7 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:05 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1975 п. (-2,2%)
Индекс РТС: 1011 п. (-3,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,5 (+1%)
EUR/RUB: 60 (+1,6%)
Нефть Brent: $94,8 (+0,5%)
Лидеры: ТГК-1 (+3,9%), Приморье (+2,3%), Лензолото-ао (+2,1%), ДВМП (+1,4%)
Аутсайдеры: Полюс (-3,9%), Мечел-ао (-3,7%), ЭН+ (-3,5%), Полиметалл (-3,5%)
Коротко
Российский рынок в пятницу торгуется в красной зоне. В минус погрузились все голубые фишки, за исключением акций ФосАгро. Среди них в аутсайдерах оказались вчерашние лидеры — акции Газпрома и Роснефти.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 2,2% и торгуется на уровне 1975 п.
В целом текущая техническая картина пока не вызывает оптимизма, особенно с учетом предстоящего падения в понедельник.
Сегодня последний день перед закрытием дивидендных реестров в акциях Газпрома и Татнефти. В понедельник они откроются с гэпами вниз. В совокупности влияние этих просадок может обеспечить провал индекса МосБиржи на 3,4–3,9% или на 70–80 п. Затем ожидаем в течение нескольких дней период боковой консолидации. Ну а позитивный эффект для рынка от реинвестирования дивидендов проявится ближе к началу ноября.
В аутсайдерах сегодня оказался отраслевой индекс металлургического сектора.
• Корректируются акции АЛРОСА. Ранее бумага выглядела лучше рынка после появления в СМИ сообщений, подтвердившихся впоследствии, что компания была исключена из санкционного списка ЕС. Как мы и предполагали, импульс был краткосрочным.
• Более 2% теряют акции НЛМК. Вчера был официально опубликован новый пакет. ЕС ввел санкции против российского стального полуфабриката. Мы видим высокий риск, что компания в будущем потеряет возможность поставлять полуфабрикаты на европейские заводы, хотя при этом и должен быть предусмотрен какой-то переходный период.
• Активно продают акции РУСАЛа, а также ЭН+. Инвесторы закладывают в котировки риски из-за обвинения крупнейшего акционера Олега Дерипаски в нарушении санкций.
Потери на уровне с рынком несут отраслевые индексы нефтегазового, финансового, потребительского и телекоммуникационного секторов. В минус опустились бумаги TCS, Детского мира, М.Видео, Ленты, ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа, а также девелоперы и представители IT-сферы.
• Хуже коллег смотрятся акции вчерашних лидеров — Роснефти и Газпрома. Сегодня акции газового концерна последний день торгуются с дивидендами за I полугодие 2022 г. В понедельник бумаги откроются с дивидендным гэпом. Падение может превысить 20%.
• Напротив, менее выраженную просадку демонстрируют акции Татнефти. Мы сохраняем положительный взгляд на бумаги компании. О том, почему стоит присмотреться к акциям Татнефти, читайте в нашем материале.
• Бумаги МТС корректируются после пяти дней роста. В среднесрочной перспективе пространство для роста при стабильном внешнем фоне сохраняется. Даже если предположить, что в 2023 г. дивиденды компании снизятся из-за высокой долговой нагрузки и ухудшения финансовых результатов, дивдоходность относительно текущих значений все равно может быть выше 10% в базовом сценарии.
Лучше рынка сегодня смотрятся отраслевые индексы электроэнергетического, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии. Подрастают бумаги ФосАгро и ДВМП.
• В лидерах роста сегодня Юнипро и ТГК-1. В бумаги закладываются ожидания выхода из активов Fortum после разрешения президента РФ по выкупу доли Энел Россия у Enel. Продажа доли Fortum в компаниях может стать сильным драйвером для динамики акций.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB растет на 1% и торгуется на уровне 61,5 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 1,6% и курсирует на отметке 60 руб.
Внешний фон сложился слабо негативный. Азия торговалась в сокращенном составе и закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei опустился на 0,7%, гонконгский Hang Seng упал на 1,6%.
3–7 октября в Китае нерабочие дни в связи национальными праздниками.
Европейские площадки торгуются ниже уровней четверга: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,1%. Американские фьючерсы торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,1% и 0,2% соответственно, Nasdaq — в минусе 0,3%.
Cегодня ждем целый блок статистики по рынку труда из США. Будут опубликованы данные по средней заработной плате, количеству рабочих мест, созданных вне с/х сектора и уровню безработицы.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:05 МСК поднялась на 0,5%, до $94,8. Поддержку черному золоту оказывает решение ОПЕК+ сократить добычу нефти на 2 млн б/с.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1975 п. (-2,2%)
Индекс РТС: 1011 п. (-3,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,5 (+1%)
EUR/RUB: 60 (+1,6%)
Нефть Brent: $94,8 (+0,5%)
Лидеры: ТГК-1 (+3,9%), Приморье (+2,3%), Лензолото-ао (+2,1%), ДВМП (+1,4%)
Аутсайдеры: Полюс (-3,9%), Мечел-ао (-3,7%), ЭН+ (-3,5%), Полиметалл (-3,5%)
Коротко
Российский рынок в пятницу торгуется в красной зоне. В минус погрузились все голубые фишки, за исключением акций ФосАгро. Среди них в аутсайдерах оказались вчерашние лидеры — акции Газпрома и Роснефти.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 2,2% и торгуется на уровне 1975 п.
В целом текущая техническая картина пока не вызывает оптимизма, особенно с учетом предстоящего падения в понедельник.
Сегодня последний день перед закрытием дивидендных реестров в акциях Газпрома и Татнефти. В понедельник они откроются с гэпами вниз. В совокупности влияние этих просадок может обеспечить провал индекса МосБиржи на 3,4–3,9% или на 70–80 п. Затем ожидаем в течение нескольких дней период боковой консолидации. Ну а позитивный эффект для рынка от реинвестирования дивидендов проявится ближе к началу ноября.
В аутсайдерах сегодня оказался отраслевой индекс металлургического сектора.
• Корректируются акции АЛРОСА. Ранее бумага выглядела лучше рынка после появления в СМИ сообщений, подтвердившихся впоследствии, что компания была исключена из санкционного списка ЕС. Как мы и предполагали, импульс был краткосрочным.
• Более 2% теряют акции НЛМК. Вчера был официально опубликован новый пакет. ЕС ввел санкции против российского стального полуфабриката. Мы видим высокий риск, что компания в будущем потеряет возможность поставлять полуфабрикаты на европейские заводы, хотя при этом и должен быть предусмотрен какой-то переходный период.
• Активно продают акции РУСАЛа, а также ЭН+. Инвесторы закладывают в котировки риски из-за обвинения крупнейшего акционера Олега Дерипаски в нарушении санкций.
Потери на уровне с рынком несут отраслевые индексы нефтегазового, финансового, потребительского и телекоммуникационного секторов. В минус опустились бумаги TCS, Детского мира, М.Видео, Ленты, ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа, а также девелоперы и представители IT-сферы.
• Хуже коллег смотрятся акции вчерашних лидеров — Роснефти и Газпрома. Сегодня акции газового концерна последний день торгуются с дивидендами за I полугодие 2022 г. В понедельник бумаги откроются с дивидендным гэпом. Падение может превысить 20%.
• Напротив, менее выраженную просадку демонстрируют акции Татнефти. Мы сохраняем положительный взгляд на бумаги компании. О том, почему стоит присмотреться к акциям Татнефти, читайте в нашем материале.
• Бумаги МТС корректируются после пяти дней роста. В среднесрочной перспективе пространство для роста при стабильном внешнем фоне сохраняется. Даже если предположить, что в 2023 г. дивиденды компании снизятся из-за высокой долговой нагрузки и ухудшения финансовых результатов, дивдоходность относительно текущих значений все равно может быть выше 10% в базовом сценарии.
Лучше рынка сегодня смотрятся отраслевые индексы электроэнергетического, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии. Подрастают бумаги ФосАгро и ДВМП.
• В лидерах роста сегодня Юнипро и ТГК-1. В бумаги закладываются ожидания выхода из активов Fortum после разрешения президента РФ по выкупу доли Энел Россия у Enel. Продажа доли Fortum в компаниях может стать сильным драйвером для динамики акций.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB растет на 1% и торгуется на уровне 61,5 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 1,6% и курсирует на отметке 60 руб.
Внешний фон сложился слабо негативный. Азия торговалась в сокращенном составе и закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei опустился на 0,7%, гонконгский Hang Seng упал на 1,6%.
3–7 октября в Китае нерабочие дни в связи национальными праздниками.
Европейские площадки торгуются ниже уровней четверга: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,1%. Американские фьючерсы торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,1% и 0,2% соответственно, Nasdaq — в минусе 0,3%.
Cегодня ждем целый блок статистики по рынку труда из США. Будут опубликованы данные по средней заработной плате, количеству рабочих мест, созданных вне с/х сектора и уровню безработицы.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:05 МСК поднялась на 0,5%, до $94,8. Поддержку черному золоту оказывает решение ОПЕК+ сократить добычу нефти на 2 млн б/с.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба