11 декабря 2019 БКС Экспресс Карлова Анна
Покупка от уровня 303,9 руб. с целью в 310,0 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 297,5 руб.
Факторы за:
- техническая картина - акции МТС сумели прорвать психологический уровень в 300 руб. и теперь открыта дорога для дальнейшего роста. Ближайшая цель - уровень 315-320 руб., от нынешних уровней это дает доход примерно в 4-5%;
- компания выпустила позитивную отчетность за 3 квартал - чистая прибыль превысила 18 млрд. рублей, при том что годом ранее в этом квартале был убыток 37 млрд. (в основном из-за разовых факторов), а выручка выросла на почти 5% до 134 млрд.;
- делистинга акций МТС с Нью-Йоркской биржи не будет. Материнская АФК Система заявила, что этот вопрос больше не рассматривается;
- сделка с Яндексом о создании СП в сфере бортового компьютера и прочих гаджетов для автомобилей позитивна для МТС, т.к. позволяет трансформировать бизнес и найти новые точки роста;
- МТС сообщил о покупке онлайн-кинотеатра IVI за 20 млрд. рублей. Ранее сообщалось о покупке других проектов (ponominalu.ru, ticketland.ru и др.) и о запуске собственных сервисов (Red Taxi и пр.). На мой взгляд, компания успешно диверсифицирует бизнес, что позитивно отразится на финансовых отчетах;
- коррекция последних дней дает выгодную цену покупки;
- высокая активность в сфере M&A - безусловный позитив для компании, он говорит о стабильном финансовом положении и активной диверсификации бизнеса;
- санкционные риски в отношении компании явно завышены - МТС является частной компанией и никак не аффилирована с государством, ее материнская компания АФК Система также является частной и ее основной акционер Владимир Евтушенков не считается приближенным высшего государственного руководства России;
- слишком завышенными кажутся негативные ожидания, связанные с принятием новых законов о регулировании интернета в России, в частности - законы об ответственности за фейковые новости и о суверенизации рунета. Как показывает практика, такие законы либо соблюдаются с большим "скрипом", либо власти так или иначе идут навстречу общественности и профильному бизнесу (пример - исполнение нашумевшего "Пакета Яровой");
- материнская компания группы - АФК Система - ввиду непростой финансовой ситуации будет стараться "выжимать" максимально высокие дивиденды со своих активов.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- корпоративные риски (новости об "узбекском деле");
- геополитические риски и санкции (в части общего негативного влияния на российский рынок).
Факторы за:
- техническая картина - акции МТС сумели прорвать психологический уровень в 300 руб. и теперь открыта дорога для дальнейшего роста. Ближайшая цель - уровень 315-320 руб., от нынешних уровней это дает доход примерно в 4-5%;
- компания выпустила позитивную отчетность за 3 квартал - чистая прибыль превысила 18 млрд. рублей, при том что годом ранее в этом квартале был убыток 37 млрд. (в основном из-за разовых факторов), а выручка выросла на почти 5% до 134 млрд.;
- делистинга акций МТС с Нью-Йоркской биржи не будет. Материнская АФК Система заявила, что этот вопрос больше не рассматривается;
- сделка с Яндексом о создании СП в сфере бортового компьютера и прочих гаджетов для автомобилей позитивна для МТС, т.к. позволяет трансформировать бизнес и найти новые точки роста;
- МТС сообщил о покупке онлайн-кинотеатра IVI за 20 млрд. рублей. Ранее сообщалось о покупке других проектов (ponominalu.ru, ticketland.ru и др.) и о запуске собственных сервисов (Red Taxi и пр.). На мой взгляд, компания успешно диверсифицирует бизнес, что позитивно отразится на финансовых отчетах;
- коррекция последних дней дает выгодную цену покупки;
- высокая активность в сфере M&A - безусловный позитив для компании, он говорит о стабильном финансовом положении и активной диверсификации бизнеса;
- санкционные риски в отношении компании явно завышены - МТС является частной компанией и никак не аффилирована с государством, ее материнская компания АФК Система также является частной и ее основной акционер Владимир Евтушенков не считается приближенным высшего государственного руководства России;
- слишком завышенными кажутся негативные ожидания, связанные с принятием новых законов о регулировании интернета в России, в частности - законы об ответственности за фейковые новости и о суверенизации рунета. Как показывает практика, такие законы либо соблюдаются с большим "скрипом", либо власти так или иначе идут навстречу общественности и профильному бизнесу (пример - исполнение нашумевшего "Пакета Яровой");
- материнская компания группы - АФК Система - ввиду непростой финансовой ситуации будет стараться "выжимать" максимально высокие дивиденды со своих активов.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- корпоративные риски (новости об "узбекском деле");
- геополитические риски и санкции (в части общего негативного влияния на российский рынок).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба