Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent (контракт BRNK2025 на ICE Europe) вчера смогли преодолеть сопротивление на уровне $71,3 за баррель и дорасти до следующего на отметке $72,2 — от нее откатились вниз. Ближайшая поддержка видится в районе $69,77.
Глобально техническая картина носит нисходящий характер, что не отменяет возможности локального роста. Фундаментальная картина на этот год тоже сигнализирует о слабом рынке нефти. Однако на горизонте вновь замаячили признаки роста геополитической напряженности, что может привести к расширению риск-премии в нефтяных ценах.
В первую очередь речь идет о ситуации на Ближнем Востоке — между Израилем и ХАМАС нарушен режим прекращения огня, а США намереваются решить проблему йеменских хуситов, атакующих суда в Красном море. Судя по недавним заявлениям Дональда Трампа, в конфликт может быть втянут Иран. При этом рынок нефти пока не закладывает этот риск в текущие цены.
Вчера также состоялся разговор лидеров США и России. Договориться о 30-дневном прекращении огня не удалось. Потенциально это может привести к росту санкционного давления на Россию. Однако официальная риторика США пока остается позитивной, что, наоборот, может порождать надежды о скором снятии санкций с российской нефти. Любое разочарование в этой связи может оказать поддержку нефтяным ценам.
При этом до экспирации текущего фьючерсного контракта 31 марта остается чуть больше недели. Обычно к дате экспирации фьючерсы лишь подтверждают ту динамику, которая была выбрана в начале месяца. То есть переоценка геополитических рисков, если она вообще состоится, вероятнее произойдет уже в апреле.
Краткосрочным триггером к снижению послужили вчерашние данные API о недельном приросте коммерческих запасов нефти в США — на 4,6 млн баррелей. Официальные цифры сегодня опубликует EIA. В последнее время наблюдается рост запасов нефти при стремительном сокращении запасов топлива — такая динамика может объясняться сезонным техобслуживанием НПЗ.
К другим «барометрам», косвенно влияющим на рынок нефти, можно отнести американские фондовые индексы, которые вчера продолжили снижение — негативно. Сегодня рынки будут ждать решение ФРС по ставке и выступление Джерома Пауэлла.
Новостной фон
• Израильская армия утверждает, что нанесла удар по позициям ХАМАС на севере Газы.
• Владимир Путин пока отказался от 30-дневного прекращения огня, однако согласился ограничить атаки на энергетическую инфраструктуру Украины.
• Один фонд делает ставку на то, что Brent вырастет до $100 по мере роста премии за риск.
• Турция сокращает покупки нефти из России. Доля импорта российской нефти в этом месяце, по данным Bloomberg, составляет порядка 19%. В прошлой году она достигала более 50%.
• Партии российской нефти, находившиеся на подсанкционных судах, были выгружены в Китае.
• Министр энергетики Казахстана ушел в отставку. Правительство страны не может достичь компромисса между интересами добывающих компаний и обязательствами, которые взяло на себя в рамках соглашений ОПЕК+.
Природный газ
Фьючерсы на природный газ потеряли тренд начала года и перешли к боковой консолидации в диапазоне $3,983–$4,2. Его нижняя граница — это 200-периодная скользящая средняя 4-часового графика.
В целом картина неопределенная. Есть риск ухода в более глубокую просадку, так как следующая трендовая пролегает значительно ниже. Индикаторы RSI никаких подсказок тоже сейчас не дают.
Фьючерсы на нефть марки Brent (контракт BRNK2025 на ICE Europe) вчера смогли преодолеть сопротивление на уровне $71,3 за баррель и дорасти до следующего на отметке $72,2 — от нее откатились вниз. Ближайшая поддержка видится в районе $69,77.
Глобально техническая картина носит нисходящий характер, что не отменяет возможности локального роста. Фундаментальная картина на этот год тоже сигнализирует о слабом рынке нефти. Однако на горизонте вновь замаячили признаки роста геополитической напряженности, что может привести к расширению риск-премии в нефтяных ценах.
В первую очередь речь идет о ситуации на Ближнем Востоке — между Израилем и ХАМАС нарушен режим прекращения огня, а США намереваются решить проблему йеменских хуситов, атакующих суда в Красном море. Судя по недавним заявлениям Дональда Трампа, в конфликт может быть втянут Иран. При этом рынок нефти пока не закладывает этот риск в текущие цены.
Вчера также состоялся разговор лидеров США и России. Договориться о 30-дневном прекращении огня не удалось. Потенциально это может привести к росту санкционного давления на Россию. Однако официальная риторика США пока остается позитивной, что, наоборот, может порождать надежды о скором снятии санкций с российской нефти. Любое разочарование в этой связи может оказать поддержку нефтяным ценам.
При этом до экспирации текущего фьючерсного контракта 31 марта остается чуть больше недели. Обычно к дате экспирации фьючерсы лишь подтверждают ту динамику, которая была выбрана в начале месяца. То есть переоценка геополитических рисков, если она вообще состоится, вероятнее произойдет уже в апреле.
Краткосрочным триггером к снижению послужили вчерашние данные API о недельном приросте коммерческих запасов нефти в США — на 4,6 млн баррелей. Официальные цифры сегодня опубликует EIA. В последнее время наблюдается рост запасов нефти при стремительном сокращении запасов топлива — такая динамика может объясняться сезонным техобслуживанием НПЗ.
К другим «барометрам», косвенно влияющим на рынок нефти, можно отнести американские фондовые индексы, которые вчера продолжили снижение — негативно. Сегодня рынки будут ждать решение ФРС по ставке и выступление Джерома Пауэлла.
Новостной фон
• Израильская армия утверждает, что нанесла удар по позициям ХАМАС на севере Газы.
• Владимир Путин пока отказался от 30-дневного прекращения огня, однако согласился ограничить атаки на энергетическую инфраструктуру Украины.
• Один фонд делает ставку на то, что Brent вырастет до $100 по мере роста премии за риск.
• Турция сокращает покупки нефти из России. Доля импорта российской нефти в этом месяце, по данным Bloomberg, составляет порядка 19%. В прошлой году она достигала более 50%.
• Партии российской нефти, находившиеся на подсанкционных судах, были выгружены в Китае.
• Министр энергетики Казахстана ушел в отставку. Правительство страны не может достичь компромисса между интересами добывающих компаний и обязательствами, которые взяло на себя в рамках соглашений ОПЕК+.
Природный газ
Фьючерсы на природный газ потеряли тренд начала года и перешли к боковой консолидации в диапазоне $3,983–$4,2. Его нижняя граница — это 200-периодная скользящая средняя 4-часового графика.
В целом картина неопределенная. Есть риск ухода в более глубокую просадку, так как следующая трендовая пролегает значительно ниже. Индикаторы RSI никаких подсказок тоже сейчас не дают.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба