Обзор хотелось бы начать с инструмента, которому традиционно я посвящаю больше всего внимания — фьючерс на индекс РТС. Сегодняшние торги прошли в режиме флэта между внутридневными уровнями 142 000 и 143 000 пунктов. Из примечательных особенностей дня — утренний гэп от 143 500 до 143 000 пунктов. Границы данного гэпа внутри дня стали сопротивлением.
Фьючерс на индекс РТС снизился последние 3 дня практически зеркально росту, который наблюдался после «мечеловского» спайка 13 ноября. 3 дня роста сменились 3 днями падения.
Очень интересная игра, в рамках которой набили приличный объем в узком диапазоне. Если вчера элементом этой игры было сдерживание в районе 144 500 пунктов, то после «бычьей ловушки» выше 144 500 пунктов на вечерке цена резко вернулась назад, далее снижение усилили импульсом после «минуток» ФРС. И добили утром гэпом.
В данный момент мы подошли к интересному уровню — 142 000 пунктов. Именно от него начался 3-дневный рост после гэпа 14 ноября. Первые сделки на том гэпе начались в точке 142 100 пунктов.
Источник: ATAS
Сегодняшний минимум дня лег ровно на эту точку. Интересное совпадение. Чтобы закрыть гэп 14 ноября фьючерс на индекс РТС должен снизиться к 141 500 пунктам. Однако сегодня внутри дня был игрок, который активно подставлял биды в районе 142 200-142 400 пунктов. Благодаря его действиям в районе 142 400 образовался резкий всплеск объема.
Нисходящий канал сохраняется в силе:
Нахождение в этом канале — это слабость рынка. Хотели бы сломать его, то уже сломали. Но пока нет такого покупателя, который смог бы это сделать.
Фьючерс на индекс РТС внутри дня слабо реагировал на внешний фон. Можно предположить, что это слабость покупателя. Однако биды в районе 142 200-142 400 пунктов вносят элемент неопределенности. В общем, пока с выводами я бы не спешил. Если не изменить ценовой моментум, то хотя бы немного пощипать «медведей» отскоками в район 143 500 пунктов внутридневные покупатели вполне могут. Очевидны 2 факта:
1) Чтобы нормально развернуть рынок вверх необходимы серьезные импульсы покупателя, их пока на горизонте не наблюдается;
2) Чтобы пробить уровень 142 000 пунктов также необходим хороший импульс, продавливание, которое предпринималось сегодня внутри дня привело к тому, что бидами внутридневных покупателей его легко сдержали, на 142 400 накрутили объем.
Вот тот самый объем на 142 400 пунктов:
Конечно, вчера мясорубка в районе 144 500 пунктов была на порядок выше. Там накрутили более 60 тыс. контрактов. Сегодня в районе 142 400 пунктов порядка 30 тыс. Вряд ли эту мясорубку в районе 144 500 пунктов затевали ради движения в 1-1,5%. Поэтому серьезно пока «бычить» рано. Локальные отскоки в 1-1,5к.
Ценовое движение делают импульсы. Пока с прошлой пятницы здесь серьезный перевес в пользу «медведей». Вчера на вечерке статистику по импульсам дополнили отбоем от 144 500 пунктов и импульсом на «минутках», утренним гэпом (серия из 3 импульсов сделала все движение):
Но внутри дня, конечно, «быки» немного огрызнулись вот этим импульсом:
Потом на вечерке дополнили еще одним импульсом. Но пока непонятно, хватит ли сил для продолжения этой игры вверх. Но пренебрегать этим импульсом ни в коем случае нельзя. Зачастую так скрытно начинаются сильные движения. Но, конечно, пока рынок откровенно слаб. Это видно по реакции на растущие зарубежные индексы.
Из других фактов внутри дня хочется заметить как сильно изменился знак дельты внутри дня. «Зеленого» цвета стало заметно побольше. В свое время после импульса вниз в золоте также активизировался покупатель на микроструктуре рынка. Я сравнивал 2 импульса тогда. Тот самый «зелененький» оказался потом началом сильного отскока в золоте на 100 долларов. Естественно, без подтверждения ценой это ничего не может значить. Но на карандаш следует поставить следующий факт — сегодня после утреннего гэпа покупатель в микроструктурном разрезе рынка активизировался, много сделок шло как «Покупка».
Таким образом, если 142 000 пунктов не удастся отстоять, то новый заход к 140 000 пунктам не заставит себя ждать. Одним словом, интрига в данный момент накалилась. Все будет зависеть как мы отыграем гэп 14 ноября. Великолепно помню, как мы отрабатывали гэп начала июля (тест гэпа, заход в зону гэпа, но гэп так и не закрыли). Потом был гэп Саммерса (заход в зону гэпа был аж 2 раза в сентябре и октябре, второй раз не дошли смешные 10 пунктов). В общем, не будем спешить с выводами про уровни 140к и ниже. Если слабость на текущих продолжится, естественно, нас быстро добьют вниз. Но надо понимать, что те гэпы были на порядок сильнее. Сейчас же все может превратиться всего лишь в интригу на пару дней.
Доллар-рубль. На споте сегодня увидели 33 рубля. Замечу, что фьючерс SiZ3 вчера начал вечерку с разрыва, который до сих пор не закрыл. До этого разрыва всего 154 пункта. Думаю, закроем его.
Рост на излете. Вряд ли дальше кто-то сильно потащит. Но и сильного укрепления рубля сейчас не стоит ждать. Скорее, свалимся в боковик между 32 900 пунктами и 33 250 (SiZ3). Одним словом, все идет по сценарию августа. Однако максимумы августа в районе 33,3 рублей (спот) также при определенном раскладе могут оказаться достижимы. Но, наверное, не сейчас. Валюты ЕМ ослабли, импульсы прошли. Больше смотрится глобальный «перекур». При этом максимумы августа 33,3 вполне осязаемая краткосрочная цель. Да и политика ЦБ идет на явное ослабление рубля. Это подтверждается многократными перестановками коридора бивалютной корзины вверх. Поэтому 34 рублям на споте в следующем году не удивлюсь.
Далее спот ММВБ. Обращу внимание на интересный факт. Часто после закрытие спота в 18-40 начинаются самые интересные вещи. Как понял, тягать тяжелый спот тяжело. Частенько его проще переставить утренними гэпами. Затащить на максимум под закрытие и утром открыть гэпом вниз или, наоборот, подслить под закрытие и утром открыться гэпом вверх в последние недели стало весьма обыденной вещью.
В ВТБ прошла коррекция к 4-дневному росту. Цели в районе 5 копеек, естественно, вряд ли куда делись. Роста без коррекций не бывает. Вероятно, что раздачи подарков ниже 4,5 копеек может и не быть. Если все же продавят 4,5 коп., то основная поддержка 4,3 коп.
Обращу внимание на «шишечку» на максимуме дня, кто-то шустрый успел засунуть свои офера:
ВТБ сейчас растет против рынка. Также как акция падала в сентябре, когда весь широкий рынок рос. Вполне естественно, что отыгрывают зеркально сей факт.
В акциях Сбербанка после 12 ноября резко выросли среднедневные объемы. Чем объяснить сей факт даже не представляю.
Но по характеру мне эти тягучие торги в Сбербанке напоминают торги ВТБ в октябре, когда акция вроде бы росла, набивали объемы, но держали локальные диапазоны между 4,3 и 4,4 коп.
Газпром. Здесь четкий флэт между 147 и 150 руб. последние 4 дня:
По поводу вчерашнего импульса в Новатэке. Это была крупная покупка. Но надо понимать, что рост может не нести импульсного характера. Будет постоянный «возврат к среднему». Поэтому отыграть быстро вряд ли получится этот импульс.
Предыдущие резкие всплески объемов в Новатэке подтверждают это:
Одним словом, на текущем безтрендье свинг-трейдеры (работающие от уровней) частенько «имеют» моментум-трейдеров (работающих в продолжение импульса). Но надо понимать, что в периоды стагнации бывает и хуже. Достаточно глянуть дневные котировки меди. Тысячекратные возвраты в точку откуда пришли. Товарные рынки стагнируют еще в больше степени, чем наш рынок акций.
Чуть не забыл про сегодняшние точечные объемы во фьючерсе на индекс РТС.
В текущий момент мы далеко от них не ушли ни вверх, ни вниз. Поэтому сейчас их сложно трактовать. Импульсный уход от этих объемов (вверх или вниз) усилил бы паттерн. Но пока этого нет. Ключевое краткосрочное сопротивление во фьючерсе на индекс РТС — это 143 500 пунктов (верхняя граница сегодняшнего утреннего гэпа). Отсюда возможен возврат продавца.
Серьезные движения обычно делаются в формате таких импульсов:
Завтра основная интрига — сможем ли закрыть сегодняшний гэп.
Прогноз от В.Алекперова: «Меньше $100 за баррель нефть стоить не будет. Диапазон $100-115 — это та цена, которая комфортна и для потребителя, и для производителя».
Процитировал слова Алекперова в сентябре 2013 года
Котировки Брента с сентября 2013 года не вышли из озвученного Алекперовым диапазона.
Считаю, что это самый грамотный вью на текущий Брент.
Вагит Алекперов грамотно продал стрэнгл на Брент.
Сегодня на вечерке запустили промежуточные страйки. Первая активность распределилась так:
По тактике своей торговли. Я сейчас нахожусь в глубоких сомнениях между сценарием отскока и еще волной вниз.
Шортовый сценарий
Смотрю на открытие шорта в зоне 143 100-143 700 пунктов. Обоснование — сильных импульсов покупателя так и не появилось. Нисходящий канал в силе. Вчера прошли серьезные импульсы вниз (с учетом гэпа). Также огромные объемы в районе 144 500 пунктов. Локальное сдерживание утром в районе 143 200 пунктов и сейчас на вечерке здесь же говорит о слабости покупателя. При этом какие-то спайки-выносы вполне могут пройти.
Лонговый сценарий
На вечерке идет рост, возможно, что завтра будет слом шортового сценария и запуск сценария с усилением отскока до 145-146к, если удержат 143к. Но, чтобы сломать этот сценарий нужны импульсы. Я помню август, такой же отскок к 133к после дня вниз от 135к. Также перезаходили в шорт. Потом ливанули ниже 133к.Вечера странная. Вроде бы идет отскок. Но на хаях свечек идет мегазеленая дельта, словно кто-то на ней может взять в шорт. Одним словом, 13 ноября или августе в текущем отскоке — чего больше? Рассудит ИМПУЛЬС и удержание 143к. Для этого сценария должны завтра взять приличный объем выше 143 000 пунктов. В зоне между 143-143,7к. И дальше поехать импульсами вверх.
На вечерке какой-то неведомый загон вот этим бидом, в конце его по договорной сделке исполнили:
Ложняк или нет, завтра решат объемы выше 143 или быстрый слив этого движения.
Очень любопытная вечерка получилась. Даже на последних тиках выскочил этот офер:
Потом его убрали также быстро после закрытия ФОРТС.
Вывод:
1) Кто-то гнал всю вечерку бидом на 5000 контрактов, отыгрывая Брент (где он был днем?), под клоуз бид он исполнил через перекрестный счет;
2) Под клоуз на последних тиках засунул 6000 лот-офер, быстро его убрал после 23-50.
Одним словом, завтрашний день рассудит.
Фьючерс на индекс РТС снизился последние 3 дня практически зеркально росту, который наблюдался после «мечеловского» спайка 13 ноября. 3 дня роста сменились 3 днями падения.
Очень интересная игра, в рамках которой набили приличный объем в узком диапазоне. Если вчера элементом этой игры было сдерживание в районе 144 500 пунктов, то после «бычьей ловушки» выше 144 500 пунктов на вечерке цена резко вернулась назад, далее снижение усилили импульсом после «минуток» ФРС. И добили утром гэпом.
В данный момент мы подошли к интересному уровню — 142 000 пунктов. Именно от него начался 3-дневный рост после гэпа 14 ноября. Первые сделки на том гэпе начались в точке 142 100 пунктов.
Источник: ATAS
Сегодняшний минимум дня лег ровно на эту точку. Интересное совпадение. Чтобы закрыть гэп 14 ноября фьючерс на индекс РТС должен снизиться к 141 500 пунктам. Однако сегодня внутри дня был игрок, который активно подставлял биды в районе 142 200-142 400 пунктов. Благодаря его действиям в районе 142 400 образовался резкий всплеск объема.
Нисходящий канал сохраняется в силе:
Нахождение в этом канале — это слабость рынка. Хотели бы сломать его, то уже сломали. Но пока нет такого покупателя, который смог бы это сделать.
Фьючерс на индекс РТС внутри дня слабо реагировал на внешний фон. Можно предположить, что это слабость покупателя. Однако биды в районе 142 200-142 400 пунктов вносят элемент неопределенности. В общем, пока с выводами я бы не спешил. Если не изменить ценовой моментум, то хотя бы немного пощипать «медведей» отскоками в район 143 500 пунктов внутридневные покупатели вполне могут. Очевидны 2 факта:
1) Чтобы нормально развернуть рынок вверх необходимы серьезные импульсы покупателя, их пока на горизонте не наблюдается;
2) Чтобы пробить уровень 142 000 пунктов также необходим хороший импульс, продавливание, которое предпринималось сегодня внутри дня привело к тому, что бидами внутридневных покупателей его легко сдержали, на 142 400 накрутили объем.
Вот тот самый объем на 142 400 пунктов:
Конечно, вчера мясорубка в районе 144 500 пунктов была на порядок выше. Там накрутили более 60 тыс. контрактов. Сегодня в районе 142 400 пунктов порядка 30 тыс. Вряд ли эту мясорубку в районе 144 500 пунктов затевали ради движения в 1-1,5%. Поэтому серьезно пока «бычить» рано. Локальные отскоки в 1-1,5к.
Ценовое движение делают импульсы. Пока с прошлой пятницы здесь серьезный перевес в пользу «медведей». Вчера на вечерке статистику по импульсам дополнили отбоем от 144 500 пунктов и импульсом на «минутках», утренним гэпом (серия из 3 импульсов сделала все движение):
Но внутри дня, конечно, «быки» немного огрызнулись вот этим импульсом:
Потом на вечерке дополнили еще одним импульсом. Но пока непонятно, хватит ли сил для продолжения этой игры вверх. Но пренебрегать этим импульсом ни в коем случае нельзя. Зачастую так скрытно начинаются сильные движения. Но, конечно, пока рынок откровенно слаб. Это видно по реакции на растущие зарубежные индексы.
Из других фактов внутри дня хочется заметить как сильно изменился знак дельты внутри дня. «Зеленого» цвета стало заметно побольше. В свое время после импульса вниз в золоте также активизировался покупатель на микроструктуре рынка. Я сравнивал 2 импульса тогда. Тот самый «зелененький» оказался потом началом сильного отскока в золоте на 100 долларов. Естественно, без подтверждения ценой это ничего не может значить. Но на карандаш следует поставить следующий факт — сегодня после утреннего гэпа покупатель в микроструктурном разрезе рынка активизировался, много сделок шло как «Покупка».
Таким образом, если 142 000 пунктов не удастся отстоять, то новый заход к 140 000 пунктам не заставит себя ждать. Одним словом, интрига в данный момент накалилась. Все будет зависеть как мы отыграем гэп 14 ноября. Великолепно помню, как мы отрабатывали гэп начала июля (тест гэпа, заход в зону гэпа, но гэп так и не закрыли). Потом был гэп Саммерса (заход в зону гэпа был аж 2 раза в сентябре и октябре, второй раз не дошли смешные 10 пунктов). В общем, не будем спешить с выводами про уровни 140к и ниже. Если слабость на текущих продолжится, естественно, нас быстро добьют вниз. Но надо понимать, что те гэпы были на порядок сильнее. Сейчас же все может превратиться всего лишь в интригу на пару дней.
Доллар-рубль. На споте сегодня увидели 33 рубля. Замечу, что фьючерс SiZ3 вчера начал вечерку с разрыва, который до сих пор не закрыл. До этого разрыва всего 154 пункта. Думаю, закроем его.
Рост на излете. Вряд ли дальше кто-то сильно потащит. Но и сильного укрепления рубля сейчас не стоит ждать. Скорее, свалимся в боковик между 32 900 пунктами и 33 250 (SiZ3). Одним словом, все идет по сценарию августа. Однако максимумы августа в районе 33,3 рублей (спот) также при определенном раскладе могут оказаться достижимы. Но, наверное, не сейчас. Валюты ЕМ ослабли, импульсы прошли. Больше смотрится глобальный «перекур». При этом максимумы августа 33,3 вполне осязаемая краткосрочная цель. Да и политика ЦБ идет на явное ослабление рубля. Это подтверждается многократными перестановками коридора бивалютной корзины вверх. Поэтому 34 рублям на споте в следующем году не удивлюсь.
Далее спот ММВБ. Обращу внимание на интересный факт. Часто после закрытие спота в 18-40 начинаются самые интересные вещи. Как понял, тягать тяжелый спот тяжело. Частенько его проще переставить утренними гэпами. Затащить на максимум под закрытие и утром открыть гэпом вниз или, наоборот, подслить под закрытие и утром открыться гэпом вверх в последние недели стало весьма обыденной вещью.
В ВТБ прошла коррекция к 4-дневному росту. Цели в районе 5 копеек, естественно, вряд ли куда делись. Роста без коррекций не бывает. Вероятно, что раздачи подарков ниже 4,5 копеек может и не быть. Если все же продавят 4,5 коп., то основная поддержка 4,3 коп.
Обращу внимание на «шишечку» на максимуме дня, кто-то шустрый успел засунуть свои офера:
ВТБ сейчас растет против рынка. Также как акция падала в сентябре, когда весь широкий рынок рос. Вполне естественно, что отыгрывают зеркально сей факт.
В акциях Сбербанка после 12 ноября резко выросли среднедневные объемы. Чем объяснить сей факт даже не представляю.
Но по характеру мне эти тягучие торги в Сбербанке напоминают торги ВТБ в октябре, когда акция вроде бы росла, набивали объемы, но держали локальные диапазоны между 4,3 и 4,4 коп.
Газпром. Здесь четкий флэт между 147 и 150 руб. последние 4 дня:
По поводу вчерашнего импульса в Новатэке. Это была крупная покупка. Но надо понимать, что рост может не нести импульсного характера. Будет постоянный «возврат к среднему». Поэтому отыграть быстро вряд ли получится этот импульс.
Предыдущие резкие всплески объемов в Новатэке подтверждают это:
Одним словом, на текущем безтрендье свинг-трейдеры (работающие от уровней) частенько «имеют» моментум-трейдеров (работающих в продолжение импульса). Но надо понимать, что в периоды стагнации бывает и хуже. Достаточно глянуть дневные котировки меди. Тысячекратные возвраты в точку откуда пришли. Товарные рынки стагнируют еще в больше степени, чем наш рынок акций.
Чуть не забыл про сегодняшние точечные объемы во фьючерсе на индекс РТС.
В текущий момент мы далеко от них не ушли ни вверх, ни вниз. Поэтому сейчас их сложно трактовать. Импульсный уход от этих объемов (вверх или вниз) усилил бы паттерн. Но пока этого нет. Ключевое краткосрочное сопротивление во фьючерсе на индекс РТС — это 143 500 пунктов (верхняя граница сегодняшнего утреннего гэпа). Отсюда возможен возврат продавца.
Серьезные движения обычно делаются в формате таких импульсов:
Завтра основная интрига — сможем ли закрыть сегодняшний гэп.
Прогноз от В.Алекперова: «Меньше $100 за баррель нефть стоить не будет. Диапазон $100-115 — это та цена, которая комфортна и для потребителя, и для производителя».
Процитировал слова Алекперова в сентябре 2013 года
Котировки Брента с сентября 2013 года не вышли из озвученного Алекперовым диапазона.
Считаю, что это самый грамотный вью на текущий Брент.
Вагит Алекперов грамотно продал стрэнгл на Брент.
Сегодня на вечерке запустили промежуточные страйки. Первая активность распределилась так:
По тактике своей торговли. Я сейчас нахожусь в глубоких сомнениях между сценарием отскока и еще волной вниз.
Шортовый сценарий
Смотрю на открытие шорта в зоне 143 100-143 700 пунктов. Обоснование — сильных импульсов покупателя так и не появилось. Нисходящий канал в силе. Вчера прошли серьезные импульсы вниз (с учетом гэпа). Также огромные объемы в районе 144 500 пунктов. Локальное сдерживание утром в районе 143 200 пунктов и сейчас на вечерке здесь же говорит о слабости покупателя. При этом какие-то спайки-выносы вполне могут пройти.
Лонговый сценарий
На вечерке идет рост, возможно, что завтра будет слом шортового сценария и запуск сценария с усилением отскока до 145-146к, если удержат 143к. Но, чтобы сломать этот сценарий нужны импульсы. Я помню август, такой же отскок к 133к после дня вниз от 135к. Также перезаходили в шорт. Потом ливанули ниже 133к.Вечера странная. Вроде бы идет отскок. Но на хаях свечек идет мегазеленая дельта, словно кто-то на ней может взять в шорт. Одним словом, 13 ноября или августе в текущем отскоке — чего больше? Рассудит ИМПУЛЬС и удержание 143к. Для этого сценария должны завтра взять приличный объем выше 143 000 пунктов. В зоне между 143-143,7к. И дальше поехать импульсами вверх.
На вечерке какой-то неведомый загон вот этим бидом, в конце его по договорной сделке исполнили:
Ложняк или нет, завтра решат объемы выше 143 или быстрый слив этого движения.
Очень любопытная вечерка получилась. Даже на последних тиках выскочил этот офер:
Потом его убрали также быстро после закрытия ФОРТС.
Вывод:
1) Кто-то гнал всю вечерку бидом на 5000 контрактов, отыгрывая Брент (где он был днем?), под клоуз бид он исполнил через перекрестный счет;
2) Под клоуз на последних тиках засунул 6000 лот-офер, быстро его убрал после 23-50.
Одним словом, завтрашний день рассудит.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба