10 июля 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2823 п. (0,00%)
Индекс РТС: 1395 п. (-0,34%)
О главном
Открывшись вниз, российские фондовые индикаторы попытались вырасти вслед за восстановлением нефтяных цен. Однако негативная динамика мировых рынков акций возобладала, в результате чего наши индексы ушли вниз, закрывшись недалеко от дневных минимумов. Индекс МосБиржи показал более сильную динамику благодаря снижению рубля.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
Открывшись вниз, российские фондовые индикаторы предприняли попытку роста, чему способствовало резкое восстановление нефтяных цен. Однако затем наш рынок перешел к умеренному снижению вслед за мировыми площадками.
Большинство рисковых активов во вторник усилило нисходящую динамику из-за ухудшения геополитической обстановки, вызванного тем, что Госдеп США одобрил продажу Тайваню вооружения на $2,2 млрд. Это может поставить под угрозу переговоры между Вашингтоном и Пекином по торговой сделке, т. к. Китай считает Тайвань своей территорией, периодически выражая Штатам протест по поводу несогласованных с Пекином поставок оружия острову.
Кроме того, по сообщению издания The Wall Street Journal, Вашингтон и Пекин из-за сохраняющихся разногласий по ключевым вопросам слишком медленно готовятся к возобновлению торговых переговоров.
Индекс МосБиржи в целом демонстрировал более сильную динамику благодаря снижению рубля. Во второй половине торгов российские фондовые индикаторы обновили дневные минимумы из-за ухудшения внешнего фона, закрывшись недалеко от них. Однако пока динамика наших индексов не выходит за рамки сформированных в последние сессии диапазонов.
Учитывая, что на российском рынке все еще присутствует стабильный спрос на акции, в ближайшие дни мы можем увидеть еще одну попытку обновления установленных на прошлой неделе рекордных уровней по нашим индексам. Однако российский рынок сохранит высокую чувствительность к внешним драйверам и вероятность более глубокой нисходящей коррекции остается высокой.
В то же время мировые рынки сейчас сосредоточены на экономических данных, в особенности поступающих из США, т. к. после вышедшей в пятницу сильной статистики по американскому рынку труда уменьшилась вероятность снижения ставки ФРС на ближайшем заседании.
Нефть остается под давлением
Утром нефтяные цены находились под давлением, символически обновив вчерашний минимум, но после консолидации резко ушли вверх в начале наших торгов. Во второй половине российской сессии котировки существенно откатились от дневных вершин, тем не менее на нашем закрытии Brent прибавляла 0,6% около отметки $64,3.
Котировки нефти остаются под противоположным воздействием двух сильных факторов. С одной стороны, намерение Ирана нарушить ограничения, наложенные на его ядерную программу Совместным всеобъемлющим планом действий (СВПД), увеличивает риски обострения ситуации на Ближнем Востоке. С другой стороны, угроза ослабления глобального нефтяного спроса из-за проблем мировой экономики способствует пессимизму участников рынка нефти.
Также повлиять на дальнейшую динамику нефтяных котировок может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК свои данные представит Американский институт нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 3,6 млн барр. и суммарное увеличение запасов нефтепродуктов на 0,2 млн барр.
Мировые рынки акций в основном снижаются
В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P 500 активно снижались, но затем перешли к восстановлению, ускорив рост после старта американской сессии. К нашему закрытию фондовые индикаторы отыграли почти все потери, снижаясь на 0,1-0,35%, а NASDAQ прибавлял около 0,2%.
Несмотря на неопределенность, связанную с перспективами американо-китайской торговой сделки, а также снижения ставки ФРС, американские инвесторы пока не спешат избавляться от акций, веря в продолжение многолетнего растущего тренда.
Европейские фондовые индикаторы сегодня продемонстрировали более слабую динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в начале сессии активно снижался, поле чего перешел к коррекции, потеряв в итоге 0,5%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали привилегированные акции Ленэнерго, подорожавшие на 2,8%. Активно повышались и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Мосэнерго +2,65%; МРСК ЦП +1,97%.
На фоне роста рублевой стоимости нефти пользовались спросом акции многих нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз +1,04%; Новатэк +0,98%; Газпромнефть +0,83%; Газпром +0,67%; Башнефть ап +0,54%; Транснефть +0,47%; Роснефть +0,4%; Лукойл +0,3%.
Также существенно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ВТБ +1,36%; Лента +1,28%; МТС +0,87%; Яндекс +0,53%; Северсталь +0,5%.
Аутсайдерами вторника стали акции ОГК-2, упавшие на 5,87% из-за сообщения о том, что компания продаст Мосэнерго свои казначейские акции примерно на 2,3 млрд руб.
Негативную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Россети ап -2,26%; Русгидро -1,2%; Россети ао -1,12%; Юнипро -1,12%; ФСК ЕЭС -0,87%; Энел Россия -0,54%.
Акции ЛСР потеряли сегодня 5,52%, отыграв почти половину дивидендного гэпа. В то же время бумаги Фосагро снизились на 2,6%, почти полностью сохранив дисконт, связанный с «очисткой» от дивидендов.
Акции Аэрофлота (-1,44%) третью сессию подряд снижаются из-за роста рублевой стоимости нефти, который может негативно сказаться на топливных издержках компании.
Под давлением оказались бумаги многих металлургических компаний: Русал -0,88%; ММК -0,58%; НЛМК -0,58%; Норникель -0,52%.
Кроем этого, значительно хуже рынка сегодня закрылись: Polymetal -3,3%; Татнефть ап -1,84%; X5 Retail -1,82%; Мечел ао -1,3%; Алроса -1,26%; МосБиржа -1,14%; Татнефть ао -0,96%; Распадская -0,9%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2823 п. (0,00%)
Индекс РТС: 1395 п. (-0,34%)
О главном
Открывшись вниз, российские фондовые индикаторы попытались вырасти вслед за восстановлением нефтяных цен. Однако негативная динамика мировых рынков акций возобладала, в результате чего наши индексы ушли вниз, закрывшись недалеко от дневных минимумов. Индекс МосБиржи показал более сильную динамику благодаря снижению рубля.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
Открывшись вниз, российские фондовые индикаторы предприняли попытку роста, чему способствовало резкое восстановление нефтяных цен. Однако затем наш рынок перешел к умеренному снижению вслед за мировыми площадками.
Большинство рисковых активов во вторник усилило нисходящую динамику из-за ухудшения геополитической обстановки, вызванного тем, что Госдеп США одобрил продажу Тайваню вооружения на $2,2 млрд. Это может поставить под угрозу переговоры между Вашингтоном и Пекином по торговой сделке, т. к. Китай считает Тайвань своей территорией, периодически выражая Штатам протест по поводу несогласованных с Пекином поставок оружия острову.
Кроме того, по сообщению издания The Wall Street Journal, Вашингтон и Пекин из-за сохраняющихся разногласий по ключевым вопросам слишком медленно готовятся к возобновлению торговых переговоров.
Индекс МосБиржи в целом демонстрировал более сильную динамику благодаря снижению рубля. Во второй половине торгов российские фондовые индикаторы обновили дневные минимумы из-за ухудшения внешнего фона, закрывшись недалеко от них. Однако пока динамика наших индексов не выходит за рамки сформированных в последние сессии диапазонов.
Учитывая, что на российском рынке все еще присутствует стабильный спрос на акции, в ближайшие дни мы можем увидеть еще одну попытку обновления установленных на прошлой неделе рекордных уровней по нашим индексам. Однако российский рынок сохранит высокую чувствительность к внешним драйверам и вероятность более глубокой нисходящей коррекции остается высокой.
В то же время мировые рынки сейчас сосредоточены на экономических данных, в особенности поступающих из США, т. к. после вышедшей в пятницу сильной статистики по американскому рынку труда уменьшилась вероятность снижения ставки ФРС на ближайшем заседании.
Нефть остается под давлением
Утром нефтяные цены находились под давлением, символически обновив вчерашний минимум, но после консолидации резко ушли вверх в начале наших торгов. Во второй половине российской сессии котировки существенно откатились от дневных вершин, тем не менее на нашем закрытии Brent прибавляла 0,6% около отметки $64,3.
Котировки нефти остаются под противоположным воздействием двух сильных факторов. С одной стороны, намерение Ирана нарушить ограничения, наложенные на его ядерную программу Совместным всеобъемлющим планом действий (СВПД), увеличивает риски обострения ситуации на Ближнем Востоке. С другой стороны, угроза ослабления глобального нефтяного спроса из-за проблем мировой экономики способствует пессимизму участников рынка нефти.
Также повлиять на дальнейшую динамику нефтяных котировок может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК свои данные представит Американский институт нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 3,6 млн барр. и суммарное увеличение запасов нефтепродуктов на 0,2 млн барр.
Мировые рынки акций в основном снижаются
В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P 500 активно снижались, но затем перешли к восстановлению, ускорив рост после старта американской сессии. К нашему закрытию фондовые индикаторы отыграли почти все потери, снижаясь на 0,1-0,35%, а NASDAQ прибавлял около 0,2%.
Несмотря на неопределенность, связанную с перспективами американо-китайской торговой сделки, а также снижения ставки ФРС, американские инвесторы пока не спешат избавляться от акций, веря в продолжение многолетнего растущего тренда.
Европейские фондовые индикаторы сегодня продемонстрировали более слабую динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в начале сессии активно снижался, поле чего перешел к коррекции, потеряв в итоге 0,5%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали привилегированные акции Ленэнерго, подорожавшие на 2,8%. Активно повышались и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Мосэнерго +2,65%; МРСК ЦП +1,97%.
На фоне роста рублевой стоимости нефти пользовались спросом акции многих нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз +1,04%; Новатэк +0,98%; Газпромнефть +0,83%; Газпром +0,67%; Башнефть ап +0,54%; Транснефть +0,47%; Роснефть +0,4%; Лукойл +0,3%.
Также существенно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ВТБ +1,36%; Лента +1,28%; МТС +0,87%; Яндекс +0,53%; Северсталь +0,5%.
Аутсайдерами вторника стали акции ОГК-2, упавшие на 5,87% из-за сообщения о том, что компания продаст Мосэнерго свои казначейские акции примерно на 2,3 млрд руб.
Негативную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Россети ап -2,26%; Русгидро -1,2%; Россети ао -1,12%; Юнипро -1,12%; ФСК ЕЭС -0,87%; Энел Россия -0,54%.
Акции ЛСР потеряли сегодня 5,52%, отыграв почти половину дивидендного гэпа. В то же время бумаги Фосагро снизились на 2,6%, почти полностью сохранив дисконт, связанный с «очисткой» от дивидендов.
Акции Аэрофлота (-1,44%) третью сессию подряд снижаются из-за роста рублевой стоимости нефти, который может негативно сказаться на топливных издержках компании.
Под давлением оказались бумаги многих металлургических компаний: Русал -0,88%; ММК -0,58%; НЛМК -0,58%; Норникель -0,52%.
Кроем этого, значительно хуже рынка сегодня закрылись: Polymetal -3,3%; Татнефть ап -1,84%; X5 Retail -1,82%; Мечел ао -1,3%; Алроса -1,26%; МосБиржа -1,14%; Татнефть ао -0,96%; Распадская -0,9%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба