27 апреля 2022 Велес Капитал
Акции
Российский рынок акций во вторник находился в уверенном плюсе и ускорил повышение в рамках коррекционного отскока, несмотря на новые санкции со стороны Польши. Индекс Мосбиржи к 18.25 вырос на 5,81%, до 2313,28 пункта, а индекс РТС подскочил на 6,25%, до 999,388 пункта, получая дополнительную поддержку от укрепления рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру рос в пределах 1,5% против доллара и евро, располагаясь у 72,70 руб и 76,40 руб соответственно. На Форекс валютные пары теряли менее 1% и находились у 74,40 руб и 80,20 руб соответственно, в течение сессии обновив очередные минимумы 73,20 руб (с декабря 2021 года) и 78,66 руб (с июня 2020 года).
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали обыкновенные акции Сбербанка (+9,60%), бумаги ЛУКОЙЛа (+9,50%), Газпрома (+9,30%), гдр TCS Group (+8,28%) и Новатэка (+7,19%).
Польша во вторник ввела санкции в отношении Газпрома, Новатэка, Акрона и ФосАгро, которые в моменте не оказали негативного влияния на динамику эмитентов.
В целом по большинству бумаг во вторник наблюдался коррекционный отскок после сильного падения предыдущих сессий. В частности, расписки TCS Group попытались устоять выше района февральского минимума 1732,50 руб и психологически важной отметки 2000 руб, но среднесрочные перспективы группы могут быть омрачены перестановками в руководстве и складывающейся в связи с этим неопределенностью.
ЛУКОЙЛ во вторник отказался от моратория на банкротство.
В лидерах снижения находились акции Petropavlovsk (-2,27%), адр Ozon (-0,48%), Qiwi (-0,31%) и Polymetal(-0,19%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и теряли 1,5-3% во главе с сектором высоких технологий. Индикаторы стремились к следующим целям среднесрочного движения (в частности, 4150 пунктов по индексу S&P 500) в ожидании ужесточения денежно-кредитных условий в стране. Макроэкономические данные при этом пока относительно стабильны. Так, заказы на товары длительного пользования в США в марте выросли на 1,1% м/м, выше прогнозов, индекс потребительского доверия за апрель упал с 107,6 до 107,3 пункта, а продажи домов на первичном рынке в марте снизились на 8,6% м/м (последние два показателя были чуть хуже ожиданий). После завершения основных торгов квартальные результаты представят Microsoft и Google.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов снижался на 0,8% после повышения в течение большей части дня. В регионе во вторник не было опубликовано важных макроэкономических данных, а в среду, в частности, ожидаются два выступления главы ЕЦБ Лагард. Европейский регулятор, судя по всему, все ближе подходит к периоду повышения процентных ставок, что пугает инвесторов.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили повышение и прибавляли около 2%, пытаясь отвоевать потери предыдущего дня. Повышение проходило главным образом в рамках коррекции без очевидных фундаментальных сигналов, при этом ближайшие сопротивления расположены у 106 долл и 101,50 долл соответственно. В среду рынок сможет оценить еженедельные данные по запасам в США, которые, по средним прогнозам, скорее будут умеренно негативны для цен и, вероятно, покажут увеличение запасов нефти на прошлой неделе на 2,16 млн баррелей. Вопрос о нефтяном эмбарго ЕС против России в той или иной форме при этом все еще стоит на повестке дня.
Рынок завтра
Общий настрой: Во вторник на мировых фондовых биржах преобладал уход от риска, в то время как на российском рынке, напротив, наблюдался коррекционный рост. Индикаторы Мосбиржи и РТС приостановили повышение у краткосрочных сопротивлений 2350 и 1000 пунктов соответственно, но в целом можно было наблюдать усиление интереса «быков» к рынку в том числе по покупкам в наиболее ликвидных именах, несмотря на подготовку в ЕС шестого пакета санкций против РФ. На данный момент можно говорить лишь о восходящей коррекции, которая, однако, заставляет задуматься о том, что рынок подустал от продаж.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник рубль продолжал испытывать положительный эффект от финальной стадии налоговых платежей. Уже утром российская валюта торговалась по 72,06 против доллара, что стало максимумом с 20 апреля, когда американская валюта опускалась ниже 72 руб. Впрочем, утренний уровень оказался в итоге дневным максимумом, и приблизиться повторно к 72 рублю больше не удалось.
Нельзя исключать, что в ближайшие дни пара доллар/рубль все же протестирует уровни ниже 72 руб., однако от обновления годового максимума (71 руб. в апреле) рубль пока, вероятно, сдержит снижение ключевой ставки ЦБ.
На денежном рынке, несмотря на отток ликвидности в бюджет, ЦБ не только не стал увеличивать лимит по недельному РЕПО, но даже сократил его до 760 млрд руб. против 1,2 трлн руб., которые банки привлекли неделей ранее. Тем не менее, лимит не был востребован в полном объеме, и участники аукциона привлекли лишь 689,2 млрд руб.
Отметим, что во вторник повышенным спросом пользовался депозитный аукцион ВЭБа. Госкорпорация разместила на банковские депозиты срочностью 132 дня 55 млрд руб. при спросе банков на 120 млрд руб. Средневзвешенная ставка на аукционе составила 14,14% годовых, что на 289 бп дешевле стоимости недельного РЕПО с ЦБ и чуть ниже средних максимальных ставок банков по депозитам населения срочностью 91-180 дней (14,18% по итогам второй декады апреля).
События завтра
прибыль промышленных компаний Китая в марте (04.30 мск)
индекс потребительского климата Германии GfK в мае (09.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (14.30 мск)
торговый баланс США в марте (15.30 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов США в марте (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (19.00 мск)
промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы, ВВП России в марте (19.00 мск)
финансовые результаты X5 Retail Group и Яндекса за 1-й кв 2022 г
операционные результаты Fix Price за 1-й кв 2022 г
квартальные отчетности Meta Platforms, T-Mobile, Qualcomm, Boeing, PayPal, GlaxoSmithKline, Ford Motor, Hess, eBay
Российский рынок акций во вторник находился в уверенном плюсе и ускорил повышение в рамках коррекционного отскока, несмотря на новые санкции со стороны Польши. Индекс Мосбиржи к 18.25 вырос на 5,81%, до 2313,28 пункта, а индекс РТС подскочил на 6,25%, до 999,388 пункта, получая дополнительную поддержку от укрепления рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру рос в пределах 1,5% против доллара и евро, располагаясь у 72,70 руб и 76,40 руб соответственно. На Форекс валютные пары теряли менее 1% и находились у 74,40 руб и 80,20 руб соответственно, в течение сессии обновив очередные минимумы 73,20 руб (с декабря 2021 года) и 78,66 руб (с июня 2020 года).
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали обыкновенные акции Сбербанка (+9,60%), бумаги ЛУКОЙЛа (+9,50%), Газпрома (+9,30%), гдр TCS Group (+8,28%) и Новатэка (+7,19%).
Польша во вторник ввела санкции в отношении Газпрома, Новатэка, Акрона и ФосАгро, которые в моменте не оказали негативного влияния на динамику эмитентов.
В целом по большинству бумаг во вторник наблюдался коррекционный отскок после сильного падения предыдущих сессий. В частности, расписки TCS Group попытались устоять выше района февральского минимума 1732,50 руб и психологически важной отметки 2000 руб, но среднесрочные перспективы группы могут быть омрачены перестановками в руководстве и складывающейся в связи с этим неопределенностью.
ЛУКОЙЛ во вторник отказался от моратория на банкротство.
В лидерах снижения находились акции Petropavlovsk (-2,27%), адр Ozon (-0,48%), Qiwi (-0,31%) и Polymetal(-0,19%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и теряли 1,5-3% во главе с сектором высоких технологий. Индикаторы стремились к следующим целям среднесрочного движения (в частности, 4150 пунктов по индексу S&P 500) в ожидании ужесточения денежно-кредитных условий в стране. Макроэкономические данные при этом пока относительно стабильны. Так, заказы на товары длительного пользования в США в марте выросли на 1,1% м/м, выше прогнозов, индекс потребительского доверия за апрель упал с 107,6 до 107,3 пункта, а продажи домов на первичном рынке в марте снизились на 8,6% м/м (последние два показателя были чуть хуже ожиданий). После завершения основных торгов квартальные результаты представят Microsoft и Google.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов снижался на 0,8% после повышения в течение большей части дня. В регионе во вторник не было опубликовано важных макроэкономических данных, а в среду, в частности, ожидаются два выступления главы ЕЦБ Лагард. Европейский регулятор, судя по всему, все ближе подходит к периоду повышения процентных ставок, что пугает инвесторов.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили повышение и прибавляли около 2%, пытаясь отвоевать потери предыдущего дня. Повышение проходило главным образом в рамках коррекции без очевидных фундаментальных сигналов, при этом ближайшие сопротивления расположены у 106 долл и 101,50 долл соответственно. В среду рынок сможет оценить еженедельные данные по запасам в США, которые, по средним прогнозам, скорее будут умеренно негативны для цен и, вероятно, покажут увеличение запасов нефти на прошлой неделе на 2,16 млн баррелей. Вопрос о нефтяном эмбарго ЕС против России в той или иной форме при этом все еще стоит на повестке дня.
Рынок завтра
Общий настрой: Во вторник на мировых фондовых биржах преобладал уход от риска, в то время как на российском рынке, напротив, наблюдался коррекционный рост. Индикаторы Мосбиржи и РТС приостановили повышение у краткосрочных сопротивлений 2350 и 1000 пунктов соответственно, но в целом можно было наблюдать усиление интереса «быков» к рынку в том числе по покупкам в наиболее ликвидных именах, несмотря на подготовку в ЕС шестого пакета санкций против РФ. На данный момент можно говорить лишь о восходящей коррекции, которая, однако, заставляет задуматься о том, что рынок подустал от продаж.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник рубль продолжал испытывать положительный эффект от финальной стадии налоговых платежей. Уже утром российская валюта торговалась по 72,06 против доллара, что стало максимумом с 20 апреля, когда американская валюта опускалась ниже 72 руб. Впрочем, утренний уровень оказался в итоге дневным максимумом, и приблизиться повторно к 72 рублю больше не удалось.
Нельзя исключать, что в ближайшие дни пара доллар/рубль все же протестирует уровни ниже 72 руб., однако от обновления годового максимума (71 руб. в апреле) рубль пока, вероятно, сдержит снижение ключевой ставки ЦБ.
На денежном рынке, несмотря на отток ликвидности в бюджет, ЦБ не только не стал увеличивать лимит по недельному РЕПО, но даже сократил его до 760 млрд руб. против 1,2 трлн руб., которые банки привлекли неделей ранее. Тем не менее, лимит не был востребован в полном объеме, и участники аукциона привлекли лишь 689,2 млрд руб.
Отметим, что во вторник повышенным спросом пользовался депозитный аукцион ВЭБа. Госкорпорация разместила на банковские депозиты срочностью 132 дня 55 млрд руб. при спросе банков на 120 млрд руб. Средневзвешенная ставка на аукционе составила 14,14% годовых, что на 289 бп дешевле стоимости недельного РЕПО с ЦБ и чуть ниже средних максимальных ставок банков по депозитам населения срочностью 91-180 дней (14,18% по итогам второй декады апреля).
События завтра
прибыль промышленных компаний Китая в марте (04.30 мск)
индекс потребительского климата Германии GfK в мае (09.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (14.30 мск)
торговый баланс США в марте (15.30 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов США в марте (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (19.00 мск)
промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы, ВВП России в марте (19.00 мск)
финансовые результаты X5 Retail Group и Яндекса за 1-й кв 2022 г
операционные результаты Fix Price за 1-й кв 2022 г
квартальные отчетности Meta Platforms, T-Mobile, Qualcomm, Boeing, PayPal, GlaxoSmithKline, Ford Motor, Hess, eBay
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба