21 ноября 2022 Открытие
Представляем пять лучших российских локальных облигаций, эмитентам которых присвоены максимальные рейтинги от национальных рейтинговых агентств — «АКРА» или «Эксперт РА». Эти инструменты подходят неквалифицированным инвесторам — физическим лицам, которые не прошли процедуры тестирования.
Эмитентов из этой подборки объединяют существенные масштабы деятельности и крупные доли рынка, которые они занимают в своих областях, а также высокая системная значимость и большая вероятность государственной поддержки в случае необходимости.
5. ГМК «Норникель»
Облигация: ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ БО-001P-02
Доходность: 9,04%
Дата погашения: 05 октября 2027 г.
Оферта: 07 октября 2025 г.
Дюрация: 938 дней
Рейтинг: ruAAA, стаб.
Объём выпуска: 25 млрд руб.
ISIN: RU000A105A61
ПАО «ГМК «Норильский никель» — крупнейший мировой производитель рафинированного никеля и палладия с долей в 17% и 38% по итогам 2021 г. Группа также является одним из крупнейших в мире производителей платины и меди. В структуре доходов компании на продажу палладия приходится 39% поступлений, меди — 22%, никеля — 21%.
Большая часть продукции экспортируется — в 2021 г. на экспортную выручку приходилось более 90% доходов.
У компании высокий уровень рентабельности и низкая долговая нагрузка. По итогам 2021 г. маржа по EBITDA составляла 59%, отношение чистого долга к EBITDA равнялось 0,5.
4. «ОФЗ-ПД 26234»
Облигация: ОФЗ 26234
Доходность: 8,28%
Дата погашения: 16 июля 2025 г.
Оферта: -
Дюрация: 910 дней
Рейтинг: -
Объём выпуска: 496,7 млрд руб.
ISIN: RU000A101QE0
Эмитентом ОФЗ является Министерство Финансов Российской Федерации. Гособлигации считаются наименее рискованными долговыми бумагами, так как государство имеет существенный запас прочности и возможности для обслуживания своих обязательств.
3. «АЛРОСА»
Облигация: АК АЛРОСА БО-07
Доходность: 9,07%
Дата погашения: 10 мая 2030 г.
Оферта: 16 мая 2025 г.
Дюрация: 840 дней
Рейтинг: ruAAA, стаб.
Объём выпуска: 5 млрд руб.
ISIN: RU000A101PC6
«АЛРОСА» — крупнейший в мире производитель алмазов. В каратах доля компании составляет 28% мировой добычи и свыше 90% российской. «АЛРОСА» ведёт добычу на территории Республики Саха (Якутия) и Архангельской области, разрабатывая 12 кимберлитовых трубок и 16 россыпных месторождений. Группа осуществляет реализацию алмазов ювелирного и технического назначения, на алмазы ювелирного качества приходится около 70% объёмов в каратах и около 98% выручки.
Добыча компании характеризуется наименьшими издержками относительно своих конкурентов, что находит отражение в высокой рентабельности по EBITDA по сравнению с конкурентами (за 2021 г. оценивается на уровне 42%)
2. «Почта России»
Облигация: ПОЧТА РОССИИ БО-001P-02
Доходность: 9,23%
Дата погашения: 11 мая 2027 г.
Оферта: 14 мая 2024 г.
Дюрация: 525 дней
Рейтинг: AAA(RU), стаб.
Объём выпуска: 5 млрд руб.
ISIN: RU000A0JXRD5
«Почта России» — крупнейший федеральный почтовый и логистический оператор России. Компания оказывает все виды услуг почтовой связи, осуществляет денежные переводы и доставку пенсий, предоставляет логистические услуги для компаний электронной торговли.
Единственным акционером компании является государство.
У «Почты России» сильная ликвидность при высокой долговой нагрузке. На 30 июня 2022 г. компания располагала денежными средствами в размере 155 млрд руб., а также значительным объёмом открытых неиспользованных кредитных линий.
1. «Сбербанк»
Облигация: СБЕРБАНК 002P-01
Доходность: 8,55%
Дата погашения: 10 ноября 2023 г.
Оферта: -
Дюрация: 350 дней
Рейтинг: AAA(RU), стаб.
Объём выпуска: 25 млрд руб.
ISIN: RU000A103YM3
«Сбербанк» — крупнейший российский банк, на который приходится около трети активов банковской системы. «Сбербанк» занимает лидирующие позиции по большинству направлений банковского бизнеса в России.
Агентство «АКРА» оценило банк на максимально возможном уровне ААА(RU), подтвердив рейтинг в июне 2022 г. Свою оценку агентство базировало на очень высокой системной значимости банка для российской экономики и очень высокой степени поддержки со стороны мажоритарного акционера.
«Сбербанк» характеризуется очень высоким уровнем собственной кредитоспособности по сравнению с другими кредитными организациями в Российской Федерации, что определяется занимаемыми рыночными позициями, сильной достаточностью капитала и адекватными риск-профилем и позицией по фондированию и ликвидности.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Эмитентов из этой подборки объединяют существенные масштабы деятельности и крупные доли рынка, которые они занимают в своих областях, а также высокая системная значимость и большая вероятность государственной поддержки в случае необходимости.
5. ГМК «Норникель»
Облигация: ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ БО-001P-02
Доходность: 9,04%
Дата погашения: 05 октября 2027 г.
Оферта: 07 октября 2025 г.
Дюрация: 938 дней
Рейтинг: ruAAA, стаб.
Объём выпуска: 25 млрд руб.
ISIN: RU000A105A61
ПАО «ГМК «Норильский никель» — крупнейший мировой производитель рафинированного никеля и палладия с долей в 17% и 38% по итогам 2021 г. Группа также является одним из крупнейших в мире производителей платины и меди. В структуре доходов компании на продажу палладия приходится 39% поступлений, меди — 22%, никеля — 21%.
Большая часть продукции экспортируется — в 2021 г. на экспортную выручку приходилось более 90% доходов.
У компании высокий уровень рентабельности и низкая долговая нагрузка. По итогам 2021 г. маржа по EBITDA составляла 59%, отношение чистого долга к EBITDA равнялось 0,5.
4. «ОФЗ-ПД 26234»
Облигация: ОФЗ 26234
Доходность: 8,28%
Дата погашения: 16 июля 2025 г.
Оферта: -
Дюрация: 910 дней
Рейтинг: -
Объём выпуска: 496,7 млрд руб.
ISIN: RU000A101QE0
Эмитентом ОФЗ является Министерство Финансов Российской Федерации. Гособлигации считаются наименее рискованными долговыми бумагами, так как государство имеет существенный запас прочности и возможности для обслуживания своих обязательств.
3. «АЛРОСА»
Облигация: АК АЛРОСА БО-07
Доходность: 9,07%
Дата погашения: 10 мая 2030 г.
Оферта: 16 мая 2025 г.
Дюрация: 840 дней
Рейтинг: ruAAA, стаб.
Объём выпуска: 5 млрд руб.
ISIN: RU000A101PC6
«АЛРОСА» — крупнейший в мире производитель алмазов. В каратах доля компании составляет 28% мировой добычи и свыше 90% российской. «АЛРОСА» ведёт добычу на территории Республики Саха (Якутия) и Архангельской области, разрабатывая 12 кимберлитовых трубок и 16 россыпных месторождений. Группа осуществляет реализацию алмазов ювелирного и технического назначения, на алмазы ювелирного качества приходится около 70% объёмов в каратах и около 98% выручки.
Добыча компании характеризуется наименьшими издержками относительно своих конкурентов, что находит отражение в высокой рентабельности по EBITDA по сравнению с конкурентами (за 2021 г. оценивается на уровне 42%)
2. «Почта России»
Облигация: ПОЧТА РОССИИ БО-001P-02
Доходность: 9,23%
Дата погашения: 11 мая 2027 г.
Оферта: 14 мая 2024 г.
Дюрация: 525 дней
Рейтинг: AAA(RU), стаб.
Объём выпуска: 5 млрд руб.
ISIN: RU000A0JXRD5
«Почта России» — крупнейший федеральный почтовый и логистический оператор России. Компания оказывает все виды услуг почтовой связи, осуществляет денежные переводы и доставку пенсий, предоставляет логистические услуги для компаний электронной торговли.
Единственным акционером компании является государство.
У «Почты России» сильная ликвидность при высокой долговой нагрузке. На 30 июня 2022 г. компания располагала денежными средствами в размере 155 млрд руб., а также значительным объёмом открытых неиспользованных кредитных линий.
1. «Сбербанк»
Облигация: СБЕРБАНК 002P-01
Доходность: 8,55%
Дата погашения: 10 ноября 2023 г.
Оферта: -
Дюрация: 350 дней
Рейтинг: AAA(RU), стаб.
Объём выпуска: 25 млрд руб.
ISIN: RU000A103YM3
«Сбербанк» — крупнейший российский банк, на который приходится около трети активов банковской системы. «Сбербанк» занимает лидирующие позиции по большинству направлений банковского бизнеса в России.
Агентство «АКРА» оценило банк на максимально возможном уровне ААА(RU), подтвердив рейтинг в июне 2022 г. Свою оценку агентство базировало на очень высокой системной значимости банка для российской экономики и очень высокой степени поддержки со стороны мажоритарного акционера.
«Сбербанк» характеризуется очень высоким уровнем собственной кредитоспособности по сравнению с другими кредитными организациями в Российской Федерации, что определяется занимаемыми рыночными позициями, сильной достаточностью капитала и адекватными риск-профилем и позицией по фондированию и ликвидности.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter