Фьючерсы на нефть марки Brent (контракт BRNK2025 на ICE Europe) вчера смогли преодолеть сопротивление на уровне $71,3 за баррель и дорасти до следующего на отметке $72,2 — от нее откатились вниз. Ближайшая поддержка видится в районе $69,77.
Глобально техническая картина носит нисходящий характер, что не отменяет возможности локального роста. Фундаментальная картина на этот год тоже сигнализирует о слабом рынке нефти. Однако на горизонте вновь замаячили признаки роста геополитической напряженности, что может привести к расширению риск-премии в нефтяных ценах.
В первую очередь речь идет о ситуации на Ближнем Востоке — между Израилем и ХАМАС нарушен режим прекращения огня, а США намереваются решить проблему йеменских хуситов, атакующих суда в Красном море. Судя по недавним заявлениям Дональда Трампа, в конфликт может быть втянут Иран. При этом рынок нефти пока не закладывает этот риск в текущие цены.
Вчера также состоялся разговор лидеров США и России. Договориться о 30-дневном прекращении огня не удалось. Потенциально это может привести к росту санкционного давления на Россию. Однако официальная риторика США пока остается позитивной, что, наоборот, может порождать надежды о скором снятии санкций с российской нефти. Любое разочарование в этой связи может оказать поддержку нефтяным ценам.
При этом до экспирации текущего фьючерсного контракта 31 марта остается чуть больше недели. Обычно к дате экспирации фьючерсы лишь подтверждают ту динамику, которая была выбрана в начале месяца. То есть переоценка геополитических рисков, если она вообще состоится, вероятнее произойдет уже в апреле.
Краткосрочным триггером к снижению послужили вчерашние данные API о недельном приросте коммерческих запасов нефти в США — на 4,6 млн баррелей. Официальные цифры сегодня опубликует EIA. В последнее время наблюдается рост запасов нефти при стремительном сокращении запасов топлива — такая динамика может объясняться сезонным техобслуживанием НПЗ.
К другим «барометрам», косвенно влияющим на рынок нефти, можно отнести американские фондовые индексы, которые вчера продолжили снижение — негативно. Сегодня рынки будут ждать решение ФРС по ставке и выступление Джерома Пауэлла.
Новостной фон
• Израильская армия утверждает, что нанесла удар по позициям ХАМАС на севере Газы.
• Владимир Путин пока отказался от 30-дневного прекращения огня, однако согласился ограничить атаки на энергетическую инфраструктуру Украины.
• Один фонд делает ставку на то, что Brent вырастет до $100 по мере роста премии за риск.
• Турция сокращает покупки нефти из России. Доля импорта российской нефти в этом месяце, по данным Bloomberg, составляет порядка 19%. В прошлой году она достигала более 50%.
• Партии российской нефти, находившиеся на подсанкционных судах, были выгружены в Китае.
• Министр энергетики Казахстана ушел в отставку. Правительство страны не может достичь компромисса между интересами добывающих компаний и обязательствами, которые взяло на себя в рамках соглашений ОПЕК+.
Природный газ
Фьючерсы на природный газ потеряли тренд начала года и перешли к боковой консолидации в диапазоне $3,983–$4,2. Его нижняя граница — это 200-периодная скользящая средняя 4-часового графика.
В целом картина неопределенная. Есть риск ухода в более глубокую просадку, так как следующая трендовая пролегает значительно ниже. Индикаторы RSI никаких подсказок тоже сейчас не дают.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба
Ваши донаты поддерживают работу сайта и напрямую влияют на объем и своевременность публикаций