25 июня 2022 | Уголь
Добыча, логистика, цены, экспорт - все чем живет угольная промышленность в России и в мире сжато и по делу - в новом партнерском проекте Современного аналитического агентства (CAA) и портала EastRussia
Краткий обзор мирового угольного рынка
На прошедшей неделе на европейском рынке наблюдался существенный рост котировок энергетического угля выше 420 долл./т. на фоне продолжающегося удорожания стоимости электроэнергии и газа из-за сокращения российских поставок в результате плановых и внеплановых остановок Северного потока-1. Еще одним драйвером роста цен на уголь стали планы европейских стран по активному увеличению использования угольной генерации, а также погодные условия в Центральной Европе, где температура воздуха 18–19 июня превысила 40°C.
Цены на уголь в Европе превысили исторический максимум, зафиксированный на уровне 417 долл./т. в начале марта 2022 г. Цены на газ выросли на 15% до 1385 долл./1000 м3 (+185 долл./1000 м3 к 15.06.2022 г.). Министр по делам экономики и защиты климата ФРГ Роберт Хабек признал, что ситуация с запасами газа в стране на зимний период остается критичной и призвал к экономии газа и расширению использования угля. В связи с этой ситуацией 08.07.2022 г. в Германии пройдет голосование по законопроекту, предусматривающему перезапуск резервных угольных электростанций совокупной мощностью 10 ГВт. При этом увеличение поставок Газпромом по Северному потоку-1 пока не ожидается, поскольку немецкий концерн Siemens по-прежнему не может вернуть Газпрому турбину после ремонта в Канаде из-за антироссийских санкций.
Высококалорийный южноафриканский материал подорожал выше 360 долл./т. вслед за европейским рынком.
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR скорректировались вниз до 187.5 долл./т. FOB Qinhuangdao. Снижение котировок энергетического угля на внутреннем рынке Китая обусловлено ростом добычи внутри страны и введенными ценовыми ограничениями. Кроме того, негативное влияние на восстановление экономической и промышленной активности на прошедшей неделе оказало существенное ухудшение погодных условий, включая наводнения в центральных и южных регионах страны.
С начала года Китайские власти согласовали строительство новых 28 угольных электростанций мощностью 37 ГВт, тогда как за весь 2021 г. показатель составил 33 ГВт. Новые мощности, введение в эксплуатацию которых ожидается в 2024 г., по консервативным оценкам, будут потреблять не менее 74 млн т. угля в год. На текущий момент в КНР насчитывается около 1000 ГВт мощностей угольных электростанций.
Котировки австралийского материала значительно укрепились до 400 долл./т. на фоне растущего спроса на европейском рынке. Штат Новый Южный Уэльс, где в основном добывается энергетический уголь, рассматривает введение мер, которые позволят перенаправить часть экспортируемого угля на внутренний рынок с целью борьбы с энергетическим кризисом.
Индекс индонезийского угля 5900 GAR торговался на уровне 193 долл./т. FOB Kalimantan, оставаясь под давлением из-за низкого спроса со стороны китайских покупателей, что также обусловлено доступностью поставок из России. Индийские трейдеры также занимают выжидательную позицию в преддверии тендера Coal India на импорт 8.4 млн т. угля в страну.
Котировки австралийского металлургического угля продолжили снижаться до уровня 350 долл./т. ввиду низкой активности покупателей, вызванной падением цен на сталь и планируемым сокращением производства металлургическими предприятиями.
Добыча угля в Кузбассе сократилась на 4.8% в январе-мае 2022
В январе-мае 2022 г. угольные предприятия Кузбасса добыли 93.1 млн т. угля (-4.7 млн т. или -4.8% к январю-маю 2021 г.), по данным Министерства угольной промышленности Кузбасса.
Добыча коксующегося материала за этот период снизилась до 27.1 млн т. (-1.6 млн т. или -5.6%), в то время как объемы добычи энергетического угля составили 66.0 млн т. (-3.1 млн т. или -4.5%).
Открытым способом угольные компании добыли 60.8 млн т. (-0.2 млн т. или -0.3% к январю-маю 2021 г.), производство подземным способом составило 32.3 млн т. (-4.5 млн т. или -12.2%).
В январе-мае 2022 г. потребителям было поставлено 74.3 млн т. угля (-8.0 млн т. или -9.7%), в том числе на экспорт 49.3 млн т. (-8.2 млн т. или -14.3%), российским металлургическим компаниям 13.5 млн т. (-0.6 млн т. или -4.3%), местным угольным электростанциям 7.0 млн т. (+0.2 млн т. или +2.9%).
По состоянию на 1 июня 2022 г. складские запасы угля в Кузбассе достигли 19.0 млн т. (+4.1 млн т. или +27.5% к 1 июня 2021 г.). Рост запасов в Кузбассе продолжается четвертый месяц подряд на фоне логистических проблем и международных санкций против России (см. график ниже).
Минэнерго ожидает снижения добычи и экспорта угля в 2022 году
По данным Минэнерго добыча угля в России по итогам 2022 г. может упасть до 365 млн т. (-73 млн т. или -17% к 2021 г.). При этом объемы российского экспорта угля могут снизиться до 156 млн т. (-67 млн т. или -30% к 2021 г.).
Минэнерго сообщило, что данные представляют наиболее негативный вариант прогноза, рассчитанный с учетом вступления в силу полного эмбарго на российский уголь.
В начале апреля ЕС в рамках очередного пакета санкций ввел запрет на ввоз угля из РФ с августа 2022 г.
Российские поставщики угля стремятся перенаправить экспортные поставки, предназначавшиеся для Атлантического рынка, в страны АТР, но ограниченные железнодорожные пропускные способности БАМа и Транссиба препятствуют значительному увеличению грузопотоков в адрес портов Дальнего Востока.
Российские поставщики ищут новые возможности и маршруты экспорта угля
Российские угольщики обратились к правительству с предложением организовать перевозки угля на экспорт водным путем, по реке Амур, что позволило бы снять часть грузопотока с узких мест БАМа и Транссиба.
Транспортировка по Амуру уже осуществляется баржами в адрес китайских потребителей, но пока в небольших объемах. Торговый потенциал этого маршрута мог бы значительно вырасти в случае развития угольного терминала в порту Николаевск-на-Амуре, где уголь можно было бы перегружаться с барж на крупнотоннажные балкеры. Данный проект позволил бы частично разгрузить Восточный полигон.
Компания А-Проперти, владеющая Эльгинским угольным месторождением, приняла решение строить собственную железнодорожную ветку от Эльги к побережью Охотского моря, где также будет построен угольный терминал мощностью 30 млн т. в год. Как сообщалось в апреле, уже построено 20 км дороги, также в этом году начнется строительство порта в поселке Чумикан. Оба объекта планируется ввести в эксплуатацию в первом квартале 2025 г. Газпромбанк выступает финансовым партнером проекта А-Проперти по строительству частной железной дороги, а также порта Эльга в Хабаровском крае. По оценке Газпромбанка, проект позволит вдвое сократить маршрут транспортировки угля из Якутии в Хабаровский край и разгрузить Байкало-Амурскую и Транссибирскую магистрали за счет перенаправления объемов Эльгинского месторождения по альтернативному маршруту.
Угольные компании РФ, столкнувшиеся с западными санкциями, сформулировали предложения по господдержке отрасли. Основные предложения связаны с расширением БАМа и Транссиба, а также с увеличением пропускной способности сухопутных погранпереходов с КНР. Кроме того, экспортеры просят создать для транспортировки угля дополнительные мощности балкерного флота.
Из-за санкций многие контрагенты отказались от выполнения контрактов, нарушена логистика и прервано обслуживание оборудования, появились сложности фрахтования судов, заморожены зарубежные счета отдельных трейдеров. Изменение правил перевозки на Восточном полигоне, лишившее уголь какого-либо приоритета относительно других грузов при вывозе на восток, а также рост тарифов РЖД стали дополнительными негативными факторами, препятствующими экспорту российского угля на мировые рынки.
Краткий обзор мирового угольного рынка
На прошедшей неделе на европейском рынке наблюдался существенный рост котировок энергетического угля выше 420 долл./т. на фоне продолжающегося удорожания стоимости электроэнергии и газа из-за сокращения российских поставок в результате плановых и внеплановых остановок Северного потока-1. Еще одним драйвером роста цен на уголь стали планы европейских стран по активному увеличению использования угольной генерации, а также погодные условия в Центральной Европе, где температура воздуха 18–19 июня превысила 40°C.
Цены на уголь в Европе превысили исторический максимум, зафиксированный на уровне 417 долл./т. в начале марта 2022 г. Цены на газ выросли на 15% до 1385 долл./1000 м3 (+185 долл./1000 м3 к 15.06.2022 г.). Министр по делам экономики и защиты климата ФРГ Роберт Хабек признал, что ситуация с запасами газа в стране на зимний период остается критичной и призвал к экономии газа и расширению использования угля. В связи с этой ситуацией 08.07.2022 г. в Германии пройдет голосование по законопроекту, предусматривающему перезапуск резервных угольных электростанций совокупной мощностью 10 ГВт. При этом увеличение поставок Газпромом по Северному потоку-1 пока не ожидается, поскольку немецкий концерн Siemens по-прежнему не может вернуть Газпрому турбину после ремонта в Канаде из-за антироссийских санкций.
Высококалорийный южноафриканский материал подорожал выше 360 долл./т. вслед за европейским рынком.
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR скорректировались вниз до 187.5 долл./т. FOB Qinhuangdao. Снижение котировок энергетического угля на внутреннем рынке Китая обусловлено ростом добычи внутри страны и введенными ценовыми ограничениями. Кроме того, негативное влияние на восстановление экономической и промышленной активности на прошедшей неделе оказало существенное ухудшение погодных условий, включая наводнения в центральных и южных регионах страны.
С начала года Китайские власти согласовали строительство новых 28 угольных электростанций мощностью 37 ГВт, тогда как за весь 2021 г. показатель составил 33 ГВт. Новые мощности, введение в эксплуатацию которых ожидается в 2024 г., по консервативным оценкам, будут потреблять не менее 74 млн т. угля в год. На текущий момент в КНР насчитывается около 1000 ГВт мощностей угольных электростанций.
Котировки австралийского материала значительно укрепились до 400 долл./т. на фоне растущего спроса на европейском рынке. Штат Новый Южный Уэльс, где в основном добывается энергетический уголь, рассматривает введение мер, которые позволят перенаправить часть экспортируемого угля на внутренний рынок с целью борьбы с энергетическим кризисом.
Индекс индонезийского угля 5900 GAR торговался на уровне 193 долл./т. FOB Kalimantan, оставаясь под давлением из-за низкого спроса со стороны китайских покупателей, что также обусловлено доступностью поставок из России. Индийские трейдеры также занимают выжидательную позицию в преддверии тендера Coal India на импорт 8.4 млн т. угля в страну.
Котировки австралийского металлургического угля продолжили снижаться до уровня 350 долл./т. ввиду низкой активности покупателей, вызванной падением цен на сталь и планируемым сокращением производства металлургическими предприятиями.
Добыча угля в Кузбассе сократилась на 4.8% в январе-мае 2022
В январе-мае 2022 г. угольные предприятия Кузбасса добыли 93.1 млн т. угля (-4.7 млн т. или -4.8% к январю-маю 2021 г.), по данным Министерства угольной промышленности Кузбасса.
Добыча коксующегося материала за этот период снизилась до 27.1 млн т. (-1.6 млн т. или -5.6%), в то время как объемы добычи энергетического угля составили 66.0 млн т. (-3.1 млн т. или -4.5%).
Открытым способом угольные компании добыли 60.8 млн т. (-0.2 млн т. или -0.3% к январю-маю 2021 г.), производство подземным способом составило 32.3 млн т. (-4.5 млн т. или -12.2%).
В январе-мае 2022 г. потребителям было поставлено 74.3 млн т. угля (-8.0 млн т. или -9.7%), в том числе на экспорт 49.3 млн т. (-8.2 млн т. или -14.3%), российским металлургическим компаниям 13.5 млн т. (-0.6 млн т. или -4.3%), местным угольным электростанциям 7.0 млн т. (+0.2 млн т. или +2.9%).
По состоянию на 1 июня 2022 г. складские запасы угля в Кузбассе достигли 19.0 млн т. (+4.1 млн т. или +27.5% к 1 июня 2021 г.). Рост запасов в Кузбассе продолжается четвертый месяц подряд на фоне логистических проблем и международных санкций против России (см. график ниже).
Минэнерго ожидает снижения добычи и экспорта угля в 2022 году
По данным Минэнерго добыча угля в России по итогам 2022 г. может упасть до 365 млн т. (-73 млн т. или -17% к 2021 г.). При этом объемы российского экспорта угля могут снизиться до 156 млн т. (-67 млн т. или -30% к 2021 г.).
Минэнерго сообщило, что данные представляют наиболее негативный вариант прогноза, рассчитанный с учетом вступления в силу полного эмбарго на российский уголь.
В начале апреля ЕС в рамках очередного пакета санкций ввел запрет на ввоз угля из РФ с августа 2022 г.
Российские поставщики угля стремятся перенаправить экспортные поставки, предназначавшиеся для Атлантического рынка, в страны АТР, но ограниченные железнодорожные пропускные способности БАМа и Транссиба препятствуют значительному увеличению грузопотоков в адрес портов Дальнего Востока.
Российские поставщики ищут новые возможности и маршруты экспорта угля
Российские угольщики обратились к правительству с предложением организовать перевозки угля на экспорт водным путем, по реке Амур, что позволило бы снять часть грузопотока с узких мест БАМа и Транссиба.
Транспортировка по Амуру уже осуществляется баржами в адрес китайских потребителей, но пока в небольших объемах. Торговый потенциал этого маршрута мог бы значительно вырасти в случае развития угольного терминала в порту Николаевск-на-Амуре, где уголь можно было бы перегружаться с барж на крупнотоннажные балкеры. Данный проект позволил бы частично разгрузить Восточный полигон.
Компания А-Проперти, владеющая Эльгинским угольным месторождением, приняла решение строить собственную железнодорожную ветку от Эльги к побережью Охотского моря, где также будет построен угольный терминал мощностью 30 млн т. в год. Как сообщалось в апреле, уже построено 20 км дороги, также в этом году начнется строительство порта в поселке Чумикан. Оба объекта планируется ввести в эксплуатацию в первом квартале 2025 г. Газпромбанк выступает финансовым партнером проекта А-Проперти по строительству частной железной дороги, а также порта Эльга в Хабаровском крае. По оценке Газпромбанка, проект позволит вдвое сократить маршрут транспортировки угля из Якутии в Хабаровский край и разгрузить Байкало-Амурскую и Транссибирскую магистрали за счет перенаправления объемов Эльгинского месторождения по альтернативному маршруту.
Угольные компании РФ, столкнувшиеся с западными санкциями, сформулировали предложения по господдержке отрасли. Основные предложения связаны с расширением БАМа и Транссиба, а также с увеличением пропускной способности сухопутных погранпереходов с КНР. Кроме того, экспортеры просят создать для транспортировки угля дополнительные мощности балкерного флота.
Из-за санкций многие контрагенты отказались от выполнения контрактов, нарушена логистика и прервано обслуживание оборудования, появились сложности фрахтования судов, заморожены зарубежные счета отдельных трейдеров. Изменение правил перевозки на Восточном полигоне, лишившее уголь какого-либо приоритета относительно других грузов при вывозе на восток, а также рост тарифов РЖД стали дополнительными негативными факторами, препятствующими экспорту российского угля на мировые рынки.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба