24 мая 2011 Открытие Кочетков Андрей
После мягкого старта российский рынок развил коррекцию вверх. Рискованные активы растут, но проблемы в Европе не ослабевают.
К 15:45 мск индекс ММВБ вырос на +1,09% до 1590,35,а РТС на +1,21% до 1786,32. Торги начались небольшим повышением по сравнению с предыдущим днем, но затем ситуация стала улучшаться вместе с внешним фоном. Цена на нефть вышла выше $111. Рубль немного укреплялся против доллара, да и европейские площадки были в плюсе. Существенных корпоративных событий по российским компаниям нет, кроме очередных переговоров «Газпрома» с Китаем о поставках газа, но речь идет об объемах порядка 10 млрд кубических метров, что для компании является несущественным. В целом на рынке покупали бумаги, которые накануне показывали активное снижение. Из голубых фишек более всего подрастали: «Газпром» +1,99%, «Роснефть» +1,36%, ГМК «НорНикель» +2,01%. Из лидеров роста можно выделить: ТГК-9 +6,1%, ОГК-6 +4,3%, «Соллерс» +3,86%, «Распадская» +3,82%, ОГК-2 +3,76%, «УралКалий» +2,74%. А из аутсайдеров: «ИркЭнерго» -1,82%, «МосЭС» -1,59%, «Полюс-Золото» -0,67%.
После резкого ослабления накануне можно было ожидать, что российский рубль отыграет часть потерь. При этом возможность оказалась более реализуемой при росте других сырьевых валют против доллара на мировом рынке. При этом в пользу рубля вновь говорит рост цены на нефть и интереса к иным рискованным активам. В остальном информационный фон остается скудным. К 15:30 мск доллар ослаб к рублю на -0,32% до 28,41, а евро укрепился на +0,05% до 39,98.
Более насыщенный информационный фон наблюдается в Европе. В центре внимания остается проблема греческого долга и аналогичные вопросы по другим странам «ненадежной» Европы. Агентство Moody’s заявляет, что дефолт по долгам Греции негативно отразится на рейтингах других стран. В голландской печати появились сведения о том, что в Брюсселе приступили к обсуждению технических деталей репрофилирования долга Афин. Одновременно, оппозиция в Греции заявляет о том, что не примет правительственные планы по выходу из сложившегося кризиса. От Афин требуют ускорить процесс приватизации государственной собственности и продолжить сокращать расходы. Кроме этого, агентство Moody’s предупредило, что может пересмотреть кредитные рейтинги 14-ти британских банков, если правительство начнет сворачивать программы поддержки. Статистика по Европе оказалась вполне позитивной. Германский индекс делового оптимизма IFO оказался в мае на уровне 114,2 против ожидаемого значения 113,7. Новые промышленные заказы в марте выросли в еврозоне на 14,1% против ожиданий роста на 12,8% за прошедший год. Впрочем, месячный показатель снизился на -1,8% против ожиданий -1,3%. К 15:35 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,33%, германский DAX 30 на +0,63%.
Нефть продолжает находиться в зеленой зоне. Два крупнейших инвестиционных банка одновременно повысили свои прогнозы по цене на «черное золото» на текущий год до $120, ссылаясь на постоянное сокращение коммерческих запасов из-за недостатка поставок из Ливии, а также рост потребления. Оба банка ожидают более высокие уровни цены в будущем на фоне отставания объема добычи от спроса, особенно выделяя стагнацию добычи вне стран ОПЕК. С другой стороны, в консалтинговой компании Petromatrix GmbH полагают, что мировая экономика не в состоянии долгое время выдержать прежние уровни потребления при цене в $130 за баррель, так как тогда наступает процесс разрушения спроса. К слову говоря, предыдущий отчет Минэнерго США показал, что за последний месяц спрос на нефть в Америке упал на 2,9% в годовом выражении. В качестве дополнительных факторов для рынка нефти можно выделить ожидания аналитиков по запасам на прошлой неделе. По предварительным опросам они ждут сокращения доступных коммерческих объемов в США на 1,9 млн бар. Кроме того, в грядущие длинные выходные в США начинается летний сезон, когда традиционно отмечается рост потребления бензина. Однако на сей раз ситуация может заметно поменяться, так как стоимость на уровне $4 за галлон уже привела к сокращению спроса на топливо. К 15:45 мск североморская смесь Brent дорожала на +1,16% до $111,38, а американская WTI подрастала на +1,09% до $98,76 за баррель.
Золото подрастает в цене на опасениях, что финансовый кризис на долговом рынке Европы приведет к коллапсу на рынках. К слову говоря, картина мая напоминает май 2010 г., когда после взлета в последний месяц весны на рынке золота началась длительная коррекция, продлившаяся около двух месяцев. Промышленные металлы также остаются в зеленой зоне, реагируя на некоторое ослабление доллара. К 15:45 мск медь дорожала на +0,85%, золото на +0,43%, серебро на +2,38%.
Конфигурация на валютном рынке слабо изменилась. По-прежнему новозеландский доллар лидирует среди валют в отношении к доллару США +0,9%, а доллар Австралии немного растерял свой рост лишь до +0,3%. Более заметные изменения произошли с евро. Продолжающиеся дебаты вокруг «дефолта» или «не дефолта, а репрофилирования» долгов Греции оказывают давление на единую валюту в пользу валют убежищ. К 15:45 мск евро слабел к франку Швейцарии на -0,11%, к иене укреплялся на +0,17%, а к доллару на +0,25% до $1,408.
На вечер остаются данные по США: в 18:00 индекс деловой активности ФРБ Ричмонда США и продажи нового жилья. В целом технический отскок по российскому рынку можно считать завершенным. Без дополнительных стимулов и идей дальнейший рост в краткосрочной перспективе кажется маловероятным, хотя возможность тестирования отметки 1600 снизу не была еще осуществлена. Однако на рынке по-прежнему отсутствуют существенные объемы, а входа крупных портфелей, или единообразной игры на повышение среди трейдеров нет. Причем об уверенном прохождении 1600 можно говорить лишь при существенном возврате выше этой линии. С другой стороны, снизу вновь возникает соблазнительный уровень около 1530 по ММВБ, что является 50% уровнем Фибоначчи от минимума 2010 г. и максимума 2011 г. Для достаточно популярного технического анализа это является вполне достаточным аргументом, чтобы не фокусировать свое внимание на покупках. Тем не менее, учитывая тонкость рынка, необходимо наиболее внимательно контролировать риски. Фьючерс на американский SNP 500 подрастал перед открытием торгов на +0,3%
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
К 15:45 мск индекс ММВБ вырос на +1,09% до 1590,35,а РТС на +1,21% до 1786,32. Торги начались небольшим повышением по сравнению с предыдущим днем, но затем ситуация стала улучшаться вместе с внешним фоном. Цена на нефть вышла выше $111. Рубль немного укреплялся против доллара, да и европейские площадки были в плюсе. Существенных корпоративных событий по российским компаниям нет, кроме очередных переговоров «Газпрома» с Китаем о поставках газа, но речь идет об объемах порядка 10 млрд кубических метров, что для компании является несущественным. В целом на рынке покупали бумаги, которые накануне показывали активное снижение. Из голубых фишек более всего подрастали: «Газпром» +1,99%, «Роснефть» +1,36%, ГМК «НорНикель» +2,01%. Из лидеров роста можно выделить: ТГК-9 +6,1%, ОГК-6 +4,3%, «Соллерс» +3,86%, «Распадская» +3,82%, ОГК-2 +3,76%, «УралКалий» +2,74%. А из аутсайдеров: «ИркЭнерго» -1,82%, «МосЭС» -1,59%, «Полюс-Золото» -0,67%.
После резкого ослабления накануне можно было ожидать, что российский рубль отыграет часть потерь. При этом возможность оказалась более реализуемой при росте других сырьевых валют против доллара на мировом рынке. При этом в пользу рубля вновь говорит рост цены на нефть и интереса к иным рискованным активам. В остальном информационный фон остается скудным. К 15:30 мск доллар ослаб к рублю на -0,32% до 28,41, а евро укрепился на +0,05% до 39,98.
Более насыщенный информационный фон наблюдается в Европе. В центре внимания остается проблема греческого долга и аналогичные вопросы по другим странам «ненадежной» Европы. Агентство Moody’s заявляет, что дефолт по долгам Греции негативно отразится на рейтингах других стран. В голландской печати появились сведения о том, что в Брюсселе приступили к обсуждению технических деталей репрофилирования долга Афин. Одновременно, оппозиция в Греции заявляет о том, что не примет правительственные планы по выходу из сложившегося кризиса. От Афин требуют ускорить процесс приватизации государственной собственности и продолжить сокращать расходы. Кроме этого, агентство Moody’s предупредило, что может пересмотреть кредитные рейтинги 14-ти британских банков, если правительство начнет сворачивать программы поддержки. Статистика по Европе оказалась вполне позитивной. Германский индекс делового оптимизма IFO оказался в мае на уровне 114,2 против ожидаемого значения 113,7. Новые промышленные заказы в марте выросли в еврозоне на 14,1% против ожиданий роста на 12,8% за прошедший год. Впрочем, месячный показатель снизился на -1,8% против ожиданий -1,3%. К 15:35 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,33%, германский DAX 30 на +0,63%.
Нефть продолжает находиться в зеленой зоне. Два крупнейших инвестиционных банка одновременно повысили свои прогнозы по цене на «черное золото» на текущий год до $120, ссылаясь на постоянное сокращение коммерческих запасов из-за недостатка поставок из Ливии, а также рост потребления. Оба банка ожидают более высокие уровни цены в будущем на фоне отставания объема добычи от спроса, особенно выделяя стагнацию добычи вне стран ОПЕК. С другой стороны, в консалтинговой компании Petromatrix GmbH полагают, что мировая экономика не в состоянии долгое время выдержать прежние уровни потребления при цене в $130 за баррель, так как тогда наступает процесс разрушения спроса. К слову говоря, предыдущий отчет Минэнерго США показал, что за последний месяц спрос на нефть в Америке упал на 2,9% в годовом выражении. В качестве дополнительных факторов для рынка нефти можно выделить ожидания аналитиков по запасам на прошлой неделе. По предварительным опросам они ждут сокращения доступных коммерческих объемов в США на 1,9 млн бар. Кроме того, в грядущие длинные выходные в США начинается летний сезон, когда традиционно отмечается рост потребления бензина. Однако на сей раз ситуация может заметно поменяться, так как стоимость на уровне $4 за галлон уже привела к сокращению спроса на топливо. К 15:45 мск североморская смесь Brent дорожала на +1,16% до $111,38, а американская WTI подрастала на +1,09% до $98,76 за баррель.
Золото подрастает в цене на опасениях, что финансовый кризис на долговом рынке Европы приведет к коллапсу на рынках. К слову говоря, картина мая напоминает май 2010 г., когда после взлета в последний месяц весны на рынке золота началась длительная коррекция, продлившаяся около двух месяцев. Промышленные металлы также остаются в зеленой зоне, реагируя на некоторое ослабление доллара. К 15:45 мск медь дорожала на +0,85%, золото на +0,43%, серебро на +2,38%.
Конфигурация на валютном рынке слабо изменилась. По-прежнему новозеландский доллар лидирует среди валют в отношении к доллару США +0,9%, а доллар Австралии немного растерял свой рост лишь до +0,3%. Более заметные изменения произошли с евро. Продолжающиеся дебаты вокруг «дефолта» или «не дефолта, а репрофилирования» долгов Греции оказывают давление на единую валюту в пользу валют убежищ. К 15:45 мск евро слабел к франку Швейцарии на -0,11%, к иене укреплялся на +0,17%, а к доллару на +0,25% до $1,408.
На вечер остаются данные по США: в 18:00 индекс деловой активности ФРБ Ричмонда США и продажи нового жилья. В целом технический отскок по российскому рынку можно считать завершенным. Без дополнительных стимулов и идей дальнейший рост в краткосрочной перспективе кажется маловероятным, хотя возможность тестирования отметки 1600 снизу не была еще осуществлена. Однако на рынке по-прежнему отсутствуют существенные объемы, а входа крупных портфелей, или единообразной игры на повышение среди трейдеров нет. Причем об уверенном прохождении 1600 можно говорить лишь при существенном возврате выше этой линии. С другой стороны, снизу вновь возникает соблазнительный уровень около 1530 по ММВБ, что является 50% уровнем Фибоначчи от минимума 2010 г. и максимума 2011 г. Для достаточно популярного технического анализа это является вполне достаточным аргументом, чтобы не фокусировать свое внимание на покупках. Тем не менее, учитывая тонкость рынка, необходимо наиболее внимательно контролировать риски. Фьючерс на американский SNP 500 подрастал перед открытием торгов на +0,3%
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу