15 сентября 2011 Инфина Иванищев Александр
В среду российский рынок начал торги на отрицательной территории на фоне негативных новостей из-за океана и возможного понижения рейтингов европейских банков. Однако быки быстро перехватили инициативу, но все же российские индексы завершили день разнонаправленно: индекс ММВБ вырос на 0,5% до 1504,9 п., РТС снизился на 0,1% до 1570,4 п. Индекс акций второго эшелона РТС2 подрос на 0,2% до 1842 п. Активность игроков остается средней: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 53,1 млрд. рублей. Среди отраслевых индексов наилучшую динамику показали энергетический (+1,2%) и потребительский (+1,2%) секторы. В красной зоне закрылись бумаги металлургического (-0,2%) и химического (-0,2%) секторов. В индексных акциях инвесторы скупали бумаги Интер РАО (+5,8%), Магнита (+4,1%), ВТБ (+2,9%), Татнефти (+2,5%) и Новатэка (+2,5%). В аутсайдерах - Холдинг МРСК (-1,1%) и ММК (- 0,8%).
Валютный рынок $ – Индекс доллара второй день корректировался вниз на фоне переоценки инвесторами греческих рисков после того, как лидеры Франции и Германии высказались в пользу дальнейших мер поддержки Греции. Индекс DXY снизился вчера с 76,92 до 76,83. €/$ – Евро восстановился к доллару с 1,3678 до 1,3755. Однако действующий в паре нисходящий тренд остается по-прежнему в силе. ?/$ – Несмотря на наметившееся снижение рисков, японская иена продолжает пользоваться повышенным спросом у инвесторов. Вчера иена укрепилась к доллару с 76,96 до 76,62.
Рынок акций США – Американские индексы третий день подряд завершили торги ростом: Dow Jones - на 1,27%, S&P500 - на 1,35%, NASDAQ – на 1,60%. Индекс волатильности VIX снизился до 34,6 п. В отраслевом разрезе лучше рынка торговались акции компаний сектора недвижимости и электроэнергетики. Индекс финансового сектора вырос на 1,71%. Европа – Европейские индексы показали значительный рост: DAX (+3,36%), CAC40 (+1,87%), FTSE100 (+1,02%). Лидировали акции автопроизводителей, туристических и электроэнергетических компаний. Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCIEM снизился на 1,23% за счет негативной утренней динамики азиатских рынков (-1,67%). Региональный индекс Латинской Америки показал небольшой рост (+0,37%), как и индекс группы BRIC (+0,25%). Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек утром в четверг прибавляет 0,9%. Японский Nikkey растет на 1,6%, китайский Shanghai CSI300 – на 0,2%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,2%. Энергоносители подешевели на 0,4%, базовые металлы – на 1,2%, драгоценные металлы – на 0,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1,4%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране упали на 6,7 млн. баррелей, что более чем вдвое превысило прогнозы. Запасы бензина выросли на 1,9 млн. (ожидалось их снижение на 0,5 млн.), дистиллятов – на 1,7 млн. (+0,7 млн. по предварительной оценке). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей уменьшилась на 2 п.п. до 87%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,4% до $88,9 за баррель; контракт на нефть сорта brent подорожал на 0,5% до $112,4. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,4%. Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена золота опустилась до $1816 за тройскую унцию, цена серебра – до $40,6. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,6%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением никеля, контракт на который подорожал на 0,4%. В наибольшей степени подешевели контракты на свинец (-1,9%) и медь (-1,6%), в наименьшей – на алюминий (- 0,5%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро практически не изменилась (1,529%), по доллару - выросла до 0,3491%. В США прошел аукцион по размещению 30-летних облигаций объемом $13 млрд. с рекордно низкой доходностью 3,31%. Отношение спроса к предложению составило 2,85. Доходность 10Y ust остается в диапазоне 1,985-1,992%. Доходность 2Y ust снизилась с 0,203 до 0,187%. Спрэд доходности подрос - с 178,9 до 179,76 п.
Перспектива
Вчерашняя торговая сессия практически повторила сценарий вторника. Утренняя попытка медведей продавить рынок на внешнем негативе не получила продолжения и сменилась во второй половине дня отскоком в зону сопротивления ОВР-20/60 (1510/1518 пп.). Однако американская статистика по розничным продажам оказалась хуже ожиданий, что вынудило быков отступить назад. Закрытие индекса ММВБ выше уровня недельной балансовой цены ОВР-5 (1498 п.) отражает желание краткосрочных спекулянтов продолжать игру на повышение, но в целом накануне экспирации на срочном рынке участники, скорее всего, будут придерживаться тактики диапазонной торговли. Поэтому пока мы не ждем специальных сюрпризов, к тому же вчера обозначилось явное снижение торговой активности. Оборот по индексу ММВБ сократился до 53 млрд. руб
По итогам переговоров с Папандреу лидеры Франции и Германии заявили о намерении прилагать усилия по удержанию Греции в еврозоне. Ничего другого ни г-жа Меркель, ни г-н Саркози в данных обстоятельствах предложить не могут. Еврозона – улица с односторонним движением. Тем не менее, на фоне дефицита позитивных новостей вчерашнее заявление лидеров Франции и Германии было воспринято участниками рынка с явной надеждой на то, что за словами могут последовать конкретные действия. Шортисты, разумеется, также сделали соответствующий вывод и прикрыли часть позиций, что помогло фондовым индексам в Европе и США закрыться в положительной зоне. Снятие неопределенности в отношении Греции в принципе способно оказаться временную поддержку перепуганным рынкам, но, как мы полагаем, одними заявлениями данная проблема не решается. В конце недели пройдет встреча экономического и финансового Совета ЕС, где может быть принято решение по поводу предоставления очередного транша помощи. Насколько хватит этих денег – сказать трудно, но для рынка данное решение может оказаться знаковым
В целом принципиальных изменений в настроениях участников пока не произошло. Волатильность на рынках остается высокой, несмотря на трехдневное ралли на US-рынке акций. Значительный навес коротких позиций обеспечивает предрасположенность индексов к коротким и резким движениям наверх. Вместе с тем, как позитивный факт, можно расценивать возросшую устойчивость цен к негативу. Большинство фондовых индексов пока держится выше августовских минимумов. На текущих уровнях есть очевидная поддержка, тем самым подготавливается основа для полноценного возвратного движения фондовых индексов к уровню среднесрочной скользящей средней МА60. В случае индекса ММВБ можно рассчитывать на ралли закрытия коротких позиций вплоть до зоны 1580-1600 пп. Разумеется, при условии отсутствия внешнего негатива. Однако не забудем: под угрозой понижения находится кредитный рейтинг Италии.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок $ – Индекс доллара второй день корректировался вниз на фоне переоценки инвесторами греческих рисков после того, как лидеры Франции и Германии высказались в пользу дальнейших мер поддержки Греции. Индекс DXY снизился вчера с 76,92 до 76,83. €/$ – Евро восстановился к доллару с 1,3678 до 1,3755. Однако действующий в паре нисходящий тренд остается по-прежнему в силе. ?/$ – Несмотря на наметившееся снижение рисков, японская иена продолжает пользоваться повышенным спросом у инвесторов. Вчера иена укрепилась к доллару с 76,96 до 76,62.
Рынок акций США – Американские индексы третий день подряд завершили торги ростом: Dow Jones - на 1,27%, S&P500 - на 1,35%, NASDAQ – на 1,60%. Индекс волатильности VIX снизился до 34,6 п. В отраслевом разрезе лучше рынка торговались акции компаний сектора недвижимости и электроэнергетики. Индекс финансового сектора вырос на 1,71%. Европа – Европейские индексы показали значительный рост: DAX (+3,36%), CAC40 (+1,87%), FTSE100 (+1,02%). Лидировали акции автопроизводителей, туристических и электроэнергетических компаний. Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCIEM снизился на 1,23% за счет негативной утренней динамики азиатских рынков (-1,67%). Региональный индекс Латинской Америки показал небольшой рост (+0,37%), как и индекс группы BRIC (+0,25%). Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек утром в четверг прибавляет 0,9%. Японский Nikkey растет на 1,6%, китайский Shanghai CSI300 – на 0,2%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,2%. Энергоносители подешевели на 0,4%, базовые металлы – на 1,2%, драгоценные металлы – на 0,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1,4%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране упали на 6,7 млн. баррелей, что более чем вдвое превысило прогнозы. Запасы бензина выросли на 1,9 млн. (ожидалось их снижение на 0,5 млн.), дистиллятов – на 1,7 млн. (+0,7 млн. по предварительной оценке). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей уменьшилась на 2 п.п. до 87%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,4% до $88,9 за баррель; контракт на нефть сорта brent подорожал на 0,5% до $112,4. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,4%. Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена золота опустилась до $1816 за тройскую унцию, цена серебра – до $40,6. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,6%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением никеля, контракт на который подорожал на 0,4%. В наибольшей степени подешевели контракты на свинец (-1,9%) и медь (-1,6%), в наименьшей – на алюминий (- 0,5%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро практически не изменилась (1,529%), по доллару - выросла до 0,3491%. В США прошел аукцион по размещению 30-летних облигаций объемом $13 млрд. с рекордно низкой доходностью 3,31%. Отношение спроса к предложению составило 2,85. Доходность 10Y ust остается в диапазоне 1,985-1,992%. Доходность 2Y ust снизилась с 0,203 до 0,187%. Спрэд доходности подрос - с 178,9 до 179,76 п.
Перспектива
Вчерашняя торговая сессия практически повторила сценарий вторника. Утренняя попытка медведей продавить рынок на внешнем негативе не получила продолжения и сменилась во второй половине дня отскоком в зону сопротивления ОВР-20/60 (1510/1518 пп.). Однако американская статистика по розничным продажам оказалась хуже ожиданий, что вынудило быков отступить назад. Закрытие индекса ММВБ выше уровня недельной балансовой цены ОВР-5 (1498 п.) отражает желание краткосрочных спекулянтов продолжать игру на повышение, но в целом накануне экспирации на срочном рынке участники, скорее всего, будут придерживаться тактики диапазонной торговли. Поэтому пока мы не ждем специальных сюрпризов, к тому же вчера обозначилось явное снижение торговой активности. Оборот по индексу ММВБ сократился до 53 млрд. руб
По итогам переговоров с Папандреу лидеры Франции и Германии заявили о намерении прилагать усилия по удержанию Греции в еврозоне. Ничего другого ни г-жа Меркель, ни г-н Саркози в данных обстоятельствах предложить не могут. Еврозона – улица с односторонним движением. Тем не менее, на фоне дефицита позитивных новостей вчерашнее заявление лидеров Франции и Германии было воспринято участниками рынка с явной надеждой на то, что за словами могут последовать конкретные действия. Шортисты, разумеется, также сделали соответствующий вывод и прикрыли часть позиций, что помогло фондовым индексам в Европе и США закрыться в положительной зоне. Снятие неопределенности в отношении Греции в принципе способно оказаться временную поддержку перепуганным рынкам, но, как мы полагаем, одними заявлениями данная проблема не решается. В конце недели пройдет встреча экономического и финансового Совета ЕС, где может быть принято решение по поводу предоставления очередного транша помощи. Насколько хватит этих денег – сказать трудно, но для рынка данное решение может оказаться знаковым
В целом принципиальных изменений в настроениях участников пока не произошло. Волатильность на рынках остается высокой, несмотря на трехдневное ралли на US-рынке акций. Значительный навес коротких позиций обеспечивает предрасположенность индексов к коротким и резким движениям наверх. Вместе с тем, как позитивный факт, можно расценивать возросшую устойчивость цен к негативу. Большинство фондовых индексов пока держится выше августовских минимумов. На текущих уровнях есть очевидная поддержка, тем самым подготавливается основа для полноценного возвратного движения фондовых индексов к уровню среднесрочной скользящей средней МА60. В случае индекса ММВБ можно рассчитывать на ралли закрытия коротких позиций вплоть до зоны 1580-1600 пп. Разумеется, при условии отсутствия внешнего негатива. Однако не забудем: под угрозой понижения находится кредитный рейтинг Италии.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter