12 июля 2013 БКС Экспресс | JP Morgan | S&P 500 (GSPC) | US Treasuries (TLT) Зыков Богдан, Короев Альберт
В пятницу, 12 июля, американские индексы растут: DJIA вырос на 0.12%, S&P 500 прибавляет 0.02%, Nasdaq подрос на 0.13% (17:40 мск).
Торги на рынке акций США стартовали в умеренном плюсе на фоне начавшегося сезона отчетов за II квартал. Сегодня отчитались два финансовых гиганта – JP Morgan и Wells Fargo, поэтому именно эта тема будет в центре внимания трейдеров. Оба банка отчитались выше ожиданий, что должно быть залогом позитивного настроя участников рынка.
До начала торгов в США были опубликованы цены производителей – в июне рост составил 0.8% при прогнозе 0.5%. В основном рост обязан ценам на бензин. Эксперты считают, что это с одной стороны может быть признаком улучшения экономической обстановки и увеличит шансы на сворачивание программы QE3, однако с другой стороны, может негативно отразиться на покупательской способности американских потребителей.
Европейские рынки бодро росли в течение дня, однако к открытию США растеряли свой оптимизм. Французский индекс CAC 40 и вовсе ушел в «красную зону.
Цены на американские трежерис снижаются после статистических данных, а их доходности растут. Так, доходность 10-летних бумаг снижается на 5 базисных пунктов до 2.53%, а 30-летних бумаг – на 4 пункта до 3.60%.
Корпоративный сектор
Акции JP Morgan Chase растут на 0.55% на фоне роста ее прибыли на 32% до $1.60 на акцию при прогнозе аналитиков на уровне $1.44. CEO инвестбанка заявил, что JP Morgan смог улучшить показатели практически во всех сегментах.
Также в плюсе и бумаги финансового гиганта Wells Fargo – банк смог увеличить прибыль на 19% до 98 центов на акцию за счет операций на рынке недвижимости и роста кредитного сектора. Аналитики ожидали 93 цента на акцию. Его бумаги подрастают на 1.79%.
А вот нефтяная компания Valero Energy заранее решила разочаровать своих акционеров – он заявила, что ее показатели за II квартал будут чуть ниже прогнозов аналитиков. Тем не менее, на фоне роста нефтяных фьючерсов ее акции прибавляют 1.2%.
Немного позднее будет опубликован довольно важный показатель – индекс потребительского доверия от университета Мичигана за июль – аналитики ожидают, что показатель вырос с 84.1 до 85 пунктов.
Прибыль JP Morgan значительно обогнала прогнозы Wall Street
Крупнейший американский банк J.P. Morgan Chase опубликовал свой отчет за II квартал 2013 года.
Показатели компании (по сравнению со II кварталом 2012 года)
Чистая прибыль – $6.5 млрд (+32%)
Выручка – $25.8 млрд (+13.6%)
Чистая прибыль крупнейшего американского банка JP Morgan составила в первом квартале 2013 года $1.60 на акцию, тогда как аналитики ожидали ее на фоне $1.44. Выручка компании также показала солидный рост, увеличившись на 13.6% до $25.8 млрд.
Джейми Даймон, исполнительный директор компании, среди факторов хорошей отчетности назвал успехи компании в инвестиционном бизнесе, а также рост депозитов и продажи кредитных карт. "Мы видим признаки улучшения американской экономики, и мы надеемся на ее ускорение в будущем", - заявил Даймон.
Чистая прибыль инвестиционного подразделения банка выросла на 19% до $2.8 млрд по сравнению с прошлым годом, а выручка увеличилась на 10%.
Очень удачным стал второй квартал для подразделения по управлению активами. Прибыль выросла на 28%, выручка увеличилась на 15% до $2.7 млрд. При этом
объем активов, находящихся под управлением компании, вырос на 10% и составил $2.2 трлн.
Справка БКС Экспресс. J.P.Morgan Chase – один из крупнейших банков мира, который предоставляет финансовые услуги в 60 странах мира. Компания занимает лидирующие позиции в сфере инвестиционного банкинга, финансовых услуг и доверительного управления. Количество сотрудников банка превышает 226 тысяч человек.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Alcoa не впечатлила, но Бернанке исправил ситуацию
Уходящая неделя на Wall Street отметилась рядом знаменательных событий, которые привели ключевые американские индексы на рекордные уровни закрытия. Начало сезона отчетностей и главным образом выступление главы ФРС Бена Бернанке были ключевыми драйверами роста.
Индекс S&P500 уже в понедельник покинул 1,5-месячный нисходящий канал, не смотря на тот факт, что в конце предыдущей недели вышла сильная статистика по Non-Farm Payrolls. Вторая часть обзора была более удручающая - уровень безработицы остался на отметке 7,6%. И все же опрос Рейтер показал, что 11 из 16 опрошенных первичных дилеров ожидают сокращения стимулирования уже в сентябре, еще 3 в октябре.
Сезон отчетов традиционно стартовал с публикации финрезультатов Alcoa, которые не особо впечатлили участников рынка, но напомнили о типичной картине сезона отчетов, когда ожидания оказываются чуть ниже фактических результатов. Формально обнародованные цифры превзошли консенсус-прогноз аналитиков опрошенных Bloomberg, предполагавших получение прибыли на уровне 6 центов на акцию. Скорректированная чистая прибыль составила 7 центов. Выручка компании снизилась, но также превзошла прогнозные $5,83 млрд., составив $5,85 млрд.
В целом компания зафиксировала убыток во втором квартале в размере $119 млн. или 11 центов на акцию из-за затрат на реструктуризацию против убытка в $2 млн. в аналогичном периоде прошлого года. Напомним, что в первом квартале текущего года Alcoa получила $149 млн. чистой прибыли, или 13 центов на акцию.
Ключевые отчеты недели будут обнародованы банками JPMorgan Chase и Wells Fargo.
Определенные опасения присутствовали у инвесторов относительно содержания вышедших в среду протоколов июньского заседания ФРС, и как оказалось не зря. Из них следует, что около половины участников считали, что QE следует завершить до конца текущего года. Однако буквально черед два часа после их выхода Бернанке поспешил успокоить инвесторов, заявив, что высокостимулирующая денежно-кредитная политика в обозримом будущем необходима США.
На этом фоне индексы поднялись вплотную к своим абсолютным историческим максимумам, но пока лишь показали рекордное закрытие. Публикуемой статистики на неделе было не много, стоит отметить некоторое ухудшение с заявками на получение пособия по безработице - рост с 344 до 360 тыс. Кроме того, месячный отчет Казначейства показал снижение накопленного с начала года дефицита в июне на $116,5 млрд. Таким образом, с начала финансового года дефицит составил $510 млрд., тогда как за первые три квартала предыдущего года превышал $900 млрд.
Следующая неделя будет куда более плотной в плане сезона отчетов. Свои результаты за второй квартал представят Goldman Sachs, Bank of America, Google, Johnson & Johnson и др. Статистики также выйдет гораздо больше, в том числе по розничным продажам, инфляции и др. Впрочем, в начале недели стоит скорее обратить внимание на блок данных по китайской экономике, к которым Wall Street не останется равнодушной. Бернанке вновь побалует своими заявлениями, но теперь в рамках полугодового отчета в Конгрессе.
Баланс ФРС перевалил за $3,5 трлн
В прошедший четверг ключевые американские индексы с легкой руки кудесника Бена Бернанке вышли на рекордные уровни закрытия. Собственно именно заявления главы американского Центробанка привели к коррекции, наблюдаемой в мае-июне, и теперь, как и предполагалось при достижении определенных результатов, скорости реализации и отдельных последствий которых Бернанке, вероятно, не ожидал, он вынужден был идти на попятную, успокаивая рынки.
Рынок акций ФРС может беспокоить в меньшей степени, но стремительный рост доходности трежерис, за которым потянулись доходности ипотечных облигаций и корпоративных бондов стоило охладить. Рисковые активы при этом потянулись вверх. Рост наблюдался вчера во всех секторах согласно семейству индексов S&P, при этом финансовый сектор показал наименьший рост, порядка 0,92%. В лидерах оказались бумаги представителей IT-cектора. Сравнительно объемов торгов, также в числе максимальных фигурируют технологические компании: Cisco Systems (+1,81%), Microsoft (+2,84%), Oracle (+2,02%), AMD (+11,81%).
Что касается обнародованной вчера статистики, она также скорее способствовала росту в том, плане, что свидетельствовала в пользу сохранения стимулирования. Так, Минтруда сообщило о росте заявок на получение пособий по безработице до максимума за последние восемь недель - 360 тыс. Аналитики ожидали снижения до 340 тыс.
В то же время статистика по импорту/экспорту показывает, что цены продолжают падать четвертый месяц подряд. Цены на импорт снизились на 0,2%, тогда как ожидалось нулевое изменение, при этом если ранее в значительной степени это было связано с падением в стоимости топлива, то теперь напротив цены на него даже повысились.
Возвращаясь к рынку гособлигаций, отметим, что коррекция здесь продолжилась по вышеуказанным причинам, хотя по размещаемым вчера на $13 млрд. 30-летним бондам в среду был всплеск роста доходности после публикации протоколов июньского заседания FOMC. Между тем, вчерашние данные показали, что баланс ФРС перевалил за $3,5 трлн. по итогам предыдущей недели.
Месячный отчет Казначейства показал снижение накопленного с начала года дефицита. Точнее сказать июнь был закрыт с профицитом на $116,5 млрд. Таким образом, с начала финансового года дефицит составил $510 млрд., тогда как за первые три квартала предыдущего года превышал $900 млрд. Весьма существенное снижение позитивно для рынка трежерис, чего нельзя в полной мере сказать о рисковых активах.
Сегодня ключевыми событиями дня грозят стать публикации квартальных результатов крупнейшего по размеру активов банка JPMorgan Chase (15:00 мск) и крупнейшего по капитализации Wells Fargo (16:00 мск). Аналитики ожидают снижения чистой прибыли на акцию JPMorgan относительно первого квартала и роста относительно аналогичного периода прошлого года до $1,45. Прибыль Wells Fargo ожидается на уровне 93 центов на акцию. Также сегодня стоит обратить внимание на статистику по потребительскому доверию и ценам производителей.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Торги на рынке акций США стартовали в умеренном плюсе на фоне начавшегося сезона отчетов за II квартал. Сегодня отчитались два финансовых гиганта – JP Morgan и Wells Fargo, поэтому именно эта тема будет в центре внимания трейдеров. Оба банка отчитались выше ожиданий, что должно быть залогом позитивного настроя участников рынка.
До начала торгов в США были опубликованы цены производителей – в июне рост составил 0.8% при прогнозе 0.5%. В основном рост обязан ценам на бензин. Эксперты считают, что это с одной стороны может быть признаком улучшения экономической обстановки и увеличит шансы на сворачивание программы QE3, однако с другой стороны, может негативно отразиться на покупательской способности американских потребителей.
Европейские рынки бодро росли в течение дня, однако к открытию США растеряли свой оптимизм. Французский индекс CAC 40 и вовсе ушел в «красную зону.
Цены на американские трежерис снижаются после статистических данных, а их доходности растут. Так, доходность 10-летних бумаг снижается на 5 базисных пунктов до 2.53%, а 30-летних бумаг – на 4 пункта до 3.60%.
Корпоративный сектор
Акции JP Morgan Chase растут на 0.55% на фоне роста ее прибыли на 32% до $1.60 на акцию при прогнозе аналитиков на уровне $1.44. CEO инвестбанка заявил, что JP Morgan смог улучшить показатели практически во всех сегментах.
Также в плюсе и бумаги финансового гиганта Wells Fargo – банк смог увеличить прибыль на 19% до 98 центов на акцию за счет операций на рынке недвижимости и роста кредитного сектора. Аналитики ожидали 93 цента на акцию. Его бумаги подрастают на 1.79%.
А вот нефтяная компания Valero Energy заранее решила разочаровать своих акционеров – он заявила, что ее показатели за II квартал будут чуть ниже прогнозов аналитиков. Тем не менее, на фоне роста нефтяных фьючерсов ее акции прибавляют 1.2%.
Немного позднее будет опубликован довольно важный показатель – индекс потребительского доверия от университета Мичигана за июль – аналитики ожидают, что показатель вырос с 84.1 до 85 пунктов.
Прибыль JP Morgan значительно обогнала прогнозы Wall Street
Крупнейший американский банк J.P. Morgan Chase опубликовал свой отчет за II квартал 2013 года.
Показатели компании (по сравнению со II кварталом 2012 года)
Чистая прибыль – $6.5 млрд (+32%)
Выручка – $25.8 млрд (+13.6%)
Чистая прибыль крупнейшего американского банка JP Morgan составила в первом квартале 2013 года $1.60 на акцию, тогда как аналитики ожидали ее на фоне $1.44. Выручка компании также показала солидный рост, увеличившись на 13.6% до $25.8 млрд.
Джейми Даймон, исполнительный директор компании, среди факторов хорошей отчетности назвал успехи компании в инвестиционном бизнесе, а также рост депозитов и продажи кредитных карт. "Мы видим признаки улучшения американской экономики, и мы надеемся на ее ускорение в будущем", - заявил Даймон.
Чистая прибыль инвестиционного подразделения банка выросла на 19% до $2.8 млрд по сравнению с прошлым годом, а выручка увеличилась на 10%.
Очень удачным стал второй квартал для подразделения по управлению активами. Прибыль выросла на 28%, выручка увеличилась на 15% до $2.7 млрд. При этом
объем активов, находящихся под управлением компании, вырос на 10% и составил $2.2 трлн.
Справка БКС Экспресс. J.P.Morgan Chase – один из крупнейших банков мира, который предоставляет финансовые услуги в 60 странах мира. Компания занимает лидирующие позиции в сфере инвестиционного банкинга, финансовых услуг и доверительного управления. Количество сотрудников банка превышает 226 тысяч человек.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Alcoa не впечатлила, но Бернанке исправил ситуацию
Уходящая неделя на Wall Street отметилась рядом знаменательных событий, которые привели ключевые американские индексы на рекордные уровни закрытия. Начало сезона отчетностей и главным образом выступление главы ФРС Бена Бернанке были ключевыми драйверами роста.
Индекс S&P500 уже в понедельник покинул 1,5-месячный нисходящий канал, не смотря на тот факт, что в конце предыдущей недели вышла сильная статистика по Non-Farm Payrolls. Вторая часть обзора была более удручающая - уровень безработицы остался на отметке 7,6%. И все же опрос Рейтер показал, что 11 из 16 опрошенных первичных дилеров ожидают сокращения стимулирования уже в сентябре, еще 3 в октябре.
Сезон отчетов традиционно стартовал с публикации финрезультатов Alcoa, которые не особо впечатлили участников рынка, но напомнили о типичной картине сезона отчетов, когда ожидания оказываются чуть ниже фактических результатов. Формально обнародованные цифры превзошли консенсус-прогноз аналитиков опрошенных Bloomberg, предполагавших получение прибыли на уровне 6 центов на акцию. Скорректированная чистая прибыль составила 7 центов. Выручка компании снизилась, но также превзошла прогнозные $5,83 млрд., составив $5,85 млрд.
В целом компания зафиксировала убыток во втором квартале в размере $119 млн. или 11 центов на акцию из-за затрат на реструктуризацию против убытка в $2 млн. в аналогичном периоде прошлого года. Напомним, что в первом квартале текущего года Alcoa получила $149 млн. чистой прибыли, или 13 центов на акцию.
Ключевые отчеты недели будут обнародованы банками JPMorgan Chase и Wells Fargo.
Определенные опасения присутствовали у инвесторов относительно содержания вышедших в среду протоколов июньского заседания ФРС, и как оказалось не зря. Из них следует, что около половины участников считали, что QE следует завершить до конца текущего года. Однако буквально черед два часа после их выхода Бернанке поспешил успокоить инвесторов, заявив, что высокостимулирующая денежно-кредитная политика в обозримом будущем необходима США.
На этом фоне индексы поднялись вплотную к своим абсолютным историческим максимумам, но пока лишь показали рекордное закрытие. Публикуемой статистики на неделе было не много, стоит отметить некоторое ухудшение с заявками на получение пособия по безработице - рост с 344 до 360 тыс. Кроме того, месячный отчет Казначейства показал снижение накопленного с начала года дефицита в июне на $116,5 млрд. Таким образом, с начала финансового года дефицит составил $510 млрд., тогда как за первые три квартала предыдущего года превышал $900 млрд.
Следующая неделя будет куда более плотной в плане сезона отчетов. Свои результаты за второй квартал представят Goldman Sachs, Bank of America, Google, Johnson & Johnson и др. Статистики также выйдет гораздо больше, в том числе по розничным продажам, инфляции и др. Впрочем, в начале недели стоит скорее обратить внимание на блок данных по китайской экономике, к которым Wall Street не останется равнодушной. Бернанке вновь побалует своими заявлениями, но теперь в рамках полугодового отчета в Конгрессе.
Баланс ФРС перевалил за $3,5 трлн
В прошедший четверг ключевые американские индексы с легкой руки кудесника Бена Бернанке вышли на рекордные уровни закрытия. Собственно именно заявления главы американского Центробанка привели к коррекции, наблюдаемой в мае-июне, и теперь, как и предполагалось при достижении определенных результатов, скорости реализации и отдельных последствий которых Бернанке, вероятно, не ожидал, он вынужден был идти на попятную, успокаивая рынки.
Рынок акций ФРС может беспокоить в меньшей степени, но стремительный рост доходности трежерис, за которым потянулись доходности ипотечных облигаций и корпоративных бондов стоило охладить. Рисковые активы при этом потянулись вверх. Рост наблюдался вчера во всех секторах согласно семейству индексов S&P, при этом финансовый сектор показал наименьший рост, порядка 0,92%. В лидерах оказались бумаги представителей IT-cектора. Сравнительно объемов торгов, также в числе максимальных фигурируют технологические компании: Cisco Systems (+1,81%), Microsoft (+2,84%), Oracle (+2,02%), AMD (+11,81%).
Что касается обнародованной вчера статистики, она также скорее способствовала росту в том, плане, что свидетельствовала в пользу сохранения стимулирования. Так, Минтруда сообщило о росте заявок на получение пособий по безработице до максимума за последние восемь недель - 360 тыс. Аналитики ожидали снижения до 340 тыс.
В то же время статистика по импорту/экспорту показывает, что цены продолжают падать четвертый месяц подряд. Цены на импорт снизились на 0,2%, тогда как ожидалось нулевое изменение, при этом если ранее в значительной степени это было связано с падением в стоимости топлива, то теперь напротив цены на него даже повысились.
Возвращаясь к рынку гособлигаций, отметим, что коррекция здесь продолжилась по вышеуказанным причинам, хотя по размещаемым вчера на $13 млрд. 30-летним бондам в среду был всплеск роста доходности после публикации протоколов июньского заседания FOMC. Между тем, вчерашние данные показали, что баланс ФРС перевалил за $3,5 трлн. по итогам предыдущей недели.
Месячный отчет Казначейства показал снижение накопленного с начала года дефицита. Точнее сказать июнь был закрыт с профицитом на $116,5 млрд. Таким образом, с начала финансового года дефицит составил $510 млрд., тогда как за первые три квартала предыдущего года превышал $900 млрд. Весьма существенное снижение позитивно для рынка трежерис, чего нельзя в полной мере сказать о рисковых активах.
Сегодня ключевыми событиями дня грозят стать публикации квартальных результатов крупнейшего по размеру активов банка JPMorgan Chase (15:00 мск) и крупнейшего по капитализации Wells Fargo (16:00 мск). Аналитики ожидают снижения чистой прибыли на акцию JPMorgan относительно первого квартала и роста относительно аналогичного периода прошлого года до $1,45. Прибыль Wells Fargo ожидается на уровне 93 центов на акцию. Также сегодня стоит обратить внимание на статистику по потребительскому доверию и ценам производителей.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter