РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Однодневный скачок вывел индексы в плюс
Уходящая неделя смогла привнести на российский рынок долю позитива, и не смотря на довольно негативное начало, по итогу недели индекс ММВБ оказался в плюсе. При этом текущая картина очень напоминает картину недельной давности, когда был достигнут уровень 50% коррекции по Фибоначчи от августовского снижения, от которого индекс ММВБ начал рисовать «двойную вершину», однако на этот раз забраться удалось на несколько пунктов выше.
Негатив, воцаривший в пятницу на российском рынке, как впрочем и на других мировых фондовых площадках, нашел продолжение в понедельник, когда отечественные индексы открылись сильным гэпом вниз и сразу же продолжили уверенное падение. После этого началось медленное восстановление, и ближе к концу сессии быки отыграли практически все дневное снижение, однако очередная провальная черная свеча вновь заставила индекс обновить дневные минимумы. Во вторник динамика в узком боковике продолжилась, преимущество переходило от быков медведям и обратно, однако точка в этом противостоянии вскоре была поставлена. В среду позитивный внешний фон привел к открытию торгов с ростом на 1,5% практически по всем бумагам, причем позитив на этом не закончился, Верховный Суд Германии отклонил иски о признании незаконной помощь правительства страны нуждающимся соседям, что привело к скачку как европейских так и отечественного рынка. Именно этим рывком фондовые площадки и обязаны выходу в зеленую зону. В четверг же индекс ММВБ обновил локальный максимум, после чего вновь начались колебания в узком боковике.
Тем временем отток капитала из фондов, инвестирующих в российские акции продолжается, за неделю с 1 по 7 сентября отток составил $128 млн. против $39 млн. неделей ранее по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
В корпоративном секторе «голубые фишки» не показали особо выдающихся результатов, зато можно вновь выделить электроэнергетику, в частности компании ТГК. Поводом к росту стала позитивная отчетность генерирующих компаний, так лидер недели - ТГК-1 (акции которого выросли на 14%) показал рост чистой прибыли в 1 полугодии 2011 года по МСФО на 51% до 4,431 млрд. руб. Дополнительную поддержку ряду компаний энергетического сектора оказывает положительный отзыв министра энергетики РФ Сергея Шматко о предстоящем объединении активов ГазЭнергоХолднга (ТГК-1, Мосэнерго, ОГК-2 и ОГК-6) и КЭС Холдинга (ТГК-5, ТГК-6, ТГК-7 и ТГК-9).
На следующей неделе инвесторы будут отыгрывать результаты двухдневного заседания глав Центральных банков и министров финансов G7, которое началось сегодня. На встрече планируется обсудить экстренные меры по поддержке экономического роста, шаги по решению проблемы суверенных долгов ряда стран и стабилизацию финансового сектора. Также приближается двухдневное заседание ФРС (20 и 21 сентября), в связи с этим возможны спекуляции на эту тему. В целом российский рынок имеет потенциал к росту и восстановление после снижения начала августа может продолжиться, при этом ближайшей целью быков будет выступать уровень 1600
РЫНКИ АМЕРИКИ: Проблемы Греции могут стать поводом к реализации медвежьего флага по S&P500
Негативные настроения возникшие у американских инвесторов в первые сентябрьские дни не удалось сгладить даже небольшой передышкой в связи с празднованием 5 сентября Дня труда - продавцы на американских биржах третью сессию подряд загоняли ключевые индексы в «красную зону».
Причиной тому стали сообщения о том, что Федеральное агентство по финансированию жилья (Federal Housing Finance Agency) - регулятор ипотечных агентств Freddie Mac и Fannie Mae, подало иски против 17 крупных банков осуществляющих свою деятельность на территории США. Претензии FHFA касаются кредитного качества ипотечных облигаций проданных банками ипотечным агентствам. В частности иски к BofA, который теперь отвечает по обязательствам купленных в разгар кризиса Merrill Lynch и Countrywide Financial в сумме выплат превышают $57 млрд. Помимо FHFA отдельные финансовые претензии к банкам имеют генпрокуроры 50 штатов США в объеме порядка $20 млрд.
Итогом волны продаж было тестирование индексом S&P500 нижней границы краткосрочного восходящего канала, отскок от которой привел к формированию разворотной свечи и последующему возвращению к отметке 1200 пунктов. Игроки позитивно восприняли новости из Европы, где германский конституционный суд, отклонил иски экономистов и политиков, посчитавших, что участие Германии в программе помощи Греции нарушает право парламента контролировать использование средств налогоплательщиков. Также благотворно сказалось решение итальянского правительства о расширении мер жесткой экономии.
Также стоит отметить выступления президентов региональных ФРБ, Чарльза Эванса, Джона Уильямса и Эрика Розенгрен, которые солидарны во мнении относительно необходимости новых монетарных стимулов не смотря на различие в предполагаемых методах.
Кульминационным моментом текущей пятидневки стали события четверга, в частности заявления Бернанке и Обамы. Что касается главы ФРС, то он остался верен себе и не стал за рамками традиционных комментариев встреч FOMC, раскрывать какие то подробности дальнейших решений, что не понравилось спекулянтам. Обама в большей степени принес на рынки позитив в плане озвученной суммы новых программ в $447 млрд, что превысило предполагаемые цифры в $300 млрд. Однако план президента предусматривающий снижение налогов на зарплату, выделение миллиардов долларов на починку дорог, мостов и продление выплат пособий по безработице должен получить одобрение Конгресса. Очевидно, что у данного плана возникнут явные проблемы при прохождении через республиканскую палату представителей.
В целом ключевые риски на данный момент таятся не в США, а в Старом Свете, где становится все меньше стесняющихся в заявлениях о выходе Греции из Еврозоны. Доходность греческих 10-леток на данный момент удерживается выше 20%, порядка 50% можно наблюдать по 2-летних нотам и более 90% по однолетним бумагам. Судя по последним аукционам Афины испытывают серьезные проблемы с размещением государственных векселей, спрос на которые со стороны греческих банков заметно упал.
Напротив, векселя казначейства США размещаются под нулевую процентную ставку. Само собой, что и более долгосрочные облигации США себя чувствуют весьма и весьма не плохо, равно как и госбонды Германии.
Возвращаясь к технике, и графику индекса S&P500 заметим, что вся совокупность движений от августовских минимумов в большей степени напоминает фигуру продолжения на данный момент нисходящей тенденции, то есть «медвежий флаг», который не удалось превратить в «двойное дно» не смотря на все старания. Данные опасения усиливаются простым, но вполне рабочим сигналом пересечения 50 и 200-дневных скользящих средних
РЫНОК НЕФТИ: Вплотную приблизились к выходу из затянувшегося боковика 2011 года
На конец недели нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $114,5. Среднесрочно, котировки продолжают находиться в широком боковике с границами 98-116,5$. За неделю нефтяные фьючерсы прибавили около 1,7%.
Всю неделю все финансовые площадки жили ожиданиями выступлений Бернанке и Обамы. Однако после вчерашних заявлений, рынок практически не отреагировал. Конечно, глава ФРС, как обычно в своем стиле, ничего нового не сказал, а вот президент США заявил о новом плане по улучшению ситуации на рынке труда стоимостью 447 млрд. долл.
За счет постепенного роста цена на Brent уже вплотную приблизилась к сильному сопротивлению, верхней границе бокового коридора с начала 2011 года. На текущий момент диапазон 116-117 долл. за баррель является крайне труднопреодолимым. Было предпринято уже 2 попытки, но быкам так и не удалось преодолеть эту высоту. В случае оптимистично развития событий, после прохода выше этой границы, мы можем стать свидетелями нового нефтяного ралли с первыми среднесрочными целями на $125 за баррель.
Поддержку нефтяным котировкам оказывает информация о сохранении сниженного уровня добычи нефти на шельфе Мексиканского залива. С начала сентября добыча сократилась из-за тропического шторма "Ли" и в настоящее время еще не восстановлена в полном объеме. Тем временем в Мексиканском заливе накануне сформировался новый тропический шторм «Нэйт». Вероятность того, что новый ураган может вновь обрушиться на нефтедобывающие объекты Мексиканского залива, серьезно беспокоит участников рынка
Уходящая неделя смогла привнести на российский рынок долю позитива, и не смотря на довольно негативное начало, по итогу недели индекс ММВБ оказался в плюсе. При этом текущая картина очень напоминает картину недельной давности, когда был достигнут уровень 50% коррекции по Фибоначчи от августовского снижения, от которого индекс ММВБ начал рисовать «двойную вершину», однако на этот раз забраться удалось на несколько пунктов выше.
Негатив, воцаривший в пятницу на российском рынке, как впрочем и на других мировых фондовых площадках, нашел продолжение в понедельник, когда отечественные индексы открылись сильным гэпом вниз и сразу же продолжили уверенное падение. После этого началось медленное восстановление, и ближе к концу сессии быки отыграли практически все дневное снижение, однако очередная провальная черная свеча вновь заставила индекс обновить дневные минимумы. Во вторник динамика в узком боковике продолжилась, преимущество переходило от быков медведям и обратно, однако точка в этом противостоянии вскоре была поставлена. В среду позитивный внешний фон привел к открытию торгов с ростом на 1,5% практически по всем бумагам, причем позитив на этом не закончился, Верховный Суд Германии отклонил иски о признании незаконной помощь правительства страны нуждающимся соседям, что привело к скачку как европейских так и отечественного рынка. Именно этим рывком фондовые площадки и обязаны выходу в зеленую зону. В четверг же индекс ММВБ обновил локальный максимум, после чего вновь начались колебания в узком боковике.
Тем временем отток капитала из фондов, инвестирующих в российские акции продолжается, за неделю с 1 по 7 сентября отток составил $128 млн. против $39 млн. неделей ранее по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
В корпоративном секторе «голубые фишки» не показали особо выдающихся результатов, зато можно вновь выделить электроэнергетику, в частности компании ТГК. Поводом к росту стала позитивная отчетность генерирующих компаний, так лидер недели - ТГК-1 (акции которого выросли на 14%) показал рост чистой прибыли в 1 полугодии 2011 года по МСФО на 51% до 4,431 млрд. руб. Дополнительную поддержку ряду компаний энергетического сектора оказывает положительный отзыв министра энергетики РФ Сергея Шматко о предстоящем объединении активов ГазЭнергоХолднга (ТГК-1, Мосэнерго, ОГК-2 и ОГК-6) и КЭС Холдинга (ТГК-5, ТГК-6, ТГК-7 и ТГК-9).
На следующей неделе инвесторы будут отыгрывать результаты двухдневного заседания глав Центральных банков и министров финансов G7, которое началось сегодня. На встрече планируется обсудить экстренные меры по поддержке экономического роста, шаги по решению проблемы суверенных долгов ряда стран и стабилизацию финансового сектора. Также приближается двухдневное заседание ФРС (20 и 21 сентября), в связи с этим возможны спекуляции на эту тему. В целом российский рынок имеет потенциал к росту и восстановление после снижения начала августа может продолжиться, при этом ближайшей целью быков будет выступать уровень 1600
РЫНКИ АМЕРИКИ: Проблемы Греции могут стать поводом к реализации медвежьего флага по S&P500
Негативные настроения возникшие у американских инвесторов в первые сентябрьские дни не удалось сгладить даже небольшой передышкой в связи с празднованием 5 сентября Дня труда - продавцы на американских биржах третью сессию подряд загоняли ключевые индексы в «красную зону».
Причиной тому стали сообщения о том, что Федеральное агентство по финансированию жилья (Federal Housing Finance Agency) - регулятор ипотечных агентств Freddie Mac и Fannie Mae, подало иски против 17 крупных банков осуществляющих свою деятельность на территории США. Претензии FHFA касаются кредитного качества ипотечных облигаций проданных банками ипотечным агентствам. В частности иски к BofA, который теперь отвечает по обязательствам купленных в разгар кризиса Merrill Lynch и Countrywide Financial в сумме выплат превышают $57 млрд. Помимо FHFA отдельные финансовые претензии к банкам имеют генпрокуроры 50 штатов США в объеме порядка $20 млрд.
Итогом волны продаж было тестирование индексом S&P500 нижней границы краткосрочного восходящего канала, отскок от которой привел к формированию разворотной свечи и последующему возвращению к отметке 1200 пунктов. Игроки позитивно восприняли новости из Европы, где германский конституционный суд, отклонил иски экономистов и политиков, посчитавших, что участие Германии в программе помощи Греции нарушает право парламента контролировать использование средств налогоплательщиков. Также благотворно сказалось решение итальянского правительства о расширении мер жесткой экономии.
Также стоит отметить выступления президентов региональных ФРБ, Чарльза Эванса, Джона Уильямса и Эрика Розенгрен, которые солидарны во мнении относительно необходимости новых монетарных стимулов не смотря на различие в предполагаемых методах.
Кульминационным моментом текущей пятидневки стали события четверга, в частности заявления Бернанке и Обамы. Что касается главы ФРС, то он остался верен себе и не стал за рамками традиционных комментариев встреч FOMC, раскрывать какие то подробности дальнейших решений, что не понравилось спекулянтам. Обама в большей степени принес на рынки позитив в плане озвученной суммы новых программ в $447 млрд, что превысило предполагаемые цифры в $300 млрд. Однако план президента предусматривающий снижение налогов на зарплату, выделение миллиардов долларов на починку дорог, мостов и продление выплат пособий по безработице должен получить одобрение Конгресса. Очевидно, что у данного плана возникнут явные проблемы при прохождении через республиканскую палату представителей.
В целом ключевые риски на данный момент таятся не в США, а в Старом Свете, где становится все меньше стесняющихся в заявлениях о выходе Греции из Еврозоны. Доходность греческих 10-леток на данный момент удерживается выше 20%, порядка 50% можно наблюдать по 2-летних нотам и более 90% по однолетним бумагам. Судя по последним аукционам Афины испытывают серьезные проблемы с размещением государственных векселей, спрос на которые со стороны греческих банков заметно упал.
Напротив, векселя казначейства США размещаются под нулевую процентную ставку. Само собой, что и более долгосрочные облигации США себя чувствуют весьма и весьма не плохо, равно как и госбонды Германии.
Возвращаясь к технике, и графику индекса S&P500 заметим, что вся совокупность движений от августовских минимумов в большей степени напоминает фигуру продолжения на данный момент нисходящей тенденции, то есть «медвежий флаг», который не удалось превратить в «двойное дно» не смотря на все старания. Данные опасения усиливаются простым, но вполне рабочим сигналом пересечения 50 и 200-дневных скользящих средних
РЫНОК НЕФТИ: Вплотную приблизились к выходу из затянувшегося боковика 2011 года
На конец недели нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $114,5. Среднесрочно, котировки продолжают находиться в широком боковике с границами 98-116,5$. За неделю нефтяные фьючерсы прибавили около 1,7%.
Всю неделю все финансовые площадки жили ожиданиями выступлений Бернанке и Обамы. Однако после вчерашних заявлений, рынок практически не отреагировал. Конечно, глава ФРС, как обычно в своем стиле, ничего нового не сказал, а вот президент США заявил о новом плане по улучшению ситуации на рынке труда стоимостью 447 млрд. долл.
За счет постепенного роста цена на Brent уже вплотную приблизилась к сильному сопротивлению, верхней границе бокового коридора с начала 2011 года. На текущий момент диапазон 116-117 долл. за баррель является крайне труднопреодолимым. Было предпринято уже 2 попытки, но быкам так и не удалось преодолеть эту высоту. В случае оптимистично развития событий, после прохода выше этой границы, мы можем стать свидетелями нового нефтяного ралли с первыми среднесрочными целями на $125 за баррель.
Поддержку нефтяным котировкам оказывает информация о сохранении сниженного уровня добычи нефти на шельфе Мексиканского залива. С начала сентября добыча сократилась из-за тропического шторма "Ли" и в настоящее время еще не восстановлена в полном объеме. Тем временем в Мексиканском заливе накануне сформировался новый тропический шторм «Нэйт». Вероятность того, что новый ураган может вновь обрушиться на нефтедобывающие объекты Мексиканского залива, серьезно беспокоит участников рынка
/Компиляция. 9 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба