Лукойл +0,48%; Сургутнефтегаз-п +0,23%.
Кроме этого, значительно лучше рынка сегодня закрылись: МКБ +0,55%; Юнипро +0,5%; Россети +0,26%.
Аутсайдерами вторника стали акции Энел Россия, упавшие на 5,32% из-за негативных корпоративных новостей.
Под давлением находились и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: ТГК-1 -1,62%; ОГК-2 -0,95%; ИнтерРАО -0,83%.
Также существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: En+ -2%; Роснефть -1,62%; ВТБ -1,57%; Новатэк -1,5%; ТМК -1,08%; Polymetal -1,03%; Русал -0,95%; Северсталь -0,95%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба