30 сентября 2019 Precious metals Нечаев Андрей
В начале месяца (6 сентября) цена на золото тестировала максимумы года $ 1557 за унцию. Однако надёжно преодолеть сильный уровень сопротивления в районе $ 1550 жёлтому металлу так и не удалось. Затем цена скорректировалась до уровня $ 1500, и металл торговался в боковике. В понедельник золото вновь выросло до самого высокого уровня за последние две недели на страхах относительно негативных геополитических и экономических факторов. Спотовое золото подорожало на 0,5% до $ 1524,71 за унцию после достижения максимума 6 сентября. Фьючерсы на золото в США выросли на 1,1% до $ 1532,40 за унцию. Однако к закрытию недели цены вновь упали даже чуть ниже ключевого уровня $ 1500 за унцию.
Среднее распределение инвестиций в различные активы и инструменты по домохозяйствам (семьям) в мире по данным доклада UBS за 2019 год, опубликованного на этой неделе, показывает, что на золото и другие драгоценные металлы приходится в среднем всего 0,8% от портфелей инвесторов. Инвестиции в акции занимают лидирующие позиции на развитых рынках, составляя целую четверть портфелей, но некоторые менеджеры говорят, что они сокращают свои позиции на фондовых рынках в рамках подготовки к потенциальной рецессии. Согласно исследованию, 55% домохозяйств считают, что рецессия приведёт к их обвалу в 2020 году.
Из 360 опрошенных менеджеров домохозяйств, которые в совокупности управляют примерно $ 5,9 трлн, 17% заявили, что планируют увеличить свои инвестиции в инструменты в золоте в 2020 году. Более трёх четвертей заявили, что сохранят их на прежнем уровне. Только 5,3% сказали, что собираются их сокращать.
В понедельник инвесторы в ETFs добавили 498162 тройских унций золота в свои активы, максимум за три месяца, согласно данным Bloomberg. Затем в четверг инвесторы добавили в ETFs ещё 130610 унций золота, отмечая девятый день притока подряд. Несмотря на то, что в среду цены на золото были очень плохими и упали на 1,8%, спрос на золото в ETFs резко вырос. Запасы в ETFs подскочили на наибольший объём с июня. Bloomberg пишет, что это говорит о том, что некоторые инвесторы ждали отката, чтобы купить падение. Откуда все эти деньги? Возможно, от продажи S&P 500. SPDR S&P 500 ETF потерял $ 8,7 млрд. На прошлой неделе в ETF SPDR Gold Shares (GLD) наблюдался приток в размере $ 950 млн, наибольшее значение за три месяца.
По данным Orchid Research, инвесторы в ETFs купили 22 тонны золота на неделе до 20 сентября после продажи 16 тонн на предыдущей неделе впервые за семь недель. В этом году запасы в золотых ETFs увеличились на 227 тонн или на 11%.
По данным World Intelligence Market Intelligence Group, дисконт в ценах на золото в Индии относительно лондонских цен значительно вырос из-за приглушённого розничного спроса и роста неофициального импорта. Дисконт к лондонским ценам на золото в июле составлял $ 28, а в августе увеличился до $ 55 за унцию. Спрос на золото в Индии, которая является вторым по величине потребителем в мире, ослаб из-за более высоких цен, хотя и приближается фестиваль Дивали, в преддверии которого спрос на металл в стране обычно достигает годовых максимумов.
По мнению аналитиков Macquarie, стоимость золота может продолжить падение. «Золото сохраняет относительно комфортные позиции на фоне слабого мирового роста, снижающихся ставок центробанков и роста геополитической напряженности, – отметили эксперты банка. – Однако существуют признаки того, что инвесторы в золото оторвались от реальной ситуации». Общий объём открытых позиций по американским фьючерсам на золото находится лишь в 5% от исторического рекорда, что заставляет думать, что рост цены драгметалла в текущем году частично обусловлен «заметными спекулятивными вливаниями», считают в Macquarie. Аналитики полагают, что деньги могут покинуть рынок золота столь же быстро, особенно в случае, если инвесторы станут более оптимистичными в отношении американо-китайских переговоров и здоровья мировой экономики.
Я так же считаю, что сейчас золото очень сильно перекупленно - объёмы лонгов спекулянтов на COMEX находятся на максимальных значениях. Хедж-фонды увеличили свои бычьи позиции по золоту до максимумов за всю историю наблюдений с 2006 года. Этот навес лонгов может привести к довольно сильной коррекции вниз. Насколько глубокой она будет (если будет), и будет ли это постепенное снижение или обвал, пока сказать сложно. Катализатором начала обвала может послужить любое негативное для золота событие.
Сейчас пока продолжаются обычные краткосрочные движухи в основном за счёт мелких и средних спекулянтов на "новостном шуме" в диапазоне $ 1490 - 1525. Однако! Действительно, сейчас (если отбросить все эти импичменты, брекзиты и прочие переменчивые инфоповоды) начинается очень интересный период довольно высокой волатильности. Крупнейшие игроки на всех рынках пока мечутся, пытаясь понять, куда-таки вложить или переложить свои средства. И это - НЕОПРЕДЕЛЁННОСТЬ. Поэтому, возможно, октябрь будет очень интересным.
https://ru-precious-met.livejournal.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Среднее распределение инвестиций в различные активы и инструменты по домохозяйствам (семьям) в мире по данным доклада UBS за 2019 год, опубликованного на этой неделе, показывает, что на золото и другие драгоценные металлы приходится в среднем всего 0,8% от портфелей инвесторов. Инвестиции в акции занимают лидирующие позиции на развитых рынках, составляя целую четверть портфелей, но некоторые менеджеры говорят, что они сокращают свои позиции на фондовых рынках в рамках подготовки к потенциальной рецессии. Согласно исследованию, 55% домохозяйств считают, что рецессия приведёт к их обвалу в 2020 году.
Из 360 опрошенных менеджеров домохозяйств, которые в совокупности управляют примерно $ 5,9 трлн, 17% заявили, что планируют увеличить свои инвестиции в инструменты в золоте в 2020 году. Более трёх четвертей заявили, что сохранят их на прежнем уровне. Только 5,3% сказали, что собираются их сокращать.
В понедельник инвесторы в ETFs добавили 498162 тройских унций золота в свои активы, максимум за три месяца, согласно данным Bloomberg. Затем в четверг инвесторы добавили в ETFs ещё 130610 унций золота, отмечая девятый день притока подряд. Несмотря на то, что в среду цены на золото были очень плохими и упали на 1,8%, спрос на золото в ETFs резко вырос. Запасы в ETFs подскочили на наибольший объём с июня. Bloomberg пишет, что это говорит о том, что некоторые инвесторы ждали отката, чтобы купить падение. Откуда все эти деньги? Возможно, от продажи S&P 500. SPDR S&P 500 ETF потерял $ 8,7 млрд. На прошлой неделе в ETF SPDR Gold Shares (GLD) наблюдался приток в размере $ 950 млн, наибольшее значение за три месяца.
По данным Orchid Research, инвесторы в ETFs купили 22 тонны золота на неделе до 20 сентября после продажи 16 тонн на предыдущей неделе впервые за семь недель. В этом году запасы в золотых ETFs увеличились на 227 тонн или на 11%.
По данным World Intelligence Market Intelligence Group, дисконт в ценах на золото в Индии относительно лондонских цен значительно вырос из-за приглушённого розничного спроса и роста неофициального импорта. Дисконт к лондонским ценам на золото в июле составлял $ 28, а в августе увеличился до $ 55 за унцию. Спрос на золото в Индии, которая является вторым по величине потребителем в мире, ослаб из-за более высоких цен, хотя и приближается фестиваль Дивали, в преддверии которого спрос на металл в стране обычно достигает годовых максимумов.
По мнению аналитиков Macquarie, стоимость золота может продолжить падение. «Золото сохраняет относительно комфортные позиции на фоне слабого мирового роста, снижающихся ставок центробанков и роста геополитической напряженности, – отметили эксперты банка. – Однако существуют признаки того, что инвесторы в золото оторвались от реальной ситуации». Общий объём открытых позиций по американским фьючерсам на золото находится лишь в 5% от исторического рекорда, что заставляет думать, что рост цены драгметалла в текущем году частично обусловлен «заметными спекулятивными вливаниями», считают в Macquarie. Аналитики полагают, что деньги могут покинуть рынок золота столь же быстро, особенно в случае, если инвесторы станут более оптимистичными в отношении американо-китайских переговоров и здоровья мировой экономики.
Я так же считаю, что сейчас золото очень сильно перекупленно - объёмы лонгов спекулянтов на COMEX находятся на максимальных значениях. Хедж-фонды увеличили свои бычьи позиции по золоту до максимумов за всю историю наблюдений с 2006 года. Этот навес лонгов может привести к довольно сильной коррекции вниз. Насколько глубокой она будет (если будет), и будет ли это постепенное снижение или обвал, пока сказать сложно. Катализатором начала обвала может послужить любое негативное для золота событие.
Сейчас пока продолжаются обычные краткосрочные движухи в основном за счёт мелких и средних спекулянтов на "новостном шуме" в диапазоне $ 1490 - 1525. Однако! Действительно, сейчас (если отбросить все эти импичменты, брекзиты и прочие переменчивые инфоповоды) начинается очень интересный период довольно высокой волатильности. Крупнейшие игроки на всех рынках пока мечутся, пытаясь понять, куда-таки вложить или переложить свои средства. И это - НЕОПРЕДЕЛЁННОСТЬ. Поэтому, возможно, октябрь будет очень интересным.
https://ru-precious-met.livejournal.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу