Прогнозы:
· Предварительная оценка ВВП США в 1-м квартале окажется хуже прогнозов.
· Индекс экономических ожиданий от университета штата Мичиган окажется хуже ожиданий.
· Квартальная отчётность германского концерна Siemens AG окажется лучше прогнозов.
· Квартальные финрезультаты одной из крупнейших сталелитейных корпораций Hyundai Steel Co разочаруют.
Хотя инерционный рост на американском фондовом рынке вчера продолжился, всё больше участников торгов высказываются в том ключе, что залогом текущей уверенности на рынке являются многочисленные доводы в пользу сохранения монетарных вливаний со стороны ФРС США; при этом значимость квартальных отчётов компаний всё больше и больше отходит на второй план. Что касается квартальных финотчётов американских публичных компаний, то текущий сезон можно было бы назвать «парадом провальных выручек». Так, из отчитавшихся к настоящему времени 236 компаний, чьи акции входят в состав индекса S&P 500, прибыль 73% оказалась выше прогнозов, однако при этом выручка на 55% не дотянула до ожиданий.
Среди основных отчетов, которые находились в поле зрения инвесторов вчера, особое внимание привлекли данные от нефтяных гигантов Exxon Mobil (XOM) и ConocoPhillips (COP), а также производителя широкой линейки хозтоваров 3M Co (MMM) .
Чистая прибыль ConocoPhillips в 1-м квартале 2013 года снизилась на 28% и составила 2.1 млрд долларов, или 1.73 долларов на акцию, против 2.9 млрд долларов, или 2.27 долларов на акцию, полученных за аналогичный период 2012 года. Объем добычи нефти и газа от продолжающихся операций понизился в минувшем квартале на 1.6% до 1.555 млн баррелей в сутки нефтяного эквивалента по сравнению с 1.581 млн баррелей в сутки годом ранее. Прогнозы менеджмента на 2-й квартал остаются весьма мрачными.
Чистая прибыль американского нефтяного гиганта ExxonMobil в 1-м квартале выросла всего на 1% до 9.5 млрд долларов против прибыли в 9.45 млрд долларов за аналогичный период прошлого года. Консолидированная выручка нефтяной корпорации за отчётный период сократилась на 12% и составила 108.8 млрд долларов по сравнению с 124.1 млрд долларов за тот же период 2012 года. Объем добычи нефти и газа снизился на 3.5% до 4.4 млн баррелей в сутки в нефтяном эквиваленте. Прибыль ExxonMobil за минувший квартал составила 2.12 долларов на акцию, что несколько превзошло консенсус-прогноз рынка на уровне 2.05 долларов на акцию, однако не смогло сильно воодушевить инвесторов, «наказавших» компанию за слабый рост понижением её котировок на 1.52% за день.
Среди прочих новостей корпоративного характера, стоит отметить намерение телефонного гиганта Verizon Communications (VZ) получить полный контроль над Verizon Wireless, которой сейчас также владеет Vodafone Group (VOD). Сумма сделки оценивается в районе 100 млрд долларов. Хотя новость была известна ещё в среду, вчера были очерчены предварительные практические шаги по осуществлению этого плана.
Две трети компонентов индекса Dow Jones, 20 из 30, закрылись небольшим ростом. Лидером стали акцииVerizon Communications Inc. (VZ, +2.92%). Больше остальных снизились акции 3M Co. (MMM,-2.60%). Среди секторов индекса S&P 500 больше остальных вырос сервисный сектор (+0.8%).
На макростатистическом фронте выделялись данные от министерства труда США, согласно которым количество первичных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе снизилось на 16 тыс. до 339 тыс., что посчитали чуть ли не прорывными данными. Согласно пересмотренным данным, количество обращений за предыдущую неделю составляло 355 тыс., а не 352 тыс., как сообщалось ранее.
В преддверии сегодняшней краеугольной публикации предварительной оценки роста ВВП США за 1-й квартал, где консенсус-прогноз закладывается на фантастическую цифру +3%, заметим, что в последние недели было представлено много противоречивых данных, которые указывают на некоторые слабости в экономике. На фоне этого, стоит выделить признаки, которые указывают на то, что экономика США выглядит слабее, чем может на первый взгляд показаться – особенно, когда её сравнивают с экономикой еврозоны. Так, объем розничных продаж и заказы на товары длительного пользования снизились в марте на 0.4% и 5.7% соответственно. Производство в обрабатывающей промышленности упало в марте на 0.1%, а региональные индексы деловой активности (индекс ФРБ Филадельфии и индекс ФРБ Нью-Йорка) – до 1.3 с 2.0 и 3.05 с 9.24 соответственно. Продажа новых домов также не порадовала: второе снижение подряд на 4.8% в марте после падения на 4.6% в феврале. Наконец, индексы потребительского доверия от Conference Board и потребительских настроений от Университета Мичигана также ушли в минус до 59.7 в марте с 68 в феврале и до 72.3 в апреле с 78.6 в марте – соответственно.
Европейские фондовые индексы вчера также выросли, зафиксировав при этом пятый день поступательного прироста, так как предварительные данные по ВВП показали, что Великобритании удалось избежать «тройной рецессии». Канцлер Германии Ангела Меркель, тем временем, выступая на конференции, посвященной банковской системе, призвала ЕЦБ на грядущем заседании не только не понижать учётную ставку, но – наоборот – подумать над её повышением (Жан-Клод Трише её услышал – Наше прим.). Она заявила, что Германия выиграла бы от такого шага и с нескрываемым сожалением отметила, что ЕЦБ должен принимать во внимание нужды всех членов еврозоны. Фактически ЕЦБ, хочет он этого или нет, вынужден предпринимать более решительные действия по повышению денежной ликвидности в странах, испытывающих проблемы отсутствия роста на фоне усугубления долговой нестабильности. Меркель также выразила свою поддержку идее переноса части ответственности по помощи странам ЕС на плечи держателей акций банков и заявила, что Германия против создания общеевропейской системы страхования депозитов, заверив, что другие страны не должны платить за ошибки банковского сектора.
Как показали официальные данные, которые были представлены вчера департаментом статистики Испании, по итогам прошлого квартала уровень безработицы в стране продолжил расти ускоренными темпами, достигнув при этом нового рекордного значения, так как продолжающийся спад и строгие меры экономии негативно повлияли на многие фирмы, особенно в государственном секторе. Согласно отчету, в первом квартале этот ключевой показатель повысился до 27.16%, по сравнению с 26.02% в поквартальном выражении. Консенсус-прогноз экономистов ожидал роста уровня безработицы до отметки 26.5%. Данные также показали, что число безработных превысило порог в 6 миллионов человек, что произошло впервые за всю историю наблюдений, увеличившись в первом квартале на 237 400 до 6.2 миллиона. Занятость за этот период снизилась на 322 300 до 16.63 млн человек. Ситуация в еврозоне остаётся крайне напряжённой
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
· Открытие российского рынка мы ждём с гэпом вниз.
· В течение дня индекс ММВБ протестирует поддержку на уровне 1350 пунктов по индексу ММВБ. В первой половине дня вероятен боковик на уровнях 1350-1380 пунктов.
· Динамику во второй половине дня определит статистика по ВВП США за 1 квартал. Если прогноз +3% подтвердится, позитив вернётся на рынки.
Вчера российские индексы закрылись разнонаправленно - индекс ММВБ упал на 0.35% до 1372.2 пунктов, а индекс РТС повысился на 0.9% до 1387.98 пунктов. Такое различие объясняется заметным укреплением рубля к доллару (индекс ММВБ рассчитывается в рублях, а индекс РТС – в долларах). Отметим возросшие объёмы торгов и снижение рынка в конце дня – коррекция вниз после роста накануне всё-таки состоялась. Индекс ММВБ откатился от линии сопротивления 1380 пунктов по индексу ММВБ. Хуже рынка при этом смотрелись акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, -3.7%), «Сбербанка» (SBRF RM, -1.5%) «Газпрома» (GAZP RM, -1.4%). Лучше рынка выглядели акции «Полюс Золото» (PLZL RM, +4.8%) и «Сургутнефтегаза» (SNGS RM, +4.1%). Бумаги золотодобытчика не в первый раз удивляют рынок “взрывным ростом”. Бумаги же «Сургутнефтегаза» же вчера восстановили свои позиции после заметного снижения в начале недели. Спрос на них подогревает скорая публикация отчётности по МСФО, впервые за 11 лет. Она будет обнародована 30 мая и возможно прольёт свет на бенефициаров компании. Закрытие реестра акционеров «Сургутнефтегаза» 14 мая.
Тем временем, продолжился рост привилегированных акций «Холдинга МРСК» (MRKHP RM, +5.7%). В среду стало известно, что холдинг выплатит дивиденд в размере 8 копеек по этим бумагам. Доходность около 10% - очень высокий для отрасли показатель, закрытие реестра – в мае. Продолжился “подъём” и других бумаг электроэнергетического сектора – «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +2.2%), «Интер РАО» (IRAO RM, +2.2%), а вот в «РусГидро» (HYDR RM, -4.2%) последовала коррекция вниз.
Группа «Черкизово» (GCHE RM, +1.7%) опубликовала позитивные операционные показатели за 1 квартал. Продажи в птицеводстве выросли на 6%, в свиноводстве - на 58%, в мясопереработке - на 1%, в растениеводстве - на 43%. Акции «АЛРОСА» (ALRS RM, +2%) выросли в преддверии отчётности по МСФО за 2012 год, которая будет опубликована сегодня. Вероятно, финансовые результаты будут хорошими – 4 квартал был успешным для компании.
Важным событием вчерашнего дня стала прямая линия с Владимиром Путиным. Сильных изменений в динамику рынков она не внесла. Отметим заявление о том, что повышение тарифов на услуги естественных монополий нужно пересмотреть в сторону понижения, а также поручение ФАС разобраться с монопольными ценами на бензин на Дальнем Востоке от Роснефти. Кроме того, состоялся диалог с Алексеем Кудриным, в результате которого стало понятно, что бывший министр финансов в ближайшее время не вернётся на госслужбу. Ряд участников рынка связывали с возвращением Кудрина в правительство надежды на реформы. Это умеренно негативный сигнал для рынка.
Перед открытием российского рынка сложился умеренно-негативный внешний фон. После нашего закрытия американские индексы немного снизились. В красный цвет с утра окрашены фьючерс на индекс S&P (-0.2%), нефть Brent (-0.4%) и азиатские индексы.
Открытие российского рынка мы ждём с гэпом вниз. В дальнейшем, возможно, индекс ММВБ протестирует поддержку на уровне 1350 пунктов по индексу ММВБ. С большой вероятностью она устоит. Рынки притаятся до 16:30 – времени публикации ВВП США за 1 квартал. Согласно ожиданиям экспертов Bloomberg, он окажется позитивным: +3% (по сравнению с +0.4% в прошлом квартале) за счёт изменений в методике расчёта. Если прогноз подтвердится, позитив на время вернётся на рынки.
Из корпоративных событий сегодняшнего дня выделим публикацию отчётности за 2012 год по МСФО «О’Кей», «АЛРОСА» и «Дикси». Последняя, кроме того, опубликует операционные результаты за 1 квартал. Пройдут Советы Директоров «Ростелекома», «Акрона», МРСК Центра, МРСК Урала, «Полюс Золото»; собрания акционеров УАЗа, Кировского Завода, «КуйбышевАзота». Состоится закрытие реестра «Северстали» (дивиденд 1.89 рубля на акцию).
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Цены корпоративных рублёвых бондов чуть подрастут на фоне значительного предложения средств от Банка России (РЕПО).
· Рубль ослабнет по отношению к доллару США, что будет своего рода коррекцией после внушительной динамики последних дней.
· Ставки денежно-кредитного рынка немного снизятся.
Вчера национальная валюта, как мы и прогнозировали, продолжила укреплять свои позиции, в итоге значительно обыграв оба компонента бивалютной корзины. Так на валютных торгах Московской биржи курс доллара США просел ни много ни мало на 31.3 коп. – до 31.147 рубль/доллар. Единая европейская валюта потеряла еще больше, зафиксировав снижение в 45.35 коп. и закрыв день на уровне 40.5125 рубль/евро. В результате такой позитивной для рубля динамики стоимость бивалютной корзины упала на 36.19 коп. – до 35.3758 рублей. Улучшению настроения национальной валюты, равно как и днем ранее, способствовали не только внешние, но и внутренние факторы. Налоговый период сейчас в самом разгаре: вчера отечественные организации рассчитывались по НДПИ за март и акцизам, а 29 апреля им необходимо будет произвести авансовые платежи по налогу на прибыль за 2-й квартал 2013 года. Что касается внешнего фона, то он вчера не был обделен оптимизмом. Росли ведущие фондовые бенчмарки, а также улучшалось настроение нефти: баррель Brent торгуется в утренние часы на уровне 102.90 долларов (с утра чуть корректируется вниз – на 0.2%).
Налоговый период налоговым периодом, а «обед» у банков по расписанию и довольно строгому. Ставки денежно-кредитного рынка удерживаются на повышенном уровне. Индикативная Mosprime по кредитам «овернайт» вчера достигла 6.50% годовых, выросши еще на 2 б.п. Видя тенденцию к удорожанию стоимости заимствований и повышенный спрос на ликвидность, Банк России оказывает сектору внушительную поддержку. Вчерашний лимит по операциям однодневного аукционного РЕПО был повышен до 530 млрд рублей с предыдущих 230 млрд рублей. Такого солидного лимита по РЕПО данного срока мы давно не видели – с конца прошлого года. Этот объем рынок не смог переварить в полной мере: на первом утреннем аукционе составил 276.8 млрд рублей; на втором – 132.4 млрд рублей. Подобная активность Центробанка позволяет удержаться совокупному объему банковской ликвидности (сумма средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ) выше триллионного уровня уже второй день кряду. Вчера значение индикатора составляло 1112.4 млрд рублей (+100.89 млрд рублей). В таких условиях рынок корпоративных рублёвых бондов сохраняет свою устойчивость: вчера ценовой индекс бумаг MICEX CBI CP вырос на символические 0.01% - до 93.61 пунктов. Сегодня цены бумаг также могут немного вырасти.
Помимо всего прочего ожидаем купонные выплаты по выпускам: ВТБ БО-07 (8.15% годовых), НОМОС-БАНК 2019 (10.00% годовых), ЮнКрБанк Б4 (9.10% годовых), ФСК ЕЭС 07 (7.50% годовых), ФСК ЕЭС 09 (7.99% годовых), ФСК ЕЭС 11 (7.99% годовых), ФСК ЕЭС 12 (8.10% годовых), ЛСР 04 обл (11.25% годовых), Внешпр БО-2 (12.00% годовых), ПочтаРос 02 (8.70% годовых), ПочтаРос 03 (8.70% годовых), ПочтаРос 04 (8.70% годовых), ИА АТБ А (8.75% годовых), РоссКап 03 (10.80% годовых), ТехнЛизИ 01 (8.50% годовых).
Также сегодня нас ждет целый ряд размещений выпусков рублевых бондов: Крайинвестбанк БО-02 (1.5 млрд рублей), Банк МФК 01 (1.5 млрд рублей), Вертолеты России 01 (5 млрд рублей), Вертолеты России 02 (10 млрд рублей), Липецкая область 35008 (3 млрд рублей). Пройдет оферта по выпуску Связь-Банк 04 (5 млрд рублей).
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
· Предварительная оценка ВВП США в 1-м квартале окажется хуже прогнозов.
· Индекс экономических ожиданий от университета штата Мичиган окажется хуже ожиданий.
· Квартальная отчётность германского концерна Siemens AG окажется лучше прогнозов.
· Квартальные финрезультаты одной из крупнейших сталелитейных корпораций Hyundai Steel Co разочаруют.
Хотя инерционный рост на американском фондовом рынке вчера продолжился, всё больше участников торгов высказываются в том ключе, что залогом текущей уверенности на рынке являются многочисленные доводы в пользу сохранения монетарных вливаний со стороны ФРС США; при этом значимость квартальных отчётов компаний всё больше и больше отходит на второй план. Что касается квартальных финотчётов американских публичных компаний, то текущий сезон можно было бы назвать «парадом провальных выручек». Так, из отчитавшихся к настоящему времени 236 компаний, чьи акции входят в состав индекса S&P 500, прибыль 73% оказалась выше прогнозов, однако при этом выручка на 55% не дотянула до ожиданий.
Среди основных отчетов, которые находились в поле зрения инвесторов вчера, особое внимание привлекли данные от нефтяных гигантов Exxon Mobil (XOM) и ConocoPhillips (COP), а также производителя широкой линейки хозтоваров 3M Co (MMM) .
Чистая прибыль ConocoPhillips в 1-м квартале 2013 года снизилась на 28% и составила 2.1 млрд долларов, или 1.73 долларов на акцию, против 2.9 млрд долларов, или 2.27 долларов на акцию, полученных за аналогичный период 2012 года. Объем добычи нефти и газа от продолжающихся операций понизился в минувшем квартале на 1.6% до 1.555 млн баррелей в сутки нефтяного эквивалента по сравнению с 1.581 млн баррелей в сутки годом ранее. Прогнозы менеджмента на 2-й квартал остаются весьма мрачными.
Чистая прибыль американского нефтяного гиганта ExxonMobil в 1-м квартале выросла всего на 1% до 9.5 млрд долларов против прибыли в 9.45 млрд долларов за аналогичный период прошлого года. Консолидированная выручка нефтяной корпорации за отчётный период сократилась на 12% и составила 108.8 млрд долларов по сравнению с 124.1 млрд долларов за тот же период 2012 года. Объем добычи нефти и газа снизился на 3.5% до 4.4 млн баррелей в сутки в нефтяном эквиваленте. Прибыль ExxonMobil за минувший квартал составила 2.12 долларов на акцию, что несколько превзошло консенсус-прогноз рынка на уровне 2.05 долларов на акцию, однако не смогло сильно воодушевить инвесторов, «наказавших» компанию за слабый рост понижением её котировок на 1.52% за день.
Среди прочих новостей корпоративного характера, стоит отметить намерение телефонного гиганта Verizon Communications (VZ) получить полный контроль над Verizon Wireless, которой сейчас также владеет Vodafone Group (VOD). Сумма сделки оценивается в районе 100 млрд долларов. Хотя новость была известна ещё в среду, вчера были очерчены предварительные практические шаги по осуществлению этого плана.
Две трети компонентов индекса Dow Jones, 20 из 30, закрылись небольшим ростом. Лидером стали акцииVerizon Communications Inc. (VZ, +2.92%). Больше остальных снизились акции 3M Co. (MMM,-2.60%). Среди секторов индекса S&P 500 больше остальных вырос сервисный сектор (+0.8%).
На макростатистическом фронте выделялись данные от министерства труда США, согласно которым количество первичных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе снизилось на 16 тыс. до 339 тыс., что посчитали чуть ли не прорывными данными. Согласно пересмотренным данным, количество обращений за предыдущую неделю составляло 355 тыс., а не 352 тыс., как сообщалось ранее.
В преддверии сегодняшней краеугольной публикации предварительной оценки роста ВВП США за 1-й квартал, где консенсус-прогноз закладывается на фантастическую цифру +3%, заметим, что в последние недели было представлено много противоречивых данных, которые указывают на некоторые слабости в экономике. На фоне этого, стоит выделить признаки, которые указывают на то, что экономика США выглядит слабее, чем может на первый взгляд показаться – особенно, когда её сравнивают с экономикой еврозоны. Так, объем розничных продаж и заказы на товары длительного пользования снизились в марте на 0.4% и 5.7% соответственно. Производство в обрабатывающей промышленности упало в марте на 0.1%, а региональные индексы деловой активности (индекс ФРБ Филадельфии и индекс ФРБ Нью-Йорка) – до 1.3 с 2.0 и 3.05 с 9.24 соответственно. Продажа новых домов также не порадовала: второе снижение подряд на 4.8% в марте после падения на 4.6% в феврале. Наконец, индексы потребительского доверия от Conference Board и потребительских настроений от Университета Мичигана также ушли в минус до 59.7 в марте с 68 в феврале и до 72.3 в апреле с 78.6 в марте – соответственно.
Европейские фондовые индексы вчера также выросли, зафиксировав при этом пятый день поступательного прироста, так как предварительные данные по ВВП показали, что Великобритании удалось избежать «тройной рецессии». Канцлер Германии Ангела Меркель, тем временем, выступая на конференции, посвященной банковской системе, призвала ЕЦБ на грядущем заседании не только не понижать учётную ставку, но – наоборот – подумать над её повышением (Жан-Клод Трише её услышал – Наше прим.). Она заявила, что Германия выиграла бы от такого шага и с нескрываемым сожалением отметила, что ЕЦБ должен принимать во внимание нужды всех членов еврозоны. Фактически ЕЦБ, хочет он этого или нет, вынужден предпринимать более решительные действия по повышению денежной ликвидности в странах, испытывающих проблемы отсутствия роста на фоне усугубления долговой нестабильности. Меркель также выразила свою поддержку идее переноса части ответственности по помощи странам ЕС на плечи держателей акций банков и заявила, что Германия против создания общеевропейской системы страхования депозитов, заверив, что другие страны не должны платить за ошибки банковского сектора.
Как показали официальные данные, которые были представлены вчера департаментом статистики Испании, по итогам прошлого квартала уровень безработицы в стране продолжил расти ускоренными темпами, достигнув при этом нового рекордного значения, так как продолжающийся спад и строгие меры экономии негативно повлияли на многие фирмы, особенно в государственном секторе. Согласно отчету, в первом квартале этот ключевой показатель повысился до 27.16%, по сравнению с 26.02% в поквартальном выражении. Консенсус-прогноз экономистов ожидал роста уровня безработицы до отметки 26.5%. Данные также показали, что число безработных превысило порог в 6 миллионов человек, что произошло впервые за всю историю наблюдений, увеличившись в первом квартале на 237 400 до 6.2 миллиона. Занятость за этот период снизилась на 322 300 до 16.63 млн человек. Ситуация в еврозоне остаётся крайне напряжённой
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
· Открытие российского рынка мы ждём с гэпом вниз.
· В течение дня индекс ММВБ протестирует поддержку на уровне 1350 пунктов по индексу ММВБ. В первой половине дня вероятен боковик на уровнях 1350-1380 пунктов.
· Динамику во второй половине дня определит статистика по ВВП США за 1 квартал. Если прогноз +3% подтвердится, позитив вернётся на рынки.
Вчера российские индексы закрылись разнонаправленно - индекс ММВБ упал на 0.35% до 1372.2 пунктов, а индекс РТС повысился на 0.9% до 1387.98 пунктов. Такое различие объясняется заметным укреплением рубля к доллару (индекс ММВБ рассчитывается в рублях, а индекс РТС – в долларах). Отметим возросшие объёмы торгов и снижение рынка в конце дня – коррекция вниз после роста накануне всё-таки состоялась. Индекс ММВБ откатился от линии сопротивления 1380 пунктов по индексу ММВБ. Хуже рынка при этом смотрелись акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, -3.7%), «Сбербанка» (SBRF RM, -1.5%) «Газпрома» (GAZP RM, -1.4%). Лучше рынка выглядели акции «Полюс Золото» (PLZL RM, +4.8%) и «Сургутнефтегаза» (SNGS RM, +4.1%). Бумаги золотодобытчика не в первый раз удивляют рынок “взрывным ростом”. Бумаги же «Сургутнефтегаза» же вчера восстановили свои позиции после заметного снижения в начале недели. Спрос на них подогревает скорая публикация отчётности по МСФО, впервые за 11 лет. Она будет обнародована 30 мая и возможно прольёт свет на бенефициаров компании. Закрытие реестра акционеров «Сургутнефтегаза» 14 мая.
Тем временем, продолжился рост привилегированных акций «Холдинга МРСК» (MRKHP RM, +5.7%). В среду стало известно, что холдинг выплатит дивиденд в размере 8 копеек по этим бумагам. Доходность около 10% - очень высокий для отрасли показатель, закрытие реестра – в мае. Продолжился “подъём” и других бумаг электроэнергетического сектора – «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +2.2%), «Интер РАО» (IRAO RM, +2.2%), а вот в «РусГидро» (HYDR RM, -4.2%) последовала коррекция вниз.
Группа «Черкизово» (GCHE RM, +1.7%) опубликовала позитивные операционные показатели за 1 квартал. Продажи в птицеводстве выросли на 6%, в свиноводстве - на 58%, в мясопереработке - на 1%, в растениеводстве - на 43%. Акции «АЛРОСА» (ALRS RM, +2%) выросли в преддверии отчётности по МСФО за 2012 год, которая будет опубликована сегодня. Вероятно, финансовые результаты будут хорошими – 4 квартал был успешным для компании.
Важным событием вчерашнего дня стала прямая линия с Владимиром Путиным. Сильных изменений в динамику рынков она не внесла. Отметим заявление о том, что повышение тарифов на услуги естественных монополий нужно пересмотреть в сторону понижения, а также поручение ФАС разобраться с монопольными ценами на бензин на Дальнем Востоке от Роснефти. Кроме того, состоялся диалог с Алексеем Кудриным, в результате которого стало понятно, что бывший министр финансов в ближайшее время не вернётся на госслужбу. Ряд участников рынка связывали с возвращением Кудрина в правительство надежды на реформы. Это умеренно негативный сигнал для рынка.
Перед открытием российского рынка сложился умеренно-негативный внешний фон. После нашего закрытия американские индексы немного снизились. В красный цвет с утра окрашены фьючерс на индекс S&P (-0.2%), нефть Brent (-0.4%) и азиатские индексы.
Открытие российского рынка мы ждём с гэпом вниз. В дальнейшем, возможно, индекс ММВБ протестирует поддержку на уровне 1350 пунктов по индексу ММВБ. С большой вероятностью она устоит. Рынки притаятся до 16:30 – времени публикации ВВП США за 1 квартал. Согласно ожиданиям экспертов Bloomberg, он окажется позитивным: +3% (по сравнению с +0.4% в прошлом квартале) за счёт изменений в методике расчёта. Если прогноз подтвердится, позитив на время вернётся на рынки.
Из корпоративных событий сегодняшнего дня выделим публикацию отчётности за 2012 год по МСФО «О’Кей», «АЛРОСА» и «Дикси». Последняя, кроме того, опубликует операционные результаты за 1 квартал. Пройдут Советы Директоров «Ростелекома», «Акрона», МРСК Центра, МРСК Урала, «Полюс Золото»; собрания акционеров УАЗа, Кировского Завода, «КуйбышевАзота». Состоится закрытие реестра «Северстали» (дивиденд 1.89 рубля на акцию).
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Цены корпоративных рублёвых бондов чуть подрастут на фоне значительного предложения средств от Банка России (РЕПО).
· Рубль ослабнет по отношению к доллару США, что будет своего рода коррекцией после внушительной динамики последних дней.
· Ставки денежно-кредитного рынка немного снизятся.
Вчера национальная валюта, как мы и прогнозировали, продолжила укреплять свои позиции, в итоге значительно обыграв оба компонента бивалютной корзины. Так на валютных торгах Московской биржи курс доллара США просел ни много ни мало на 31.3 коп. – до 31.147 рубль/доллар. Единая европейская валюта потеряла еще больше, зафиксировав снижение в 45.35 коп. и закрыв день на уровне 40.5125 рубль/евро. В результате такой позитивной для рубля динамики стоимость бивалютной корзины упала на 36.19 коп. – до 35.3758 рублей. Улучшению настроения национальной валюты, равно как и днем ранее, способствовали не только внешние, но и внутренние факторы. Налоговый период сейчас в самом разгаре: вчера отечественные организации рассчитывались по НДПИ за март и акцизам, а 29 апреля им необходимо будет произвести авансовые платежи по налогу на прибыль за 2-й квартал 2013 года. Что касается внешнего фона, то он вчера не был обделен оптимизмом. Росли ведущие фондовые бенчмарки, а также улучшалось настроение нефти: баррель Brent торгуется в утренние часы на уровне 102.90 долларов (с утра чуть корректируется вниз – на 0.2%).
Налоговый период налоговым периодом, а «обед» у банков по расписанию и довольно строгому. Ставки денежно-кредитного рынка удерживаются на повышенном уровне. Индикативная Mosprime по кредитам «овернайт» вчера достигла 6.50% годовых, выросши еще на 2 б.п. Видя тенденцию к удорожанию стоимости заимствований и повышенный спрос на ликвидность, Банк России оказывает сектору внушительную поддержку. Вчерашний лимит по операциям однодневного аукционного РЕПО был повышен до 530 млрд рублей с предыдущих 230 млрд рублей. Такого солидного лимита по РЕПО данного срока мы давно не видели – с конца прошлого года. Этот объем рынок не смог переварить в полной мере: на первом утреннем аукционе составил 276.8 млрд рублей; на втором – 132.4 млрд рублей. Подобная активность Центробанка позволяет удержаться совокупному объему банковской ликвидности (сумма средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ) выше триллионного уровня уже второй день кряду. Вчера значение индикатора составляло 1112.4 млрд рублей (+100.89 млрд рублей). В таких условиях рынок корпоративных рублёвых бондов сохраняет свою устойчивость: вчера ценовой индекс бумаг MICEX CBI CP вырос на символические 0.01% - до 93.61 пунктов. Сегодня цены бумаг также могут немного вырасти.
Помимо всего прочего ожидаем купонные выплаты по выпускам: ВТБ БО-07 (8.15% годовых), НОМОС-БАНК 2019 (10.00% годовых), ЮнКрБанк Б4 (9.10% годовых), ФСК ЕЭС 07 (7.50% годовых), ФСК ЕЭС 09 (7.99% годовых), ФСК ЕЭС 11 (7.99% годовых), ФСК ЕЭС 12 (8.10% годовых), ЛСР 04 обл (11.25% годовых), Внешпр БО-2 (12.00% годовых), ПочтаРос 02 (8.70% годовых), ПочтаРос 03 (8.70% годовых), ПочтаРос 04 (8.70% годовых), ИА АТБ А (8.75% годовых), РоссКап 03 (10.80% годовых), ТехнЛизИ 01 (8.50% годовых).
Также сегодня нас ждет целый ряд размещений выпусков рублевых бондов: Крайинвестбанк БО-02 (1.5 млрд рублей), Банк МФК 01 (1.5 млрд рублей), Вертолеты России 01 (5 млрд рублей), Вертолеты России 02 (10 млрд рублей), Липецкая область 35008 (3 млрд рублей). Пройдет оферта по выпуску Связь-Банк 04 (5 млрд рублей).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter