22 августа 2012 Инфина Иванищев Александр
Вчерашняя торговая сессия на нашем рынке прошла под знаком восстановления длинных позиций со стороны краткосрочных спекулянтов. Рост в основном был сосредоточен в голубых фишках. Торговая активность в первой половине дня заметно выросла, но на большее средств у спекулянтов не хватило. Тем не менее, индекс ММВБ преодолел важное сопротивление на уровне 200-дневной балансовой цены ОВР-200 (1439,36 п.), которая сегодня будет выступать в качестве ключевого уровня поддержки.
В отраслевом срезе лучше рынка торговались энергетика и металлургия, т.е. секторы, чувствительные к циклическому росту. И наоборот, сфера услуг (потребительский сектор, телекоммуникации, финансовый сектор) вчера заметно отстала от остальных секторов. Главным объектом внимания участников в ближайшие дни остается ситуация на внешних торговых площадках. Тенденция к понижению планки риска, наметившаяся в августе, продолжает постепенно набирать силу. Рост доходности американских трежери и ослабление японской иены стали первым сигналом инвесторам к переоценке рисков. Следующим свидетельством в этом ряду явился возросший интерес к высокодоходным сырьевым валютам. И наконец, есть основания говорить о восстановлении инвестиционного спроса на сырьевые активы. Весьма обнадеживающей выглядит техническая картина по нефтяному фьючерсу марки wti, который вчера впервые с мая закрылся выше уровня МА200. Индикатор нетто-объема торговых позиций (OBV, рис. 1) вышел в область положительных значений, что говорит о доминировании длинных позиций по данному активу. Разворот произошел 16 августа после публикации позитивной статистики по заявкам на строительство новых домов. Сводный индекс товарных рынков вчера также сделал очередной шаг для разворота долгосрочного нисходящего тренда, берущего начало в апреле 2011 г. Насколько этот рост устойчив, пока судить рано, поскольку очень часто первыми на разворотный рынок приходят быстрые деньги краткосрочных спекулянтов. Однако в случае продолжения роста можно будет говорить о начале формирования нового конъюнктурного цикла с ориентировочными временными границами 2012-2015 гг.
Ожидание участниками приближающихся перемен подогревает затянувшееся молчание ведущих центробанков. Инвесторы снова ждут принципиальных решений и действий из Европы. Тема Греции остается по-прежнему актуальной. Наконец, приближается сентябрь – сезон подведения итогов финансового года в США. У американских инвесторов есть повод для того, чтобы зафиксировать прибыль (рост индекса S&P500 с 1 октября 2011 г. составил почти 25%) и наметить новые перспективные инвестиционные цели. Для сравнения: развивающиеся рынки в целом показали за тот же период рост всего лишь на 10,7%, а сырьевые рынки - и того меньше (+3,2%). В случае переоценки рисков вложения именно в эти активы могут оказаться весьма перспективными и на какое-то время поменяться ролями с US-рынком акций, продемонстрировав опережающие темпы восстановления.
Внешний фон на утро среды негативен. Достижение и индексом S&P500 четырехлетнего максимума вызвало волну продаж. После вчерашнего роста на нашем рынке сегодня также вероятен откат. Поддержку ждем на уровне ОВР-200.
Итоги торгов: активность игроков остается низкой
Во вторник в отсутствии негативных новостей и важных данных макростатистики из ЕС и США российский фондовый рынок завершил торги уверенным ростом. По итогам основной сессии индекс ММВБ повысился на 1,8% и составил 1454,5 п., индекс РТС прибавил 2,78% до 1442,6 п. Активность игроков остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 26 млрд. рублей.
Лидерами роста среди голубых фишек стали, в частности, обыкновенные акции Сбербанка (+2,24%), Татнефти (+2,23%), ВТБ (+2,13%), Газпромнефти (+2,10%), Газпрома (+1,86%), Роснефти (+1,61%), НорНикеля (+1,33%), Лукойла (+1,02%).
Валютный рынок: евро укрепился до семинедельного максимума
€/$ – Евро укрепился до семинедельного максимума (1,249) на волне закрытия коротких позиций перед встречей лидеров Германии и Франции, которая запланирована на четверг. Участники также надеются, что ЕЦБ может начать действовать в направлении снижения доходности облигаций проблемных стран еврозоны. В паре с иеной евро вырос до 99,18, преодолев сопротивление на МА60 (98,0).
$ - Индекс доллара отступил к дневному минимуму на уровне 81,8, что является минимальным значением с начала июля. Ближайшая поддержка по индексу DXY находится на уровне 81,16.
¥ - Значительное ослабление доллара к евро заметно улучшило позиции иены, которая частично восстановила свои позиции - с 79,43 до 79,29.
Рынок акций: внимание игроков было приковано к акциям высокотехнологичных компаний США
США – В отсутствии публикаций макроданных на американском фондовом рынке внимание игроков было приковано к акциям высокотехнологичных компаний США, которые демонстрировали отрицательную динамику после сильного роста. Отраслевые индексы преимущественно снизились: телекоммуникационный сектор (-0,94%), технологический (-0,60%), химический сектор (-0,63%). Среди голубых фишек выросли акции J.P. Morgan (+1,79%), Cisco (+1,16%), Kraft (+0,83%), BofA (+0,49%); в аутсайдерах – Verizon (-1,85%), Merck (-1,85%), Walt Disney (-1,61%), Wal-Mart (-1,2%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,51%, S&P500 – на 0,35%, NASDAQ – на 0,29%. Индекс волатильности VIX вырос до 15,02 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы снижаются.
Европа – Европейский фондовый рынок закрылся в зеленой зоне в надежде на выкуп ЕЦБ облигаций проблемных стран: FTSE100 (+0,57%), CAC40 (+0,94%), DAX (+0,79%).
Азия – На 09:35 МСК Nikkei снизился на 0,38%, Kospi – на 0,41%, Shanghai Composite – на 0,59%, Hang Seng – на 0,75%.
Товарные рынки: энергоносители подешевели на 0,1%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB повысился на 0,9%. Энергоносители подешевели на 0,1%, базовые металлы подорожали на 1,6%, драгоценные металлы подросли в цене на 1,0%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,3%.
Нефть – Фьючерсные контракты на нефть сорта light sweet прибавили 0,7% до $96,7 за баррель, контракты сорта brent – 0,8% до $114,6 за баррель. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,4%.
Драгоценные металлы – Во вторник утром спот-цена на золото выросла до $1640,1 за тройскую унцию, цена на серебро – до $29,4. Индекс акций золотодобывающих вырос на 2,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом. Сильнее остальных выросли контракты на олово (+2,4%), медь (+2,1%), алюминий (+1,6%), меньше - контракт на свинец (+0,3%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В отраслевом срезе лучше рынка торговались энергетика и металлургия, т.е. секторы, чувствительные к циклическому росту. И наоборот, сфера услуг (потребительский сектор, телекоммуникации, финансовый сектор) вчера заметно отстала от остальных секторов. Главным объектом внимания участников в ближайшие дни остается ситуация на внешних торговых площадках. Тенденция к понижению планки риска, наметившаяся в августе, продолжает постепенно набирать силу. Рост доходности американских трежери и ослабление японской иены стали первым сигналом инвесторам к переоценке рисков. Следующим свидетельством в этом ряду явился возросший интерес к высокодоходным сырьевым валютам. И наконец, есть основания говорить о восстановлении инвестиционного спроса на сырьевые активы. Весьма обнадеживающей выглядит техническая картина по нефтяному фьючерсу марки wti, который вчера впервые с мая закрылся выше уровня МА200. Индикатор нетто-объема торговых позиций (OBV, рис. 1) вышел в область положительных значений, что говорит о доминировании длинных позиций по данному активу. Разворот произошел 16 августа после публикации позитивной статистики по заявкам на строительство новых домов. Сводный индекс товарных рынков вчера также сделал очередной шаг для разворота долгосрочного нисходящего тренда, берущего начало в апреле 2011 г. Насколько этот рост устойчив, пока судить рано, поскольку очень часто первыми на разворотный рынок приходят быстрые деньги краткосрочных спекулянтов. Однако в случае продолжения роста можно будет говорить о начале формирования нового конъюнктурного цикла с ориентировочными временными границами 2012-2015 гг.
Ожидание участниками приближающихся перемен подогревает затянувшееся молчание ведущих центробанков. Инвесторы снова ждут принципиальных решений и действий из Европы. Тема Греции остается по-прежнему актуальной. Наконец, приближается сентябрь – сезон подведения итогов финансового года в США. У американских инвесторов есть повод для того, чтобы зафиксировать прибыль (рост индекса S&P500 с 1 октября 2011 г. составил почти 25%) и наметить новые перспективные инвестиционные цели. Для сравнения: развивающиеся рынки в целом показали за тот же период рост всего лишь на 10,7%, а сырьевые рынки - и того меньше (+3,2%). В случае переоценки рисков вложения именно в эти активы могут оказаться весьма перспективными и на какое-то время поменяться ролями с US-рынком акций, продемонстрировав опережающие темпы восстановления.
Внешний фон на утро среды негативен. Достижение и индексом S&P500 четырехлетнего максимума вызвало волну продаж. После вчерашнего роста на нашем рынке сегодня также вероятен откат. Поддержку ждем на уровне ОВР-200.
Итоги торгов: активность игроков остается низкой
Во вторник в отсутствии негативных новостей и важных данных макростатистики из ЕС и США российский фондовый рынок завершил торги уверенным ростом. По итогам основной сессии индекс ММВБ повысился на 1,8% и составил 1454,5 п., индекс РТС прибавил 2,78% до 1442,6 п. Активность игроков остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 26 млрд. рублей.
Лидерами роста среди голубых фишек стали, в частности, обыкновенные акции Сбербанка (+2,24%), Татнефти (+2,23%), ВТБ (+2,13%), Газпромнефти (+2,10%), Газпрома (+1,86%), Роснефти (+1,61%), НорНикеля (+1,33%), Лукойла (+1,02%).
Валютный рынок: евро укрепился до семинедельного максимума
€/$ – Евро укрепился до семинедельного максимума (1,249) на волне закрытия коротких позиций перед встречей лидеров Германии и Франции, которая запланирована на четверг. Участники также надеются, что ЕЦБ может начать действовать в направлении снижения доходности облигаций проблемных стран еврозоны. В паре с иеной евро вырос до 99,18, преодолев сопротивление на МА60 (98,0).
$ - Индекс доллара отступил к дневному минимуму на уровне 81,8, что является минимальным значением с начала июля. Ближайшая поддержка по индексу DXY находится на уровне 81,16.
¥ - Значительное ослабление доллара к евро заметно улучшило позиции иены, которая частично восстановила свои позиции - с 79,43 до 79,29.
Рынок акций: внимание игроков было приковано к акциям высокотехнологичных компаний США
США – В отсутствии публикаций макроданных на американском фондовом рынке внимание игроков было приковано к акциям высокотехнологичных компаний США, которые демонстрировали отрицательную динамику после сильного роста. Отраслевые индексы преимущественно снизились: телекоммуникационный сектор (-0,94%), технологический (-0,60%), химический сектор (-0,63%). Среди голубых фишек выросли акции J.P. Morgan (+1,79%), Cisco (+1,16%), Kraft (+0,83%), BofA (+0,49%); в аутсайдерах – Verizon (-1,85%), Merck (-1,85%), Walt Disney (-1,61%), Wal-Mart (-1,2%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,51%, S&P500 – на 0,35%, NASDAQ – на 0,29%. Индекс волатильности VIX вырос до 15,02 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы снижаются.
Европа – Европейский фондовый рынок закрылся в зеленой зоне в надежде на выкуп ЕЦБ облигаций проблемных стран: FTSE100 (+0,57%), CAC40 (+0,94%), DAX (+0,79%).
Азия – На 09:35 МСК Nikkei снизился на 0,38%, Kospi – на 0,41%, Shanghai Composite – на 0,59%, Hang Seng – на 0,75%.
Товарные рынки: энергоносители подешевели на 0,1%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB повысился на 0,9%. Энергоносители подешевели на 0,1%, базовые металлы подорожали на 1,6%, драгоценные металлы подросли в цене на 1,0%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,3%.
Нефть – Фьючерсные контракты на нефть сорта light sweet прибавили 0,7% до $96,7 за баррель, контракты сорта brent – 0,8% до $114,6 за баррель. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,4%.
Драгоценные металлы – Во вторник утром спот-цена на золото выросла до $1640,1 за тройскую унцию, цена на серебро – до $29,4. Индекс акций золотодобывающих вырос на 2,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом. Сильнее остальных выросли контракты на олово (+2,4%), медь (+2,1%), алюминий (+1,6%), меньше - контракт на свинец (+0,3%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу