30 июня 2011 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 29 июня, ведущие фондовые индексы США умеренно выросли, закрывшись в положительной области третью торговую сессию подряд после принятия греческим парламентом пятилетнего правительственного плана по сокращению бюджетного дефицита, что уменьшило вероятность немедленного дефолта Греции.
Помимо европейских новостей, оптимизм инвесторов был вызван сообщениями о внесудебном урегулировании конфликта Bank of America с владельцами ипотечных бондов и о том, что новые правила Федрезерва предполагают более щадящие сокращения банковских комиссий, чем предполагалось ранее.
Парламент Греции в среду принял программу жёсткой экономии, предполагающую сокращение бюджетных расходов на 28 млрд евро и повышение налогов. Программа получила поддержку 155 депутатов, против проекта проголосовало 138 членов парламента, 5 воздержались.
Теперь Грецию ждёт введение новых налогов, сокращение пенсий, увольнение около 150 тыс. служащих госсектора, рост тарифов госпредприятий, повышение стоимости проезда в городском общественном транспорте и масштабная приватизация, которая затронет даже популярные среди туристов средиземноморские пляжи.
В то время, когда в парламенте проходило голосование, в Афинах продолжались массовые акции протеста, участники демонстраций кидали бутылки с зажигательной смесью в автомобили и пытались прорваться в здания парламента и Минфина. Для разгона демонстрантов полиции пришлось применить слезоточивый газ.
Без проведения через парламент программы дополнительных жёстких мер МВФ и ЕС отказывались предоставить Греции очередной транш в 12 млрд евро из принятой в мае 2010 года программы поддержки на общую сумму в 110 млрд евро. Этот транш должен помочь греческому правительству рефинансировать долговые обязательства с истекающим в июле-августе сроком действия, что позволит избежать дефолта по меньшей мере в ближайшие месяцы.
В четверг греческий парламент должен одобрить детали правительственного плана, которые могут вызвать жаркие дискуссии. Однако если второй раунд голосования пройдёт успешно, уже в ближайшее воскресенье министры финансов Еврозоны, вероятно, утвердят решение о выделении Греции очередного кредитного транша.
«Рынок рос, теоретически по крайней мере, на ожиданиях получения Грецией финансовой помощи и на фоне её отчаянных попыток проложить путь к выходу из той долговой ямы, в которой она оказалась, - заявил Пол Нолте, управляющий директор Dearborn Partners. – Но этот рост происходил в отсутствие многих участников, объёмы торгов остались низкими даже в сравнении с недавними показателями».
Нолте полагает, что позитивная динамика рынка была по большей части связана с «коррекционным восстановлением в преддверии трёхдневных выходных» и с «приукрашиванием витрин» портфельными управляющими с целью улучшения характеристик инвестиционного портфеля перед передачей информации клиентам в конце отчётного периода.
«Трейдеры приблизились к пониманию того, что греческая ситуация находится под контролем, - отметил Тодд Шоенбергер, управляющий директор LandColt Trading. – И поскольку она под контролем, внимание рынка постепенно переключается на следующую бомбу замедленного действия – отчёт по рынку труда (non-farm payrolls), выходящий в следующую пятницу».
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 7-летних казначейских нот на сумму 29 млрд долл. По итогам аукциона, продемонстрировавшего, как и накануне, слабый спрос, доходность облигаций составила 2.43%, что совпало с прогнозом аналитиков. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.62 против 2.88 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 32% выпуска в сравнении с 56% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12261.42, прибавив 0.6%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.83% (до 1307.41) и 0.41% (до 2740.49) соответственно.
«Весь ужас июня был развеян этими славными тремя днями, - заявил Уэйн Кауфман, глава отдела рыночной аналитики John Thomas Financial. – Это действительно хороший сигнал того, что рынок нашёл опору». Вместе с тем, Кауфман предупредил, что индексу S&P 500 вскоре предстоит столкнуться с сильным сопротивлением в области 1316 пунктов, находящимся на линии 50-дневной скользящей средней.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 7.19 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.57 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4430 против 1.4362 вечером во вторник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 24 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции акции крупнейших банков JPMorgan (+2.3%), Bank of America (+3.0%) и финансовой компании American Express (+2.2%).
В среду Bank of America в целях урегулирования многомесячного конфликта с инвесторами ипотечных бондов согласился компенсировать их убытки в 8.5 млрд долл и выплатить 5.5 млрд долл в счёт возможных будущих исков. Девятью месяцами ранее крупнейшему американскому банку был предъявлен коллективный иск от 22-х инвесторов, вложивших средства в ипотечные бонды, эмитированные BofA, на общую сумму 56 млрд долл.
Суть претензий к Bank of America заключается в том, что подконтрольная ему Countrywide Financial Corp. продавала инвесторам не соответствующие стандартам ипотечные облигации, обеспеченные низкокачественными займами, и обслуживала их неподобающим образом. Через некоторое время после продажи бондов в стране начался ипотечный кризис, в ходе которого эти бумаги начали стремительно обесцениваться. В числе пострадавших инвесторов оказались инвестиционная компания BlackRock Inc. (+1.4%), страховая компания MetLife Inc. (+3.4%), Федеральный резервный банк Нью-Йорка и государственное ипотечное агентство Freddie Mac, на тот момент являвшееся частной компанией.
Сделку ещё должен одобрить совет директоров Bank of America. Выплата компенсаций может привести к получению банком убытков по итогам II квартала 2011 года. Как ожидается, убытки BofA составят 8.6 - 9.1 млрд долл после прибыли в 2 млрд долл в I квартале.
Основным поводом для покупок акций финансовых компаний, проводящих операции с кредитными картами, стала публикация финального проекта новых правил Федрезерва, после введения которых комиссии операторов кредитных карт, взимаемые с ритейлеров в тот момент, когда выплаты покупателя за товар производятся с использованием кредитной карты, сократятся до 24 центов за одну транзакцию с текущих 44 центов.
Позитивным фактором для банков стало то, что их потенциальный доход от этих операций сократится меньше, чем ожидалось. В декабре прошлого года, когда был опубликован первый вариант новых правил, предлагалось уменьшить комиссию до 7 – 12 центов.
К закрытию NYSE акции операторов кредитных карт Visa и MasterCard подорожали на 8.8% и 9.2% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.1%.
Соломоново решение Федрезерва способствовало повышению акций ритейлерского сектора, включая бумаги оператора розничных сетей Family Dollar Stores, подорожавшие на 0.8%, несмотря на публикацию разочаровывающей квартальной отчётности компании.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.8% и 0.9% соответственно на фоне повышения стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.88 долл (+2%) до 94.77 долл за барр.
Росту цен на нефть способствовал отчёт Управления по энергетической информации Минэнерго (EIA), сообщившего о превысившем прогнозы сокращении запасов нефти и бензина в США на прошлой неделе.
Акции сталелитейных компаний U.S. Steel и AK Steel подорожали на 5.86% и 5.15% соответственно после повышения рекомендаций по ним до «покупать» аналитиками Deutsche Bank.
Акции производителя программного обеспечения Microsoft снизились на 0.7% после представления накануне он-лайн версии программы Office под названием Office-365. Нелестные отзывы о новой программе не только сотрудников конкурента Microsoft, компании Google (+0.8%), но и ряда активных пользователей, привели к продажам акций крупнейшего в мире производителя ПО.
Хуже рынка также выглядели акции домостроительной компании KB Home, подешевевшие на 15.4% после её сообщения о превысивших прогнозы квартальных убытках.
Акции домостроительных компаний PulteGroup и D.R. Horton снизились на 3.9% и 3.2% соответственно, несмотря на публикацию позитивного отчёта Национальной ассоциации риэлтеров США, сообщившей о росте индекса незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в мае на 8.2% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 2.4%.
После закрытия NYSE банк Goldman Sachs (+2.5%) объявил о намерении сократить 230 рабочих мест в подразделениях Нью-Йорка в период с сентября по март следующего года. Ранее банк сообщал о планах принять на работу несколько тысяч сотрудников в Сингапуре, Бразилии и Индии.
В четверг, 30 июня, в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 10 тыс. до 419 тыс.
В 17:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда.
В 17:45 мск Национальная ассоциация менеджеров по закупкам Чикаго опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Среднего Запада (бизнес-барометр ISM-Chicago) за июнь. Прогноз: снижение индекса до 54.1% против 56.6% месяцем ранее.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск Федеральный резервный банк Канзас-Сити опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Десятого округа Федрезерва за июнь.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Помимо европейских новостей, оптимизм инвесторов был вызван сообщениями о внесудебном урегулировании конфликта Bank of America с владельцами ипотечных бондов и о том, что новые правила Федрезерва предполагают более щадящие сокращения банковских комиссий, чем предполагалось ранее.
Парламент Греции в среду принял программу жёсткой экономии, предполагающую сокращение бюджетных расходов на 28 млрд евро и повышение налогов. Программа получила поддержку 155 депутатов, против проекта проголосовало 138 членов парламента, 5 воздержались.
Теперь Грецию ждёт введение новых налогов, сокращение пенсий, увольнение около 150 тыс. служащих госсектора, рост тарифов госпредприятий, повышение стоимости проезда в городском общественном транспорте и масштабная приватизация, которая затронет даже популярные среди туристов средиземноморские пляжи.
В то время, когда в парламенте проходило голосование, в Афинах продолжались массовые акции протеста, участники демонстраций кидали бутылки с зажигательной смесью в автомобили и пытались прорваться в здания парламента и Минфина. Для разгона демонстрантов полиции пришлось применить слезоточивый газ.
Без проведения через парламент программы дополнительных жёстких мер МВФ и ЕС отказывались предоставить Греции очередной транш в 12 млрд евро из принятой в мае 2010 года программы поддержки на общую сумму в 110 млрд евро. Этот транш должен помочь греческому правительству рефинансировать долговые обязательства с истекающим в июле-августе сроком действия, что позволит избежать дефолта по меньшей мере в ближайшие месяцы.
В четверг греческий парламент должен одобрить детали правительственного плана, которые могут вызвать жаркие дискуссии. Однако если второй раунд голосования пройдёт успешно, уже в ближайшее воскресенье министры финансов Еврозоны, вероятно, утвердят решение о выделении Греции очередного кредитного транша.
«Рынок рос, теоретически по крайней мере, на ожиданиях получения Грецией финансовой помощи и на фоне её отчаянных попыток проложить путь к выходу из той долговой ямы, в которой она оказалась, - заявил Пол Нолте, управляющий директор Dearborn Partners. – Но этот рост происходил в отсутствие многих участников, объёмы торгов остались низкими даже в сравнении с недавними показателями».
Нолте полагает, что позитивная динамика рынка была по большей части связана с «коррекционным восстановлением в преддверии трёхдневных выходных» и с «приукрашиванием витрин» портфельными управляющими с целью улучшения характеристик инвестиционного портфеля перед передачей информации клиентам в конце отчётного периода.
«Трейдеры приблизились к пониманию того, что греческая ситуация находится под контролем, - отметил Тодд Шоенбергер, управляющий директор LandColt Trading. – И поскольку она под контролем, внимание рынка постепенно переключается на следующую бомбу замедленного действия – отчёт по рынку труда (non-farm payrolls), выходящий в следующую пятницу».
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 7-летних казначейских нот на сумму 29 млрд долл. По итогам аукциона, продемонстрировавшего, как и накануне, слабый спрос, доходность облигаций составила 2.43%, что совпало с прогнозом аналитиков. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.62 против 2.88 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 32% выпуска в сравнении с 56% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12261.42, прибавив 0.6%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.83% (до 1307.41) и 0.41% (до 2740.49) соответственно.
«Весь ужас июня был развеян этими славными тремя днями, - заявил Уэйн Кауфман, глава отдела рыночной аналитики John Thomas Financial. – Это действительно хороший сигнал того, что рынок нашёл опору». Вместе с тем, Кауфман предупредил, что индексу S&P 500 вскоре предстоит столкнуться с сильным сопротивлением в области 1316 пунктов, находящимся на линии 50-дневной скользящей средней.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 7.19 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.57 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4430 против 1.4362 вечером во вторник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 24 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции акции крупнейших банков JPMorgan (+2.3%), Bank of America (+3.0%) и финансовой компании American Express (+2.2%).
В среду Bank of America в целях урегулирования многомесячного конфликта с инвесторами ипотечных бондов согласился компенсировать их убытки в 8.5 млрд долл и выплатить 5.5 млрд долл в счёт возможных будущих исков. Девятью месяцами ранее крупнейшему американскому банку был предъявлен коллективный иск от 22-х инвесторов, вложивших средства в ипотечные бонды, эмитированные BofA, на общую сумму 56 млрд долл.
Суть претензий к Bank of America заключается в том, что подконтрольная ему Countrywide Financial Corp. продавала инвесторам не соответствующие стандартам ипотечные облигации, обеспеченные низкокачественными займами, и обслуживала их неподобающим образом. Через некоторое время после продажи бондов в стране начался ипотечный кризис, в ходе которого эти бумаги начали стремительно обесцениваться. В числе пострадавших инвесторов оказались инвестиционная компания BlackRock Inc. (+1.4%), страховая компания MetLife Inc. (+3.4%), Федеральный резервный банк Нью-Йорка и государственное ипотечное агентство Freddie Mac, на тот момент являвшееся частной компанией.
Сделку ещё должен одобрить совет директоров Bank of America. Выплата компенсаций может привести к получению банком убытков по итогам II квартала 2011 года. Как ожидается, убытки BofA составят 8.6 - 9.1 млрд долл после прибыли в 2 млрд долл в I квартале.
Основным поводом для покупок акций финансовых компаний, проводящих операции с кредитными картами, стала публикация финального проекта новых правил Федрезерва, после введения которых комиссии операторов кредитных карт, взимаемые с ритейлеров в тот момент, когда выплаты покупателя за товар производятся с использованием кредитной карты, сократятся до 24 центов за одну транзакцию с текущих 44 центов.
Позитивным фактором для банков стало то, что их потенциальный доход от этих операций сократится меньше, чем ожидалось. В декабре прошлого года, когда был опубликован первый вариант новых правил, предлагалось уменьшить комиссию до 7 – 12 центов.
К закрытию NYSE акции операторов кредитных карт Visa и MasterCard подорожали на 8.8% и 9.2% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.1%.
Соломоново решение Федрезерва способствовало повышению акций ритейлерского сектора, включая бумаги оператора розничных сетей Family Dollar Stores, подорожавшие на 0.8%, несмотря на публикацию разочаровывающей квартальной отчётности компании.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.8% и 0.9% соответственно на фоне повышения стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.88 долл (+2%) до 94.77 долл за барр.
Росту цен на нефть способствовал отчёт Управления по энергетической информации Минэнерго (EIA), сообщившего о превысившем прогнозы сокращении запасов нефти и бензина в США на прошлой неделе.
Акции сталелитейных компаний U.S. Steel и AK Steel подорожали на 5.86% и 5.15% соответственно после повышения рекомендаций по ним до «покупать» аналитиками Deutsche Bank.
Акции производителя программного обеспечения Microsoft снизились на 0.7% после представления накануне он-лайн версии программы Office под названием Office-365. Нелестные отзывы о новой программе не только сотрудников конкурента Microsoft, компании Google (+0.8%), но и ряда активных пользователей, привели к продажам акций крупнейшего в мире производителя ПО.
Хуже рынка также выглядели акции домостроительной компании KB Home, подешевевшие на 15.4% после её сообщения о превысивших прогнозы квартальных убытках.
Акции домостроительных компаний PulteGroup и D.R. Horton снизились на 3.9% и 3.2% соответственно, несмотря на публикацию позитивного отчёта Национальной ассоциации риэлтеров США, сообщившей о росте индекса незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в мае на 8.2% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 2.4%.
После закрытия NYSE банк Goldman Sachs (+2.5%) объявил о намерении сократить 230 рабочих мест в подразделениях Нью-Йорка в период с сентября по март следующего года. Ранее банк сообщал о планах принять на работу несколько тысяч сотрудников в Сингапуре, Бразилии и Индии.
В четверг, 30 июня, в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 10 тыс. до 419 тыс.
В 17:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда.
В 17:45 мск Национальная ассоциация менеджеров по закупкам Чикаго опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Среднего Запада (бизнес-барометр ISM-Chicago) за июнь. Прогноз: снижение индекса до 54.1% против 56.6% месяцем ранее.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск Федеральный резервный банк Канзас-Сити опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Десятого округа Федрезерва за июнь.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу