Попросили участников рынка составить подборку инструментов для отработки нового витка роста цен на нефть.
Стоимость фьючерсов на нефть марки Brent в среду вновь приблизилась к $110 за баррель на фоне атаки Израиля на нефтегазовые объекты Ирана и сообщений об ответных ударах по предприятиям Саудовской Аравии, Кувейта, Катара и Бахрейна.
Brent как поводырь
Атака на месторождение Южный Парс — серьезное событие для рынка нефти и газа. На нашем рынке продолжает действовать очень линейная и понятная зависимость от цены на нефть и газ, а сами фьючерсы на эти товары лучше не трогать, ведь там работает множество алготрейдеров, которые намного быстрее нас с вами отрабатывают все происходящее в мире. У нас же задача проще: используя цену Brent как поводыря, спекулятивно отрабатывать позиции в Роснефти, Татнефти и НОВАТЭКе как самых восприимчивых и ликвидных активах.
Любой следующий удар по энергетическим объектам может отправить цены на нефть ощутимо выше $120 и вызвать ликвидации коротких позиций как у нефтетрейдеров, так и в наших отечественных нефтегазовых компаниях. Если же в результате этих ударов будет установлено условное энергетическое перемирие, то цены как на нефть, так и на отечественный нефтегазовый сектор скорректируются, открыв возможность для спекулятивного шорта.
Из разряда максимального риска: исходя из предположения, что максимальная эскалация происходит прямо сейчас, а конфликт не продлится больше обещанных четырех-шести недель, мы можем рискнуть набрать в шорт фьючерс на природный газ Dutch TTF FFH6, не дожидаясь развязки.
Cocklomax
Не только экспортеры
Я бы в такой ситуации выбирал наиболее сильных экспортеров нефти. На мой взгляд, Роснефть наиболее привлекательна, так как она перспективна для среднесрочного и долгосрочного удержания благодаря стабильным дивидендам и строительству проекта «Восток Ойл».
Можно выбрать отстающий и более легкий актив вроде Газпром нефти. Крупным объемом туда заходить не стоит, но забрать движение по росту мировой нефти вполне возможно.
Я бы избегал покупки Лукойла, потому что 19 марта намечено собрание, где они рассмотрят рекомендацию по дивидендам за 2025 год. Из-за санкций размер дивидендов предугадать крайне сложно, поэтому котировки могут пойти в любую сторону.
Если есть желание поспекулировать, можно торговать напрямую фьючерсом на нефть марки Brent BRJ6, покупая просадки и раздавая небольшими кусочками по мере роста. Важно тут следить за новостями, так как волатильность у нефти сейчас крайне повышена.
bebeshkin
Нефть по $120
Основное — это, конечно же, фьючерс на нефть. Также добавил бы сюда фьючерс на природный газ Dutch TTF FFH6, но он слишком низколиквидный, и я бы там был очень аккуратен.
Из акций лучше всего за нефтью у нас ходит Роснефть, а из более волатильных бумаг — РуссНефть.
Есть и другие нефтяники вроде Татнефти и Сургутнефтегаза, но там часто приходится долго ждать ликвидности, которая повезет бумагу выше, а нефть сейчас волатильная, и можно случайно купить на хаях.
Гадать не хочу, но мне кажется, что просто так это все не закончится. Думаю, увидим нефть и по $120. Пока не видно сценария, где обе стороны могли пойти на переговоры.
Vladislavzz
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба