27 сентября 2011 Инфина Иванищев Александр
Валютный рынок €/$ – Сообщение об усилиях Евросоюза по использованию фонда финансовой стабилизации для поддержки европейских банков позволило инвесторам обрести уверенность. Переломить настроения помогли также планы ЕЦБ возобновить выкуп облигаций и понизить учетную ставку. На этих новостях евро восстановился от дневного минимума 1,336 до 1,353. $ – Позитивные новости из Европы и восстановление US-рынка акций привели к ослаблению американского доллара. Индекс DXY снизился с 78,5 до 78,36, а утром в Азии – до 78,0
Рынок акций США – Торговая сессия завершилась уверенным ростом основных индексов на фоне заявлений глав еврозоны о принятии мер для разрешения долговых проблем в регионе. Кроме того, распродажи прошлой недели сделали уровни цен очень привлекательными для входа в рынок. Акции всех секторов демонстрировали рост: лучше рынка выглядел финансовый сектор. Все голубые фишки завершили торги в зеленой зоне. В лидерах роста отметились JP Morgan (+6,96%), BofA (+4,6%), Boeing (+4,2%), Catterpillar (+4,05%). По итогам торгов Dow Jones прибавил 2,53%, S&P500 - 2,33%, NASDAQ – 1,35%. Индекс волатильности VIX упал на 5,41% до отметки 39,02 п. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром торгуются в зеленой зоне. Европа – Поддержку инвесторам оказали итоги заседания Всемирного банка и МВФ по вопросу кризиса еврозоны: DAX вырос на 2,87%, САС40 – на 1,75%, FTSE100 – на 3,32%. Азия – Сегодня утром азиатские площадки торгуются в плюсе. По состоянию на 09:20 МСК корейский KOSPI вырос на 4%, Nikkei и Hang Seng – на 2,16% и 2,40% соответственно, китайский Shanghai Composite торгуется около нулевых уровней (+0,25%).
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,4%. Энергоносители подорожали на 0,8%, базовые металлы – на 0,2%, драгоценные металлы подешевели на 2,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 0,4%. Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,5% до $80,2 за баррель; контракт на нефть сорта brent в цене не изменился - $103.9. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 3,6%. Драгоценные металлы – Во вторник утром спотовая цена золота поднялась до $1640 за тройскую унцию, цена серебра – до $31,1. Индекс акций золотодобывающих компаний прибавил 2%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением олова, контракт на которое подорожал на 0,6%. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-4%), в наименьшей – на алюминий (-0,1%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась до 1,535%, по доллару выросла до 0,3628%. Кредитный спрэд между ставками LIBOR-3м сузился до 1,172%. Доходности американских облигаций пошли вверх: доходность 10Y ust выросла с 1,834% до 1,90%, доходность 2Y ust - с 0,219% до 0,229%. Спрэд доходности расширился до 167,2 п.
Перспектива
Регрессионный нисходящий тренд по индексу ММВБ (рис. 1), берущий свое начало в апреле этого года, в настоящее время находится на уровне 1480 п. - там же, где проходит и месячная балансовая цена ОВР-20 (1461 п.). Соответственно, двойное стандартное отклонение от регрессионного тренда расположено на отметке около 1340 п. Как видим, снижение индекса ниже этого уровня имело кратковременный спекулятивный характер, обусловленный, с одной стороны, чрезмерной психологической реакцией участников (быков попросту развели), а, с другой, стремлением медведей достичь желанной цели и высадить быков на маржин колы. Судя по прошедшим на этих днях высоких объемах, медведи со своей задачей справились. Первая остановка индекса ММВБ на вчерашнем отскоке пришлась на принципиальный уровень поддержки в виде 200-недельной скользящей средней (1365 п.). Поскольку сходу пройти этот уровень не удалось, пришлось возвращаться все к тому же уровню 1340 п., который вчера выступил в качестве поддержки
В последние дни наш рынок копирует динамику американского рынка акций с опозданием на одну торговую сессию. Вчера наши индексы повторили то, что американский S&P500 сделал в разворотную пятницу, а сегодня будем повторять его вчерашний 2% отскок. Основная движущая сила роста – закрытие коротких позиций. В лидерах, скорее всего, окажутся бумаги банковского, нефтяного и металлургического сектора - те, которые перед этим находились под давлением продаж. Возможная цель по индексу ММВБ – зона, прилегающая к уровню нулевой доходности по недельным позициям ОВР-5 (1408,43 п.) и уровню 50% коррекции от падения (1420 п.).
По всей видимости, закрытие коротких позиций может продолжиться и в среду. Потенциал для этого имеется. Следовательно, в четверг настраиваемся на передышку (как ни как новый год). За отсутствием собственной игры будем продолжать копировать чужую. При сохранении действующей тенденции слом нисходящего тренда по индексу S&P500, берущего начало в апреле, может произойти уже в начале следующего месяца и нового финансового года в США. Потенциал восстановления индекса может составить 5-10% в зависимости от того, насколько полно участники будут фиксировать короткие позиции. К тому же в октябре пройдут отчеты американских компаний по итогам 3 квартала. Наиболее вероятная цель отскока - 1258 п. Разумеется, если не вмешаются факторы непреодолимой силы. Судя по информационной картине вчерашнего дня, инвесторов сейчас усиленно пытаются убедить в обратном
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба