17 июня 2024 КриптоСаня
Эффект владения (Endowment Effect) - крайне важное явление для каждого инвестора, которое постоянно искажает вашу оценку активов, которыми вы владеете.
✔️Суть явления
Это психологическое явление, при котором люди оценивают принадлежащие им объекты выше, чем те, которые им не принадлежат. Т.е. люди готовы платить больше за предмет, которым они уже владеют, чем за тот же предмет, если бы они им не владели.
Это касается всего, начиная от кружки и заканчивая токеном в портфеле.
✔️Примеры
Классика из Канемана:
Одной группе дали кофейную кружку, а затем попросили указать минимальную цену, за которую они были бы готовы ее продать , а другой группе предложили указать максимальную цену, которую за которую они купили бы ту же кружку. Исследователи обнаружили, что медианная цена продажи более чем в два раза превышала медианную цену покупки.
Данное когнитивное искажение есть даже у животных:
В исследовании Броснана и де Ваала (2003) обезьян-капуцинов обучали обмену на пищевое вознаграждение и обезьяны меняли с большой охотой часть огурца на целый огурец, но иногда отказывались от обмена виноградинки на целый огурец.
В маркетинге широко используется эффект:
- пробный период рассчитан не только на то, что вы забудете от него отказаться и случайно оплатите, но и на то, что вам не захочется отказываться от подписки, т.к. будет чувство утраты и эффект владения в действии.
✔️В чем причины?
Важно понять причины этого эффекта, так как вам будет легче замечать влияние данного эффекта на вас.
- Неприятие потерь - когда люди чем-то владеют, они привязываются к этому и испытывают чувство утраты, когда теряют это. Просто вспомните любую убыточную сделку.
- любые перемены - это стресс. Мы держимся за некоторый статус-кво. Гораздо легче психологически принять решение пересиживать убыток, чем закрыть сейчас убыток и войти в сделку позже. Некая психологическая инерция
- переоцениваем время и силы, вложенные в то, чем мы владеем, пусть даже речь идет, о том что мы просто сами выбрали какую-то футболку. Время на выбор токена и поиск информации о нем, анализ.
✔️Проявление эффекта владения на рынке криптовалют
- оцениваем токены в портфеле гораздо выше, чем аналоги, которыми не владеем.
- сверх ценным становиться положительный результат в отдельной сделке. После того как сначала в открытой позиции была прибыль, которую вы не зафиксировали, а затем позиция стала убыточной, и вы стремитесь во чтобы то ни стала дождать именно той прибыли, которую вы уже видели на счете.
Получается два аспекта, мы ценим переоцениваем именно финансовый результат и фиксируемся на том, чтобы к нему вернуться, т.к. чувствуем, что уже владели этой суммой на счете. Или переоцениваем сам актив, потому что владеем им.
Это все плохо сочетается с диверсификацией и ребалансировкой портфеля, т.к. нужно будет избавляться от актива для этого.
📍Как снизить влияние данного эффекта.
- Первый шаг — осознание, что эффект владения постоянно воздействует на вас. Понимание того, что вы эмоционально привязаны к своим активам, помогает принимать более рациональные решения.
- сделайте регулярным пересмотр позиций, ребалансировка портфеля. Через равные промежутки времени осуществлять это - это должно быть правилом.
- сравнивать их с альтернативными инвестициями. Это помогает понять, действительно ли ваши активы стоят больше, чем другие варианты, или вы подвержены эффекту владения
- использование внешних оценок и советов. Обычно вы слышите обратный совет, принимать решения самостоятельно думать своим умом. Но именно по активам у вас в портфеле, полезно узнавать чужое мнение. Важно чтобы не избирательно это делать, занимаясь поиском только позитивных фактов.
- Создание чёткой и детализированной инвестиционной стратегии помогает минимизировать влияние эмоций. Определите цели, допустимый уровень риска и правила для продажи и покупки активов. Строгое следование этой стратегии поможет снизить влияние эффекта владения на ваши решения. Это сложно, но наиболее эффективно.
https://t.me/sanyaizdagestana (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
✔️Суть явления
Это психологическое явление, при котором люди оценивают принадлежащие им объекты выше, чем те, которые им не принадлежат. Т.е. люди готовы платить больше за предмет, которым они уже владеют, чем за тот же предмет, если бы они им не владели.
Это касается всего, начиная от кружки и заканчивая токеном в портфеле.
✔️Примеры
Классика из Канемана:
Одной группе дали кофейную кружку, а затем попросили указать минимальную цену, за которую они были бы готовы ее продать , а другой группе предложили указать максимальную цену, которую за которую они купили бы ту же кружку. Исследователи обнаружили, что медианная цена продажи более чем в два раза превышала медианную цену покупки.
Данное когнитивное искажение есть даже у животных:
В исследовании Броснана и де Ваала (2003) обезьян-капуцинов обучали обмену на пищевое вознаграждение и обезьяны меняли с большой охотой часть огурца на целый огурец, но иногда отказывались от обмена виноградинки на целый огурец.
В маркетинге широко используется эффект:
- пробный период рассчитан не только на то, что вы забудете от него отказаться и случайно оплатите, но и на то, что вам не захочется отказываться от подписки, т.к. будет чувство утраты и эффект владения в действии.
✔️В чем причины?
Важно понять причины этого эффекта, так как вам будет легче замечать влияние данного эффекта на вас.
- Неприятие потерь - когда люди чем-то владеют, они привязываются к этому и испытывают чувство утраты, когда теряют это. Просто вспомните любую убыточную сделку.
- любые перемены - это стресс. Мы держимся за некоторый статус-кво. Гораздо легче психологически принять решение пересиживать убыток, чем закрыть сейчас убыток и войти в сделку позже. Некая психологическая инерция
- переоцениваем время и силы, вложенные в то, чем мы владеем, пусть даже речь идет, о том что мы просто сами выбрали какую-то футболку. Время на выбор токена и поиск информации о нем, анализ.
✔️Проявление эффекта владения на рынке криптовалют
- оцениваем токены в портфеле гораздо выше, чем аналоги, которыми не владеем.
- сверх ценным становиться положительный результат в отдельной сделке. После того как сначала в открытой позиции была прибыль, которую вы не зафиксировали, а затем позиция стала убыточной, и вы стремитесь во чтобы то ни стала дождать именно той прибыли, которую вы уже видели на счете.
Получается два аспекта, мы ценим переоцениваем именно финансовый результат и фиксируемся на том, чтобы к нему вернуться, т.к. чувствуем, что уже владели этой суммой на счете. Или переоцениваем сам актив, потому что владеем им.
Это все плохо сочетается с диверсификацией и ребалансировкой портфеля, т.к. нужно будет избавляться от актива для этого.
📍Как снизить влияние данного эффекта.
- Первый шаг — осознание, что эффект владения постоянно воздействует на вас. Понимание того, что вы эмоционально привязаны к своим активам, помогает принимать более рациональные решения.
- сделайте регулярным пересмотр позиций, ребалансировка портфеля. Через равные промежутки времени осуществлять это - это должно быть правилом.
- сравнивать их с альтернативными инвестициями. Это помогает понять, действительно ли ваши активы стоят больше, чем другие варианты, или вы подвержены эффекту владения
- использование внешних оценок и советов. Обычно вы слышите обратный совет, принимать решения самостоятельно думать своим умом. Но именно по активам у вас в портфеле, полезно узнавать чужое мнение. Важно чтобы не избирательно это делать, занимаясь поиском только позитивных фактов.
- Создание чёткой и детализированной инвестиционной стратегии помогает минимизировать влияние эмоций. Определите цели, допустимый уровень риска и правила для продажи и покупки активов. Строгое следование этой стратегии поможет снизить влияние эффекта владения на ваши решения. Это сложно, но наиболее эффективно.
https://t.me/sanyaizdagestana (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter