Главная задача в периоды экономической нестабильности — сохранение капитала. Стремясь защитить свои средства, люди используют различные стратегии. Кто-то покупает валюту, кто-то — недвижимость, а портфельные инвесторы увеличивают долю металлов и акций защитного сектора в корзине. Этой весной в нашей стране сложилась ситуация, которая вызвала повышенный интерес к золоту.
Изменения инвестиционного климата
Геополитические факторы сыграли на полную мощность: Индексы Мосбиржи и РТС теряли 24 февраля в моменте больше трети своей стоимости (40–45%). Иностранные инвесторы бросились выводить деньги с российского фондового рынка. Чтобы остановить панику на бирже и реализовать необходимые меры поддержки, Центробанк принял решение закрыть торги на фондовом рынке 28 февраля. Таким образом, инвестирование в ценные бумаги было недоступным некоторое время. Лишь 24 марта была возобновлена торговля 33 российскими акциями, входящими в Индекс Мосбиржи.
Кроме того, в марте курс доллара по отношению к рублю резко вырос. Для нормализации обстановки была введена комиссия на покупку валюты на бирже в размере 30%, которую вскоре уменьшили до 12%. Также появились существенные ограничения оборота наличных и электронных иностранных денег. С валютных счетов в одном банке сейчас можно снять не более 10 тыс. долл.
Для борьбы с инфляцией 28 февраля была определена ключевая ставка в размере 20%, а 18 марта ЦБ РФ принял решение сохранить её на том же уровне. До этого размер ставки планомерно увеличивался с июня 2020 г. по февраль 2022 г., в общей сумме поднявшись на 5% (с 4,5% до 9,5%). Следом за ней подтянулись ставки по банковским вкладам и кредитам, в том числе ипотечным. Кредит на жильё в новостройке в Москве в среднем, по данным на середину марта, выдаётся под 21,02%. Повышенный спрос вызвал рост цены за квадратный метр. В Москве квартиры эконом- и комфорт-класса в новостройках подорожали на 5% (на 20 тыс. руб. за м3).
На фоне указанных событий в начале марта Госдума приняла закон об отмене налога на добавленную стоимость при покупке золота в слитках. Новый нормативный акт имеет обратную силу, и его действие будет распространяться на все сделки, совершённые в период с 1 марта 2022 г. Теперь инвесторам не нужно платить 20% налога, забирая слитки из банка или специального хранилища. В отношении инвестиционных монет из драгметаллов ничего не поменялось: их можно приобретать беспошлинно.
Почему золото?
В отличие от фиатных валют, которые зависят от доверия к выпустившему их государству и не обеспечены физической ценностью, драгоценные металлы реальны. Унция золота (31,1 г) останется у вас на руках, даже если курс рубля снизится в два раза. За последние 20 лет, согласно исследованиям Всемирного золотого совета, ценность фиатных денег упала более чем на 70% по сравнению с ценой золота.
Рис. 1. Ценность золота по отношению к фиатным валютам. Источник: отчёт World Gold Council
Инвестиции в золото показывают свою эффективность на долгих сроках — в 10–15 лет. Это связано с высокой волатильностью цен на жёлтый металл. Например, люди, купившие золото в августе 2020 г. по 1970 долл. за тройскую унцию, уже в начале марта 2022 г. могли продать его с небольшой прибылью.
При этом к покупке драгоценных металлов стоит подходить рационально. Не следует приобретать на все сбережения только золото и серебро. Опытные инвесторы приводят различные значения доли драгоценных металлов в портфеле. Наиболее частой рекомендацией является вложение 5–10% от общей величины капитала в этот актив в периоды кризисов.
Как инвестировать в золото
Существует несколько способов. Наиболее широко распространена покупка физического золота. С момента принятия нового закона, отменяющего НДС, банки отмечают повышенный спрос на слитки — он увеличился в 30–50 раз. Больше всего покупателей интересуют слитки весом в один килограмм. Самые популярные инвестиционные монеты — золотой «Георгий Победоносец». Они бывают разного номинала (25, 50, 100 и 200 руб.) и веса (от 1/10 до одной тройской унции).
Плюсы данного способа инвестирования — доступность и возможность получить металл на руки. К недостаткам относятся:
необходимость организовывать или оплачивать хранение;
высокие спреды при покупке и продаже;
увеличение стоимости грамма золота в мелких слитках по сравнению с более увесистыми.
Другой вариант инвестирования в жёлтый металл — обезличенный металлический счёт (ОМС). Человек открывает такой счёт и вносит на него деньги, равные стоимости граммов металла (обычно от 50 г). При этом передача товара не осуществляется. Золото остаётся в банке, а инвестору начисляются проценты в виде стоимости дополнительных граммов, если оно дорожает. Недостатками данного варианта являются:
большой спред в 5–10% между ценой металла при открытии и закрытии счёта;
низкая доходность;
отсутствие страхования вклада.
Торговля поставочными контрактами на бирже продолжалась в обычном режиме. На Мосбирже можно купить золото и серебро по ценам, близким к реальному курсу Лондонской биржи металлов. Минимальный размер покупки на бирже ограничен 10 граммами, а максимальный не лимитирован.
Инвестиции в бумажное золото в марте были ограничены из-за закрытия биржи. Основными вариантами является покупка акций золотодобывающих компаний. О том, как будет складываться ситуация в этом секторе экономики, сейчас сложно судить. Государство обещало оказать поддержку и направить 1 трлн руб. на выкуп акций российских компаний. Однако шесть российских предприятий были исключены Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов из списка надёжных поставщиков. Это крупнейшие производители аффинажного (высокоочищенного) золота:
ОАО «Красцветмет»;
АО «Новосибирский аффинажный завод»;
ОАО «Уралэлектромедь»;
Московский завод по обработке специальных сплавов;
Приокский завод цветных металлов;
Щёлковский завод вторичных драгоценных металлов.
Дальнейшее ужесточение санкций и сокращение экспорта может негативно сказаться на всей отрасли.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Изменения инвестиционного климата
Геополитические факторы сыграли на полную мощность: Индексы Мосбиржи и РТС теряли 24 февраля в моменте больше трети своей стоимости (40–45%). Иностранные инвесторы бросились выводить деньги с российского фондового рынка. Чтобы остановить панику на бирже и реализовать необходимые меры поддержки, Центробанк принял решение закрыть торги на фондовом рынке 28 февраля. Таким образом, инвестирование в ценные бумаги было недоступным некоторое время. Лишь 24 марта была возобновлена торговля 33 российскими акциями, входящими в Индекс Мосбиржи.
Кроме того, в марте курс доллара по отношению к рублю резко вырос. Для нормализации обстановки была введена комиссия на покупку валюты на бирже в размере 30%, которую вскоре уменьшили до 12%. Также появились существенные ограничения оборота наличных и электронных иностранных денег. С валютных счетов в одном банке сейчас можно снять не более 10 тыс. долл.
Для борьбы с инфляцией 28 февраля была определена ключевая ставка в размере 20%, а 18 марта ЦБ РФ принял решение сохранить её на том же уровне. До этого размер ставки планомерно увеличивался с июня 2020 г. по февраль 2022 г., в общей сумме поднявшись на 5% (с 4,5% до 9,5%). Следом за ней подтянулись ставки по банковским вкладам и кредитам, в том числе ипотечным. Кредит на жильё в новостройке в Москве в среднем, по данным на середину марта, выдаётся под 21,02%. Повышенный спрос вызвал рост цены за квадратный метр. В Москве квартиры эконом- и комфорт-класса в новостройках подорожали на 5% (на 20 тыс. руб. за м3).
На фоне указанных событий в начале марта Госдума приняла закон об отмене налога на добавленную стоимость при покупке золота в слитках. Новый нормативный акт имеет обратную силу, и его действие будет распространяться на все сделки, совершённые в период с 1 марта 2022 г. Теперь инвесторам не нужно платить 20% налога, забирая слитки из банка или специального хранилища. В отношении инвестиционных монет из драгметаллов ничего не поменялось: их можно приобретать беспошлинно.
Почему золото?
В отличие от фиатных валют, которые зависят от доверия к выпустившему их государству и не обеспечены физической ценностью, драгоценные металлы реальны. Унция золота (31,1 г) останется у вас на руках, даже если курс рубля снизится в два раза. За последние 20 лет, согласно исследованиям Всемирного золотого совета, ценность фиатных денег упала более чем на 70% по сравнению с ценой золота.
Рис. 1. Ценность золота по отношению к фиатным валютам. Источник: отчёт World Gold Council
Инвестиции в золото показывают свою эффективность на долгих сроках — в 10–15 лет. Это связано с высокой волатильностью цен на жёлтый металл. Например, люди, купившие золото в августе 2020 г. по 1970 долл. за тройскую унцию, уже в начале марта 2022 г. могли продать его с небольшой прибылью.
При этом к покупке драгоценных металлов стоит подходить рационально. Не следует приобретать на все сбережения только золото и серебро. Опытные инвесторы приводят различные значения доли драгоценных металлов в портфеле. Наиболее частой рекомендацией является вложение 5–10% от общей величины капитала в этот актив в периоды кризисов.
Как инвестировать в золото
Существует несколько способов. Наиболее широко распространена покупка физического золота. С момента принятия нового закона, отменяющего НДС, банки отмечают повышенный спрос на слитки — он увеличился в 30–50 раз. Больше всего покупателей интересуют слитки весом в один килограмм. Самые популярные инвестиционные монеты — золотой «Георгий Победоносец». Они бывают разного номинала (25, 50, 100 и 200 руб.) и веса (от 1/10 до одной тройской унции).
Плюсы данного способа инвестирования — доступность и возможность получить металл на руки. К недостаткам относятся:
необходимость организовывать или оплачивать хранение;
высокие спреды при покупке и продаже;
увеличение стоимости грамма золота в мелких слитках по сравнению с более увесистыми.
Другой вариант инвестирования в жёлтый металл — обезличенный металлический счёт (ОМС). Человек открывает такой счёт и вносит на него деньги, равные стоимости граммов металла (обычно от 50 г). При этом передача товара не осуществляется. Золото остаётся в банке, а инвестору начисляются проценты в виде стоимости дополнительных граммов, если оно дорожает. Недостатками данного варианта являются:
большой спред в 5–10% между ценой металла при открытии и закрытии счёта;
низкая доходность;
отсутствие страхования вклада.
Торговля поставочными контрактами на бирже продолжалась в обычном режиме. На Мосбирже можно купить золото и серебро по ценам, близким к реальному курсу Лондонской биржи металлов. Минимальный размер покупки на бирже ограничен 10 граммами, а максимальный не лимитирован.
Инвестиции в бумажное золото в марте были ограничены из-за закрытия биржи. Основными вариантами является покупка акций золотодобывающих компаний. О том, как будет складываться ситуация в этом секторе экономики, сейчас сложно судить. Государство обещало оказать поддержку и направить 1 трлн руб. на выкуп акций российских компаний. Однако шесть российских предприятий были исключены Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов из списка надёжных поставщиков. Это крупнейшие производители аффинажного (высокоочищенного) золота:
ОАО «Красцветмет»;
АО «Новосибирский аффинажный завод»;
ОАО «Уралэлектромедь»;
Московский завод по обработке специальных сплавов;
Приокский завод цветных металлов;
Щёлковский завод вторичных драгоценных металлов.
Дальнейшее ужесточение санкций и сокращение экспорта может негативно сказаться на всей отрасли.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter