26 февраля 2018 Открытие Кочетков Андрей
Немного итогов предыдущей пятидневки. За прошедшую неделю индекс МосБиржи повысился с 2255,27 п. до рекордных 2336,82 п., а РТС вырос с 1263,27 п. до 1301,01 п. Европейская валюта ослабла за неделю с $1,241 до $1,2298. Пара USD/RUB повысилась за неделю с 56,40 до 56,52, а EUR/RUB упала с 69,95 до 69,63. Нефть Brent подорожала за неделю с $64,84 до $67,31. Американский индекс широкого рынка S&P 500 повысился с 2732,22 п. до 2747,30 п.
На текущей неделе наступает новый месяц, поэтому календарь макроэкономической статистики уплотняется. Период корпоративных отчётов почти позади, а компании начнут уже оценивать свои возможные результаты за I квартал. Естественно, что из-за принятия налоговой реформы в США особое значение приобретут американские прогнозы. Между тем, стоит вспомнить о том, что предварительные оценки за февраль показали некоторое ухудшение темпов роста европейской экономики. Да и в США отдельные показатели были уже не столь позитивными, как это было в конце 2017 года. Соответственно, ждём более высокой волатильности на рынках.
Япония откроет новую неделю публикацией индекса опережающих экономических индикаторов. Днём особо важной статистики не будет, а вот вечером уже выступит президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард. Затем выступит президент ЕЦБ Марио Драги. Позже в США выйдет статистика по продаже нового жилья. Закроет день выступление вице-председателя ФРС Р. Кворлса. В России ВТБ отчитается по МСФО за IV квартал и 2017 год. Пройдут ВОСА ЧМК и «ФосАгро».
Во вторник начинается публикация предварительных данных по инфляции в странах еврозоны. Днём в еврозоне будут опубликованы индексы делового и потребительского доверия, индексы делового климата и экономических ожиданий. В США в этот день опубликуют отчёт по заказам на товары длительного пользования. Затем наступит время для традиционных ежемесячных индексов цен на жильё от S&P/Case-Shiller. Далее выйдет индекс потребительской уверенности Conference Board. Закроет день выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. В России «Магнит» закроет реестр на участие в ВОСА.
Отчёт API по запасам нефти в США откроет календарь среды. На предыдущей неделе отраслевой институт сообщил о небольшом сокращении запасов на 0,9 млн бар. Япония поделиться статистикой по промышленному производству за январь. Китай опубликует индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности от NBS. Франция выпустит данные по инфляции, включая цены производителей, а также уточнит ВВП за IV квартал. Германская безработица ожидается на уровне 5,4%. И, наконец, самым важным показателем дня будет общая инфляция в еврозоне. Ожидается замедление до 1,2% с 1,3% в январе, что может оказать существенное давление на евро. В США уточнят ВВП за IV квартал. Затем выйдет Чикагский PMI, а также индекс незавершённых сделок по продаже домов. И, конечно, в среду ждём отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Однако наибольший интерес вновь вызовет статистика по производству. На позапрошлой неделе оно сократилось на 1 тыс. бар. до 10,27 млн бар. в сутки. В этот день состоится ребалансировка индексов MSCI. В России «Газпром Нефть» и «Сбербанк» отчитаются по МСФО за 2017 год.
В четверг наступает новый месяц, а значит от Японии до США выйдут индексы производственной активности. В Китае также опубликуют индекс деловой активности в промышленности от CAIXIN. Ожидается снижение показателя до 51,3 п. с 51,5 п. в январе. В еврозоне также опубликуют данные по рынку труда. Ожидается сокращение безработицы до 8,6% в январе по сравнению с 8,7% в декабре. В США выйдут традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, а также индексы цен личного потребления. Позже вечером будут опубликованы отчёт по расходам на строительство, а также ISM США в производственной сфере. И, наконец, на вечер четверга запланированы выступления председателя ФРС Дж. Пауэлла, президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, а подведёт итог дня «Бежевая книга» ФРС. В России «Детский Мир», «Интер РАО», «Аэрофлот», Mail.ru отчитаются за 2017 год по МСФО. Группа «Черкизово» закроет реестр на участие в ВОСА. Прекратится торговля бумагами «Дорогобуж».
Япония откроет пятницу большим пакетом статистики по рынку труда, расходам домохозяйств и инфляции. Ожидается, что темпы роста цен составят 1%. На ночь запланировано выступление главы Банка Англии М. Карни. В Германии выйдет отчёт по розничным продажам. В Великобритании выйдет индекс деловой активности в строительном секторе. В еврозоне опубликуют сводную статистику цен производителей. Однако самые значимые данные выйдут уже на американском отрезке торгов. Ожидается, что безработица в США составит 4,1%, а число новых рабочих мест за февраль увеличится на 180 тыс. Кроме того, в этот день стоит обратить внимание на уточнённый ВВП Канады, на индекс потребительского доверия Университета Мичигана, а также на отчёт Baker Hughes. Если говорить о последнем, то он уже пять недель подряд сообщает о росте числа активных нефтяных буровых установок в США. В России «Дикси», Московская биржа отчитаются за 2017 год по МСФО, а также «Мосэнерго» и ТГК-1 отчитаются за 2017 год по РСБУ.
Большинство азиатских рынков начало новую неделю позитивно. Глава Банка Японии Харухико Курода стал виновником повышенной волатильности иены. В частности, он заявил перед парламентскими слушаниями о том, что какой-либо ревизии политики ЦБ не планируется, Банк Японии будет стремиться к инфляции на уровне 2%. Иена укреплялась до 106,6 за доллар. В Китае рынок торговался в плюсе, но самой большой новостью стало то, что КПК предложила ликвидировать положение в конституции об ограничении президентского срока. Источником спокойного позитива на азиатских площадках стало то, что доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 2,85%. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3324,83 п. (+1,09%), Nikkei 225 – 22179,79 п. (+1,31%).
Нефть начала понедельник небольшим ростом. В пользу этого говорит сильное землетрясение силой 7,5 баллов в Папуа-Новой Гвинее. Удар стихии отразился на добыче нефти и газа в этой стране. В Ливии объявлен форс-мажор по добыче на 70 тыс. бар. в сутки. Плюс к этому вспомним сбитый израильский самолёт над Сирией, что может быть источником дальнейшей напряжённости в регионе. Министр нефти Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих заявил в субботу, что добыча нефти в стране будет в марте ниже предусмотренной квоты, а экспорт составит менее 7 млн бар. в сутки. Он также отметил, что после изучения рынка участники соглашения OPEC+ рассмотрят варианты дальнейших действий. По его мнению, это может быть частичное смягчение ограничений на добычу, а сроки такого решения наступят, возможно, в 2019 году. Между тем, на стороне продавцов пятничная статистика от Baker Hughes, показавшая рост числа активных нефтяных буровых установок на 1 штуку до 799 единиц. И немного о золоте. За прошедшую неделю резервы SPDR Gold Trust увеличились с 824,54 тонн до 829,26 тонн. К 9:00 (мск) майский Brent – $67,2 (+0,24%), WTI – $63,8 (+0,39%), золото – $1341,2 (+0,82%), медь – $7111,03 (+0,40%), никель – $13880 (+0,84%), палладий – $1047,55 (+0,61%).
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,2% до 89,66 п. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,232 (+0,24%), GBP/USD – $1,402 (+0,35%), USD/JPY – 106,58 (-0,28%).
Российский рынок завершил предыдущую неделю на рекордной отметке. Основным поводом для роста стали ожидания изменения рейтинга агентством S&P и надежды, связанные с будущей отчётностью. Рейтинг был изменён до “BBB-“ с “BB+”, а прогноз с снижен до «стабильного» с «позитивного». На предстоящей неделе также состоится ряд важных отчётов. Прежде всего, интерес вызывают результаты по МСФО ВТБ, Сбербанка и «Аэрофлота». Похоже, что банки смогут удивить рынок, да и нельзя этого исключать для крупнейшей авиакомпании РФ. Соответственно, ждём достаточно позитивной недели. В начале пятидневки рубль также получит свою поддержку в виде основных налоговых выплат 26 и 28 февраля. Кроме того, рубль будет пользоваться спросом на фоне небольшого снижения доходности по американским казначейским обязательствам.
На текущей неделе наступает новый месяц, поэтому календарь макроэкономической статистики уплотняется. Период корпоративных отчётов почти позади, а компании начнут уже оценивать свои возможные результаты за I квартал. Естественно, что из-за принятия налоговой реформы в США особое значение приобретут американские прогнозы. Между тем, стоит вспомнить о том, что предварительные оценки за февраль показали некоторое ухудшение темпов роста европейской экономики. Да и в США отдельные показатели были уже не столь позитивными, как это было в конце 2017 года. Соответственно, ждём более высокой волатильности на рынках.
Япония откроет новую неделю публикацией индекса опережающих экономических индикаторов. Днём особо важной статистики не будет, а вот вечером уже выступит президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард. Затем выступит президент ЕЦБ Марио Драги. Позже в США выйдет статистика по продаже нового жилья. Закроет день выступление вице-председателя ФРС Р. Кворлса. В России ВТБ отчитается по МСФО за IV квартал и 2017 год. Пройдут ВОСА ЧМК и «ФосАгро».
Во вторник начинается публикация предварительных данных по инфляции в странах еврозоны. Днём в еврозоне будут опубликованы индексы делового и потребительского доверия, индексы делового климата и экономических ожиданий. В США в этот день опубликуют отчёт по заказам на товары длительного пользования. Затем наступит время для традиционных ежемесячных индексов цен на жильё от S&P/Case-Shiller. Далее выйдет индекс потребительской уверенности Conference Board. Закроет день выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. В России «Магнит» закроет реестр на участие в ВОСА.
Отчёт API по запасам нефти в США откроет календарь среды. На предыдущей неделе отраслевой институт сообщил о небольшом сокращении запасов на 0,9 млн бар. Япония поделиться статистикой по промышленному производству за январь. Китай опубликует индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности от NBS. Франция выпустит данные по инфляции, включая цены производителей, а также уточнит ВВП за IV квартал. Германская безработица ожидается на уровне 5,4%. И, наконец, самым важным показателем дня будет общая инфляция в еврозоне. Ожидается замедление до 1,2% с 1,3% в январе, что может оказать существенное давление на евро. В США уточнят ВВП за IV квартал. Затем выйдет Чикагский PMI, а также индекс незавершённых сделок по продаже домов. И, конечно, в среду ждём отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Однако наибольший интерес вновь вызовет статистика по производству. На позапрошлой неделе оно сократилось на 1 тыс. бар. до 10,27 млн бар. в сутки. В этот день состоится ребалансировка индексов MSCI. В России «Газпром Нефть» и «Сбербанк» отчитаются по МСФО за 2017 год.
В четверг наступает новый месяц, а значит от Японии до США выйдут индексы производственной активности. В Китае также опубликуют индекс деловой активности в промышленности от CAIXIN. Ожидается снижение показателя до 51,3 п. с 51,5 п. в январе. В еврозоне также опубликуют данные по рынку труда. Ожидается сокращение безработицы до 8,6% в январе по сравнению с 8,7% в декабре. В США выйдут традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, а также индексы цен личного потребления. Позже вечером будут опубликованы отчёт по расходам на строительство, а также ISM США в производственной сфере. И, наконец, на вечер четверга запланированы выступления председателя ФРС Дж. Пауэлла, президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, а подведёт итог дня «Бежевая книга» ФРС. В России «Детский Мир», «Интер РАО», «Аэрофлот», Mail.ru отчитаются за 2017 год по МСФО. Группа «Черкизово» закроет реестр на участие в ВОСА. Прекратится торговля бумагами «Дорогобуж».
Япония откроет пятницу большим пакетом статистики по рынку труда, расходам домохозяйств и инфляции. Ожидается, что темпы роста цен составят 1%. На ночь запланировано выступление главы Банка Англии М. Карни. В Германии выйдет отчёт по розничным продажам. В Великобритании выйдет индекс деловой активности в строительном секторе. В еврозоне опубликуют сводную статистику цен производителей. Однако самые значимые данные выйдут уже на американском отрезке торгов. Ожидается, что безработица в США составит 4,1%, а число новых рабочих мест за февраль увеличится на 180 тыс. Кроме того, в этот день стоит обратить внимание на уточнённый ВВП Канады, на индекс потребительского доверия Университета Мичигана, а также на отчёт Baker Hughes. Если говорить о последнем, то он уже пять недель подряд сообщает о росте числа активных нефтяных буровых установок в США. В России «Дикси», Московская биржа отчитаются за 2017 год по МСФО, а также «Мосэнерго» и ТГК-1 отчитаются за 2017 год по РСБУ.
Большинство азиатских рынков начало новую неделю позитивно. Глава Банка Японии Харухико Курода стал виновником повышенной волатильности иены. В частности, он заявил перед парламентскими слушаниями о том, что какой-либо ревизии политики ЦБ не планируется, Банк Японии будет стремиться к инфляции на уровне 2%. Иена укреплялась до 106,6 за доллар. В Китае рынок торговался в плюсе, но самой большой новостью стало то, что КПК предложила ликвидировать положение в конституции об ограничении президентского срока. Источником спокойного позитива на азиатских площадках стало то, что доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 2,85%. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3324,83 п. (+1,09%), Nikkei 225 – 22179,79 п. (+1,31%).
Нефть начала понедельник небольшим ростом. В пользу этого говорит сильное землетрясение силой 7,5 баллов в Папуа-Новой Гвинее. Удар стихии отразился на добыче нефти и газа в этой стране. В Ливии объявлен форс-мажор по добыче на 70 тыс. бар. в сутки. Плюс к этому вспомним сбитый израильский самолёт над Сирией, что может быть источником дальнейшей напряжённости в регионе. Министр нефти Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих заявил в субботу, что добыча нефти в стране будет в марте ниже предусмотренной квоты, а экспорт составит менее 7 млн бар. в сутки. Он также отметил, что после изучения рынка участники соглашения OPEC+ рассмотрят варианты дальнейших действий. По его мнению, это может быть частичное смягчение ограничений на добычу, а сроки такого решения наступят, возможно, в 2019 году. Между тем, на стороне продавцов пятничная статистика от Baker Hughes, показавшая рост числа активных нефтяных буровых установок на 1 штуку до 799 единиц. И немного о золоте. За прошедшую неделю резервы SPDR Gold Trust увеличились с 824,54 тонн до 829,26 тонн. К 9:00 (мск) майский Brent – $67,2 (+0,24%), WTI – $63,8 (+0,39%), золото – $1341,2 (+0,82%), медь – $7111,03 (+0,40%), никель – $13880 (+0,84%), палладий – $1047,55 (+0,61%).
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,2% до 89,66 п. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,232 (+0,24%), GBP/USD – $1,402 (+0,35%), USD/JPY – 106,58 (-0,28%).
Российский рынок завершил предыдущую неделю на рекордной отметке. Основным поводом для роста стали ожидания изменения рейтинга агентством S&P и надежды, связанные с будущей отчётностью. Рейтинг был изменён до “BBB-“ с “BB+”, а прогноз с снижен до «стабильного» с «позитивного». На предстоящей неделе также состоится ряд важных отчётов. Прежде всего, интерес вызывают результаты по МСФО ВТБ, Сбербанка и «Аэрофлота». Похоже, что банки смогут удивить рынок, да и нельзя этого исключать для крупнейшей авиакомпании РФ. Соответственно, ждём достаточно позитивной недели. В начале пятидневки рубль также получит свою поддержку в виде основных налоговых выплат 26 и 28 февраля. Кроме того, рубль будет пользоваться спросом на фоне небольшого снижения доходности по американским казначейским обязательствам.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба