11 августа 2018 Мои Инвестиции
«Интер РАО» 15 августа презентует финансовую отчетность по МСФО за январь–июнь. Сильный рост показателей поможет более чем двукратному росту акций в ближайший год, прогнозируют аналитики «ВТБ Капитала»
Акции энергетического холдинга «Интер РАО» будут дорожать, считают аналитики «ВТБ Капитала» Владимир Скляр и Анастасия Тихонова. Они опираются на сильные финансовые результаты за первый квартал, а также рассчитывают на ввод в эксплуатацию Затонской теплоэлектростанции.
Аренда Калининградских теплоэлектростанций и надбавка по дельте ДПМ во втором квартале должны способствовать повышению прибыльности компании во втором квартале и первом полугодии 2018 года, уверены эксперты.
Скляр и Тихомирова ожидают в январе–июне 16%-ный рост чистой прибыли, 10%-ный рост выручки (за счет высокого дохода от продаж мощности и продолжающегося роста прибыли от поставок электроэнергии), 7%-ный рост расходов и 24%-ный рост скорректированной EBITDA. Не исключено, что компания превысит прогноз по годовой EBITDA (105–110 млрд руб.). «Интер РАО» демонстрирует самый высокий рост показателей прибыли в энергетическом секторе, утверждает «ВТБ Капитал».
В ближайший год обыкновенные акции компании на Московской бирже подорожают на 107% к уровню закрытия торгов 9 августа, до 8,4 руб. за штуку, подсчитали аналитики. Они рекомендуют покупать акции и ожидают полную доходность на уровне 110%.
Рекомендация аналитиков «ВТБ Капитала» совпадает с консенсус-прогнозом аналитиков, опрошенных Thompson Reuters. Из семи респондентов покупать бумаги, помимо Скляра, рекомендуют еще четверо. Целевая цена на горизонте года в рамках консенсус-прогноза — 5,7 руб. за штуку (+39% к текущей цене).
Негативным фактором для компании может стать участие в строительстве крупнейшей в мире Ерковецкой угольной теплоэлектростанции в Хабаровске для поставки электроэнергии в Китай. По оценкам Скляра, из-за этого чистый долг и соотношение чистого долга к EBITDA в ближайшие три года будут расти.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Акции энергетического холдинга «Интер РАО» будут дорожать, считают аналитики «ВТБ Капитала» Владимир Скляр и Анастасия Тихонова. Они опираются на сильные финансовые результаты за первый квартал, а также рассчитывают на ввод в эксплуатацию Затонской теплоэлектростанции.
Аренда Калининградских теплоэлектростанций и надбавка по дельте ДПМ во втором квартале должны способствовать повышению прибыльности компании во втором квартале и первом полугодии 2018 года, уверены эксперты.
Скляр и Тихомирова ожидают в январе–июне 16%-ный рост чистой прибыли, 10%-ный рост выручки (за счет высокого дохода от продаж мощности и продолжающегося роста прибыли от поставок электроэнергии), 7%-ный рост расходов и 24%-ный рост скорректированной EBITDA. Не исключено, что компания превысит прогноз по годовой EBITDA (105–110 млрд руб.). «Интер РАО» демонстрирует самый высокий рост показателей прибыли в энергетическом секторе, утверждает «ВТБ Капитал».
В ближайший год обыкновенные акции компании на Московской бирже подорожают на 107% к уровню закрытия торгов 9 августа, до 8,4 руб. за штуку, подсчитали аналитики. Они рекомендуют покупать акции и ожидают полную доходность на уровне 110%.
Рекомендация аналитиков «ВТБ Капитала» совпадает с консенсус-прогнозом аналитиков, опрошенных Thompson Reuters. Из семи респондентов покупать бумаги, помимо Скляра, рекомендуют еще четверо. Целевая цена на горизонте года в рамках консенсус-прогноза — 5,7 руб. за штуку (+39% к текущей цене).
Негативным фактором для компании может стать участие в строительстве крупнейшей в мире Ерковецкой угольной теплоэлектростанции в Хабаровске для поставки электроэнергии в Китай. По оценкам Скляра, из-за этого чистый долг и соотношение чистого долга к EBITDA в ближайшие три года будут расти.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter