9 июня 2011 Инфина Иванищев Александр
В среду российский рынок открылся снижением основных индексов, негативная макроэкономическая статистика из Европы и красные американские индексы добавили пессимизма инвесторам. Нисходящая динамика сохранялась до объявления результатов по заседанию ОПЕК. Решение организации поддержало рынок, и торги завершились в небольшом плюсе: на 0.1% до 1664.8 п. (ММВБ), на 0.4% до 1911.4 п. (РТС). Индекс акций второго эшелона РТС2 снизился 0.1% до 2188.5 п. Объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, вырос до 55.1 млрд. рублей. Отраслевые индексы закрылись без единой динамики: нефтегазовый (+0.2%), энергетический (+0.5%), финансовый (+0.1%), металлургический (-0.5%). В индексных акциях лидировали бумаги ФСК ЕЭС (+3%), Сбербанка прив. (+1.7%), Роснефти (1.5%), Газпрома (+1.2%), Татнефти (+1%). Снижением котировок завершились торги акциями Новатэка (-1.8%), НЛМК (-1.3%), Мосэнерго (- 0.5%).
Валютный рынок $ - Индекс доллара подрос вчера с 73.521 до 73.879 п. в рамках технического отката. Однако давление на доллар сохраняется на фоне усиливающихся ожиданий, что ФРС вынуждена будет сохранять низкие ставки на длительный период времени. В четверг индекс DXY торгуется на отметке 73.8 п. €/$ - Пара закрылась около дневного минимума на 1.4564 п., но в четверг интерес к евро вернулся (1.4628 п.) в преддверии сегодняшнего заседания ЕЦБ по ставке. Участники нацелены на дальнейшее укрепление евро. €/? - С начала месяца пара продолжает консолидироваться под уровнем среднесрочной скользяшей МА60 (117.6 п.). В четверг евро растет в Азии с 116.48 до 117.47 п. на ожиданиях повышения ставки. ?/$ - Ослабление йены против евро оказало негативное влияние на положение йены в паре с долларом. Йена снижается утром в Азии с 79.89 до 80.3 п.
Рынок акций США - Ключевые фондовые индексы снижались шестую сессию подряд, продолжая отыгрывать тему замедления темпов роста американской экономики. Ситуацию не улучшила даже публикация Бежевой книги, комментарии которой, в целом, оказались противоположными сделанным накануне высказываниям Бернанке. Акции практически всех секторов завершили день на отрицательной территории. Рост продемонстрировали лишь бумаги нефтегазового сектора благодаря противоречивым итогам заседания стран-членов ОПЕК. Из голубых фишек позитивную динамику продемонстрировали компании Verizon Communications (+1.47%), Exxon Mobil (+0.95%), Johnson & Johnson (+0.98%), аутсайдерами торгов стали Yahoo (- 2.23%), Citigroup (-2.05%), International Paper Company (-3.32%). По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 0.18%, S&P500 – на 0.42%, NASDAQ - на 0.07%. Индекс волатильности VIX вырос на 3.98%. Фьючерсы на американские индексы сегодня прибавляют порядка 0.25% . Европа – Торги завершились на отрицательной территории, чему способствовали негативные данные макростатистики из Германии: DAX потерял 0.61%, CAC40 – 0.88%, FTSE100 - 0.95%. Азия – На торгах в Азии сегодня преобладают негативные настроения, в небольшой плюс сумел выйти лишь японский Nikkei, по состоянию на 09:45 МСК увеличившись на 0.1%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0.6%. Энергоносители подорожали на 0.9%, базовые металлы подешевели на 0.5%, драгоценные металлы – на 0.4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1.5%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране упали на 4.8 млн. баррелей, что почти в 3.5 раза больше прогноза. Запасы бензина выросли на 2.2 млн. баррелей, вдвое превысив ожидания. Запасы дистиллятов увеличились на 0.8 млн. баррелей (+0.1 млн. по предварительной оценке). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей увеличилась на 1.2 п.п. и составила 87.2%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1.7% до $100.7 за баррель; контракт на нефть сорта brent – на 0.9% до $117.9. Индекс акций нефтяных компаний не изменился. Золото – В четверг утром спот-цена на золото снизилась до $1536 за тройскую унцию, цена серебра – до $36.6. Индекс акций золотодобывающих компаний опустился на 2.1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. Подорожали контракты на свинец (+1.1%), цинк (+0.9%) и никель (+0.4%), подешевели на олово (-0.5%), алюминий (-0.7%) и медь (-1.2%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.62% - до уровня 1.452%, по доллару снизилась на 0.6% - до уровня 0.25%. Доходность 10-летних UST снизилась до нового минимума, закрепившись на уровне 2.94%, а доходность 2-летних UST упала до уровня 0.383%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился и составил 255.7 п.
Перспектива
Вчера на негативном внешнем фоне индекс ММВБ в середине дня откатился вниз (1640.7 п.) к зоне поддержки, где располагаются важные уровни недельной (ОВР-5=1641.98 п.) и месячной (ОВР-20=1639.49 п.) балансовой цены. Так индекс отыграл половину от предшествующего двухдневного роста. Пролив в середине дня прошел в лучших традициях узкого летнего рынка – в обеденное время и на символически малых объемах – и затем вполне закономерно был отыгран наверх
Структура рынка не меняется. Основные движения, как и в предыдущие дни, сосредоточены в сегменте наиболее ликвидных бумаг, а в отраслевом разрезе в центре внимания остаются акции нефтегазового сектора и электроэнергетики. Длинные позиции по индексу ММВБ (горизонт неделя-месяц) продолжают приносить их владельцам профит. Соответственно, участники нацелены на продолжение краткосрочной восходящей тенденции, и подтверждением тому служит вчерашний рост торговых оборотов по индексу ММВБ
Однако мировой рынок акций остается под давлением негативной динамики ведущих американских фондовых индексов. Инвесторов пугает неопределенность перспектив мировой экономики, проблемы государственного долга в США и европейских странах. Тем не менее, мы считаем, что после вчерашнего очередного снижения индекса SP500 ситуация может развернуться в краткосрочной перспективе. Нетто-объем недельных позиций по индексу OBV-5 упал до нулевой отметки (рис. 1), что может служить сигналом к возможному развороту в связи с исчерпанием спекулятивных распродаж. Возможным подтверждением этому является положительная динамика фьючерса на индекс SP на утро четверга
Еще одним дополнительным стимулом для наших быков может стать вчерашний рост нефтяных котировок. Члены ОПЕК разошлись в оценке перспективы роста. Спекулянты восприняли это как свидетельство поддержки текущего уровня нефтяных цен, что в свою очередь принудило к закрытию коротких позиций. Нетто-объем недельных позиций по фьючерсу brent (OBV-5 на рис. 2) все еще находится в отрицательной зоне, что указывает на наличие незакрытых short- позиций. На этом фоне американские нефтяные акции вчера выросли на 0.4%. Российский рынок сегодня может также оказаться лучше своих конкурентов среди других развивающихся рынков. Быки получают долгожданный шанс для выхода индекса из боковой консолидации. Для этого основным индексным бумагам нужно, как минимум, подняться выше уровней среднесрочной балансовой цены (ОВР-60). В ADS Газпрома этот уровень располагается на $14.70, и эта задача уже решена. Акциям Лукойла необходимо преодолеть отметку $65.10. Сложнее всего акциям Сбербанка, где среднесрочная балансовая цена располагается на 98.7 руб. Банковский сектор во всем мире сейчас находится под сильным давлением. Индексы банковского сектора в США и Европе с начала месяца упали на 7.5 и 5% соответственно
Планы быков может расстроить негативная динамика азиатских рынков, а также важнейшие новости сегодняшнего дня: решение ЕЦБ по ставке и статистика торгового баланса в США. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровнях ОВР-20 (1643.87 п.) и ОВР-5 (1651.05 п.), сопротивление – на ОВР-60 (1687.92 п)
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок $ - Индекс доллара подрос вчера с 73.521 до 73.879 п. в рамках технического отката. Однако давление на доллар сохраняется на фоне усиливающихся ожиданий, что ФРС вынуждена будет сохранять низкие ставки на длительный период времени. В четверг индекс DXY торгуется на отметке 73.8 п. €/$ - Пара закрылась около дневного минимума на 1.4564 п., но в четверг интерес к евро вернулся (1.4628 п.) в преддверии сегодняшнего заседания ЕЦБ по ставке. Участники нацелены на дальнейшее укрепление евро. €/? - С начала месяца пара продолжает консолидироваться под уровнем среднесрочной скользяшей МА60 (117.6 п.). В четверг евро растет в Азии с 116.48 до 117.47 п. на ожиданиях повышения ставки. ?/$ - Ослабление йены против евро оказало негативное влияние на положение йены в паре с долларом. Йена снижается утром в Азии с 79.89 до 80.3 п.
Рынок акций США - Ключевые фондовые индексы снижались шестую сессию подряд, продолжая отыгрывать тему замедления темпов роста американской экономики. Ситуацию не улучшила даже публикация Бежевой книги, комментарии которой, в целом, оказались противоположными сделанным накануне высказываниям Бернанке. Акции практически всех секторов завершили день на отрицательной территории. Рост продемонстрировали лишь бумаги нефтегазового сектора благодаря противоречивым итогам заседания стран-членов ОПЕК. Из голубых фишек позитивную динамику продемонстрировали компании Verizon Communications (+1.47%), Exxon Mobil (+0.95%), Johnson & Johnson (+0.98%), аутсайдерами торгов стали Yahoo (- 2.23%), Citigroup (-2.05%), International Paper Company (-3.32%). По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 0.18%, S&P500 – на 0.42%, NASDAQ - на 0.07%. Индекс волатильности VIX вырос на 3.98%. Фьючерсы на американские индексы сегодня прибавляют порядка 0.25% . Европа – Торги завершились на отрицательной территории, чему способствовали негативные данные макростатистики из Германии: DAX потерял 0.61%, CAC40 – 0.88%, FTSE100 - 0.95%. Азия – На торгах в Азии сегодня преобладают негативные настроения, в небольшой плюс сумел выйти лишь японский Nikkei, по состоянию на 09:45 МСК увеличившись на 0.1%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0.6%. Энергоносители подорожали на 0.9%, базовые металлы подешевели на 0.5%, драгоценные металлы – на 0.4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1.5%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране упали на 4.8 млн. баррелей, что почти в 3.5 раза больше прогноза. Запасы бензина выросли на 2.2 млн. баррелей, вдвое превысив ожидания. Запасы дистиллятов увеличились на 0.8 млн. баррелей (+0.1 млн. по предварительной оценке). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей увеличилась на 1.2 п.п. и составила 87.2%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1.7% до $100.7 за баррель; контракт на нефть сорта brent – на 0.9% до $117.9. Индекс акций нефтяных компаний не изменился. Золото – В четверг утром спот-цена на золото снизилась до $1536 за тройскую унцию, цена серебра – до $36.6. Индекс акций золотодобывающих компаний опустился на 2.1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. Подорожали контракты на свинец (+1.1%), цинк (+0.9%) и никель (+0.4%), подешевели на олово (-0.5%), алюминий (-0.7%) и медь (-1.2%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.62% - до уровня 1.452%, по доллару снизилась на 0.6% - до уровня 0.25%. Доходность 10-летних UST снизилась до нового минимума, закрепившись на уровне 2.94%, а доходность 2-летних UST упала до уровня 0.383%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился и составил 255.7 п.
Перспектива
Вчера на негативном внешнем фоне индекс ММВБ в середине дня откатился вниз (1640.7 п.) к зоне поддержки, где располагаются важные уровни недельной (ОВР-5=1641.98 п.) и месячной (ОВР-20=1639.49 п.) балансовой цены. Так индекс отыграл половину от предшествующего двухдневного роста. Пролив в середине дня прошел в лучших традициях узкого летнего рынка – в обеденное время и на символически малых объемах – и затем вполне закономерно был отыгран наверх
Структура рынка не меняется. Основные движения, как и в предыдущие дни, сосредоточены в сегменте наиболее ликвидных бумаг, а в отраслевом разрезе в центре внимания остаются акции нефтегазового сектора и электроэнергетики. Длинные позиции по индексу ММВБ (горизонт неделя-месяц) продолжают приносить их владельцам профит. Соответственно, участники нацелены на продолжение краткосрочной восходящей тенденции, и подтверждением тому служит вчерашний рост торговых оборотов по индексу ММВБ
Однако мировой рынок акций остается под давлением негативной динамики ведущих американских фондовых индексов. Инвесторов пугает неопределенность перспектив мировой экономики, проблемы государственного долга в США и европейских странах. Тем не менее, мы считаем, что после вчерашнего очередного снижения индекса SP500 ситуация может развернуться в краткосрочной перспективе. Нетто-объем недельных позиций по индексу OBV-5 упал до нулевой отметки (рис. 1), что может служить сигналом к возможному развороту в связи с исчерпанием спекулятивных распродаж. Возможным подтверждением этому является положительная динамика фьючерса на индекс SP на утро четверга
Еще одним дополнительным стимулом для наших быков может стать вчерашний рост нефтяных котировок. Члены ОПЕК разошлись в оценке перспективы роста. Спекулянты восприняли это как свидетельство поддержки текущего уровня нефтяных цен, что в свою очередь принудило к закрытию коротких позиций. Нетто-объем недельных позиций по фьючерсу brent (OBV-5 на рис. 2) все еще находится в отрицательной зоне, что указывает на наличие незакрытых short- позиций. На этом фоне американские нефтяные акции вчера выросли на 0.4%. Российский рынок сегодня может также оказаться лучше своих конкурентов среди других развивающихся рынков. Быки получают долгожданный шанс для выхода индекса из боковой консолидации. Для этого основным индексным бумагам нужно, как минимум, подняться выше уровней среднесрочной балансовой цены (ОВР-60). В ADS Газпрома этот уровень располагается на $14.70, и эта задача уже решена. Акциям Лукойла необходимо преодолеть отметку $65.10. Сложнее всего акциям Сбербанка, где среднесрочная балансовая цена располагается на 98.7 руб. Банковский сектор во всем мире сейчас находится под сильным давлением. Индексы банковского сектора в США и Европе с начала месяца упали на 7.5 и 5% соответственно
Планы быков может расстроить негативная динамика азиатских рынков, а также важнейшие новости сегодняшнего дня: решение ЕЦБ по ставке и статистика торгового баланса в США. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровнях ОВР-20 (1643.87 п.) и ОВР-5 (1651.05 п.), сопротивление – на ОВР-60 (1687.92 п)
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу