11 февраля 2025 finversia.ru Лейбов Владислав
В 2024 году банковский сектор продолжил активное развитие вопреки непростым внешним условиям. Важным событием на финансовом рынке стало продолжение Банком России цикла повышения ставок с целью затормозить рост инфляции. Ключевая ставка за 2024 год возросла с 16% до 21% годовых. Банки повышали ставки по кредитам и вкладам, ориентируясь на решения Банка России.
По итогам 2024 года банковскому сектору в целом удалось выйти на рекордную прибыль в размере 3,8 трлн. рублей. При этом сводная прибыль сектора составила 3,4 трлн. рублей из-за отрицательной переоценки ценных бумаг, которую банки отразили напрямую в капитале.
Такой выдающийся результат объясняется ростом объемов банковского бизнеса, ростом комиссионных доходов и низкими расходами на создание резервов по ссудам. Несмотря на рост ставок, маржа осталась достаточно высокой – 4,4%, а без учета результатов Сбербанка – 3,8%. Количество прибыльных банков по итогам 2024 года составило 205 или 65% от общего числа банков. На долю прибыльных банков приходилось 98% активов банковской системы страны, т.е. убыточными оказались в основном небольшие банки. Традиционно бОльшая часть прибыли заработана Сбербанком.
Согласно данным Банка России, за 2024 год объем портфеля ипотечных кредитов физлицам вырос на 13,4%, что ниже 34,5% за 2023 год, и составил 20,1 трлн. рублей. По объему выданных ипотечных кредитов результат 2024 года в размере 4,9 трлн. рублей на 40% ниже результатов 2023 года, однако сопоставим с объемами выдач 2020 и 2022 годов.
В начале 2024 года темпы выдач были ниже обычного, что объясняется рекордными показателями декабря 2023 года. Основное замедление выдач ипотеки произошло во 2-м полугодии 2024 года после завершения массово доступной программы льготной ипотеки и ужесточения условий программы семейной ипотеки. На льготные госпрограммы ипотеки приходилось 80% от всех выдач по итогам 1-го полугодия 2024 года. И даже во 2-м полугодии ссуды с господдержкой составляли более половины выдач ипотечных кредитов. Самой популярной во 2-м полугодии стала программа семейной ипотеки, ее доля в льготной ипотеке возросла до 90%. Доля проблемных ипотечных кредитов с просрочкой выше 90 дней пока остается на рекордно низком уровне – 0,8%, что, однако, выше доли просрочки на начало 2024 года (0,6%).
Портфель автокредитов вырос за 2024 года на рекордные 51,7%, до 2,6 трлн. рублей. В начале года дилеры продавали запасы автомобилей, а осенью спрос подогревали ожидания роста цен из-за повышения утилизационного сбора с 1 октября. Восстановлению выдачи автокредитов способствовали льготные программы от китайских автопроизводителей, доля китайских марок в выдачах автокредитов по новым автомобилям приближается к 50%.
Портфель необеспеченных потребкредитов за 2024 год вырос на 11,2% и составил 14,1 трлн. рублей. Период активного роста пришелся на середину года. Замедлению роста потребкредитования способствовали ужесточение ограничений Банка России в части выдачи ссуд заемщикам с высокой долговой нагрузкой и рост процентных ставок по кредитам. Активный рост показал сегмент кредитных карт, которые уже составляют 27% от размера портфеля необеспеченных ссуд. Ставки по кредитным картам и ранее были высоки, кроме того, россияне активно использовали льготные периоды по картам для оплаты текущих расходов. Доля проблемных потребкредитов возросла за 2024 год с 7,8% до 8,9% от размера портфеля, но все еще остается приемлемой.
Объем кредитов юрлицам за 2024 год вырос на 17,9% и составил 87,8 трлн. рублей. Более половины прироста приходится на сегменты, которые менее чувствительны к повышению ставок. Это продолжение кредитования уже запущенных инвестиционных программ и строительство жилья, где относительно низкие ставки кредитов сохраняются благодаря механизму проектного финансирования с использованием счетов эскроу. Идет девалютизация корпоративного кредитного портфеля за счет замещения валютных кредитов.
Компании в большинстве отраслей по-прежнему работают с прибылью, что позволяет им обслуживать кредиты по нынешним высоким ставкам. Однако у компаний с высокой долговой нагрузкой могут возникнуть трудности. Для предупреждения нарастания объемов проблемных кредитов Центробанк намерен ввести дополнительное регулирование кредитования банками компаний с высокой долговой нагрузкой.
По мнению Банка России, качество розничного и корпоративного кредитных портфелей банков пока не указывает на значительное ухудшение платежной дисциплины со стороны заемщиков. Доля проблемных кредитов в корпоративном кредитовании составляла 3,8% от объема сводного кредитного портфеля, или 3,1 трлн. рублей. В розничном кредитовании доля проблемных кредитов составляла 4,6% или 1,7 трлн. рублей. За 2024 год доля проблемных корпоративных кредитов сократилась на 0,6 п.п., что связано с ростом объема портфеля. Доля проблемных розничных кредитов возросла на 0,5 п.п., что связано с постепенным вызреванием кредитов, выданных по высоким ставкам, а также с ростом просрочки по кредитам наличными. Значительная доля кредитов была реструктурирована банками, их качество еще предстоит выяснить.
Объем средств юрлиц в банках на конец 2024 года составил 61,3 трлн. рублей. Прирост средств юрлиц на счетах в банках за 2024 год составил 11,9%, что несколько ниже результатов 2023 года (14,7%). Основной приток средств отмечен у компаний-экспортеров и у исполнителей госконтрактов. Значительная часть прироста приходится на последний квартал года из-за бюджетных поступлений.
Остаток средств физлиц в банках за 2024 год возрос на 26,1% и составил 57,5 трлн. рублей. Это в 1,5 раза превышает прирост вкладов за 2023 год. Значительный приток средств обусловлен ростом социальных и бюджетных выплат, ростом доходов части россиян, а также возвратом наличных средств в банки на фоне высоких ставок по вкладам. Важным фактором роста стала капитализация части процентного дохода по вкладам. Кроме того, в декабре традиционно россияне разместили на депозиты часть средств, выплаченных компаниями в качестве премий за год. Продолжается снижение доли валютных остатков физлиц в банках из-за конвертации валюты в рубли и снятия наличной валюты в период отпусков.
По данным Банка России, запас рублевой и валютной ликвидности в банковской системе страны на конец 2024 года является достаточным. Но распределен запас ликвидности между банками неравномерно. Запас рублевой ликвидности составил 24,3 трлн. рублей, что достаточно для покрытия 21% всех клиентских средств в банках.
Объем капитала банковской системы составил по данным Банка России 17,5 трлн. рублей. За 224 год прирост капитала составил 2 трлн. рублей, что ниже годовой прибыли банковского сектора (3,8 трлн. рублей) из-за начисленных дивидендов и отрицательной переоценки ценных бумаг. Запас капитала составляет 7 трлн. рублей.
Созданный за последние годы запас прочности и масштабные меры поддержки Банка России позволили сгладить негативное воздействие на банковскую систему кризисного 2022 года. В 2023 году ситуация в банковском секторе страны стабилизировалась, возобновился рост важных направлений банковского бизнеса. В 2024 году этот процесс продолжился. Рост объемов кредитования в ряде секторов оказался столь быстрым, что Центробанк даже вынужден был ужесточать регулирование с целью не дать банкам наращивать кредитование предприятий и граждан с проблемным финансовым положением.
Попадание многих крупнейших российских банков под международные санкции затруднило для них проведение международных расчетов и ослабило позиции по ряду других направлений бизнеса. По словам главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной, под санкциями к концу 2024 года находились 129 российских банков. Из системно значимых банков под санкции не попали только Юникредитбанк и Райффайзенбанк, но они всячески стараются сократить объемы бизнеса в России из-за требований регуляторов их материнских компаний.
Что касается перспектив банковского сектора на 2025 год, то важными задачами банкиров остаются работа с проблемными заемщиками и коррекция процентной политики с учетом изменяющихся процентных ставок на финансовом рынке. Банкирам придется столкнуться с ростом операционных расходов, необходимостью дальнейшей оптимизации бизнес процессов, необходимостью продолжения замещения зарубежных IT продуктов и техники решениями отечественных компаний. Все сложнее становится решать проблемы с международными расчетами, необходимыми для успешной работы крупнейших российских компаний. Важной задачей остается необходимость борьбы с мошенниками и повышение защищенности IT-систем банков от действий киберпреступников.
Хотя по банковской отчетности качество корпоративных кредитов пока не внушает опасений, далеко не все заемщики смогут успешно вести бизнес в условиях высоких процентных ставок, которые к тому же непредсказуемо меняются. Объем кредитов компаниям, платежеспособность которых может снизиться из-за высоких ставок, по мнению аналитиков АКРА достигает 3,5 трлн. рублей или 21% от размера капитала банковского сектора. Проблемы компаний закономерно отражаются и на финансовом положении их сотрудников, которым будет сложнее погашать полученные кредиты. В этих условиях банкам будет непросто продолжать активное наращивание объемов кредитных портфелей прежними темпами.
Дальнейшее развитие продолжат в 2025 году банковские финтех сервисы. Продолжится развитие Системы быстрых платежей. Продолжат развитие и уже привычные для россиян банковские сервисы дистанционного обслуживания. На 2-е полугодие 2025 года запланирован запуск массового использования россиянами расчетов цифровыми рублями.
Прибыль банков в 2025 году может быть ближе к среднегодовым показателям последних лет из-за необходимости списания части проблемных активов и снижения маржи. А для продолжения развития банковского сектора, конечно, необходим стабильный рост важнейших секторов российской экономики.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба