28 августа 2024 КриптоСаня
Большая биржа фьючерсов появилась в сети Solana: jup.ag/perps. Создали и обслуживает ее команда Jupiter, я не раз писал, что к этим ребятам очень много вопросов: они срезают углы и наживаются на комьюнити. Но они сейчас слишком большие и дорогие, чтобы выпускать плохой продукт.
Мне эта биржа не пришлась по вкусу, как минимум из-за интерфейса и функционала ордеров. Надеюсь они доработают еще и торговлю и лимитные ордера и тейк-профит и стоп-лосс. Так как при текущем положении дел, их снесет первый более менее крупный конкурент.
✔️Торги организованы на основе пула ликвидности. Причем баланс не реализован через Funding Rate, а тупо берут плату за использования плеча. И есть лимиты по максимальной величине позиции.
За сделку есть комиссия в размере 0.06%.
JLP представляет собой индекс активов, предназначенный для свопов и торговли с использованием кредитного плеча.
Другими словами пул из различных активов обеспечивающий ликвидность и для спота и для маржинальной торговли.
75% всех комиссий платформы получают инвесторы пула.
✔️Кроме того, пул выступает контрагентом во всех сделках трейдера торгующего с плечом, получается, что прибыль трейдера - это убытки пула.
Не совсем так. При прибыльной для трейдера игре на понижение (шорт), пул теряет средства именно при оценке в долларах США. А при успешном для трейдера лонге, теряет в количестве токенов, но в оценке в долларах США остается на том же уровне.
Но суровая статистика говорит, о том, что большинство, использующих плечи в торговле теряют деньги. Так что проигрыш трейдеров вместе с комиссиями дает хороший доход для инвесторов.
✔️ Проблемы пула JLP
Инвестор в пул JLP может терпеть убытки как минимум какое-то время и если посмотреть, на историю, то убыточные недели - не редкость.
Активы пула состоят не только в стейблкоинах, но и из SOL, ETH, WBTC, а эти активы подвержены ценовым колебаниям.
Кроме того, может возникнуть ситуация, когда очень крупный игрок добьется прибыльного результата на платформе, особенно будет чувствительно, если он получит прибыль от торговли в шорт. В связи с чем будет зафиксирован убыток в пуле.
Еще одной проблемой пула является его объем. Он более $600 млн, на площадке Jupiter не таких оборотов, чтобы обеспечить инвесторов в пул высокими отчислениями комиссий.
📍Текущая доходность составляет ~21,85%. APY и ARP обновляются раз в неделю. Выше выкладываю график JPL. Вы можете увидеть спады, все комиссии поступают сразу в пул и за счет этого растет цена токена пула, а не выплачиваются инвесторам отдельными отчислениями.
На мой взгляд, инструмент интересный и доходность привлекательная для такого надежного актива. Учитывайте, что JPL волатильный и покупать его в портфель разумно на период не менее 3 мес.
Купить JPL можно как на вторичном рынке, так и прямо на Jupiter
https://t.me/sanyaizdagestana (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу