2 октября 2019 Zero Hedge
Новое исследование, опубликованное в Сети исследований социальных наук (Social Science Research Network) под названием «Дэй трейдинг для жизни?» предупреждает, что трейдинг (примечание: синоним дэй трейдинга или спекуляции, как основной заработок на жизнь) в Бразилии на полную ставку практически невозможна, вопреки распространенному мнению.
Исследователи получили данные бразильской службы по финансовым рынкам (Comissão de Valores Mobiliários), которые отслеживали всех людей, которые торговали фьючерсными контрактами mini-Ibovespa (фьючерсы на бразильский индекс акций) в период с 2013 по 2015 год, в общей сложности 19 646 трейдеров.
Вычисляя тех, кто торговал фьючерсами на mini-Ibovespa всего один день, только 29,8% (1111 человек) получили прибыль. Те, кто торговал от 2 до 50 дней, только 15,5% (9 978) получили прибыль, от 51 до 100 дней – 8,9% (3100), от 101 до 200 дней – 6,8% (2738), от 201 до 300 дней – 5,4% (1 168) и более 300 дней составил 3% (1551).
Доля успешных дневных трейдеров уменьшается с количеством дней торговли.
Исследователи сравнивают это с «рулеткой казино, где доля успешных игроков также монотонно уменьшается с количеством сыгранных раундов».
Ведущий автор Фернандо Чаг, доцент Школы экономики Сан-Паулу, констатирует: «Дневные трейдеры не учатся на опыте».
Чаг обнаружил, что это не зависит от брокера или классов дневной торговли, «ожидаемая прибыль всегда отрицательна и не улучшается со временем».
Чаг заметил значительный всплеск программ для высоко частотной торговли во время изучения данных за 2013–2015 годы. Он сказал: «Учитывая этот рост торговой активности программ, наш вывод об отсутствии обучения может просто отражать более жесткую конкуренцию, с которой сталкивались люди с течением времени. Однако даже когда мы констатируем регрессию обучения при высоко частотной торговли, мы все еще не находим никаких доказательств обучения при дневной торговле. ”
Автор добавляет, что только 3% дневных трейдеров, получающих прибыль более 300 дней, деятельность по торговле фьючерса на мини-Ибовеспа может быть ужасным выбором для карьеры, отмечая, что 97% потеряют деньги и заработают меньше, чем обычная работа в южноамериканской стране.
Из трейдеров, которые успешно торговали более 300 дней (1551), только 17 заработали больше, чем минимальная заработная плата в Бразилии (16 долларов в день), и восемь заработали больше, чем банковский кассир (54 доллара в день). И менее пяти человек зарабатывали по 310 долларов в день, но им приходилось торговать с огромной волатильностью.
В заключение Чаг сказал, что дневная торговля фьючерсами на мини-Ибовеспа – ужасный выбор профессии, и большинство из них потеряет все свои деньги, в то время как те, кто выживает, чтобы торговать в течение длительного периода, едва получают минимальную заработную плату в день.
И, как показано на графике ниже, количество розничных трейдеров, использующих фьючерсные контракты mini-Ibovespa, утроилось за последние несколько лет. Большинство счетов этих людей будут уничтожены на следующем мировом медвежьем рынке.
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Исследователи получили данные бразильской службы по финансовым рынкам (Comissão de Valores Mobiliários), которые отслеживали всех людей, которые торговали фьючерсными контрактами mini-Ibovespa (фьючерсы на бразильский индекс акций) в период с 2013 по 2015 год, в общей сложности 19 646 трейдеров.
Вычисляя тех, кто торговал фьючерсами на mini-Ibovespa всего один день, только 29,8% (1111 человек) получили прибыль. Те, кто торговал от 2 до 50 дней, только 15,5% (9 978) получили прибыль, от 51 до 100 дней – 8,9% (3100), от 101 до 200 дней – 6,8% (2738), от 201 до 300 дней – 5,4% (1 168) и более 300 дней составил 3% (1551).
Доля успешных дневных трейдеров уменьшается с количеством дней торговли.
Исследователи сравнивают это с «рулеткой казино, где доля успешных игроков также монотонно уменьшается с количеством сыгранных раундов».
Ведущий автор Фернандо Чаг, доцент Школы экономики Сан-Паулу, констатирует: «Дневные трейдеры не учатся на опыте».
Чаг обнаружил, что это не зависит от брокера или классов дневной торговли, «ожидаемая прибыль всегда отрицательна и не улучшается со временем».
Чаг заметил значительный всплеск программ для высоко частотной торговли во время изучения данных за 2013–2015 годы. Он сказал: «Учитывая этот рост торговой активности программ, наш вывод об отсутствии обучения может просто отражать более жесткую конкуренцию, с которой сталкивались люди с течением времени. Однако даже когда мы констатируем регрессию обучения при высоко частотной торговли, мы все еще не находим никаких доказательств обучения при дневной торговле. ”
Автор добавляет, что только 3% дневных трейдеров, получающих прибыль более 300 дней, деятельность по торговле фьючерса на мини-Ибовеспа может быть ужасным выбором для карьеры, отмечая, что 97% потеряют деньги и заработают меньше, чем обычная работа в южноамериканской стране.
Из трейдеров, которые успешно торговали более 300 дней (1551), только 17 заработали больше, чем минимальная заработная плата в Бразилии (16 долларов в день), и восемь заработали больше, чем банковский кассир (54 доллара в день). И менее пяти человек зарабатывали по 310 долларов в день, но им приходилось торговать с огромной волатильностью.
В заключение Чаг сказал, что дневная торговля фьючерсами на мини-Ибовеспа – ужасный выбор профессии, и большинство из них потеряет все свои деньги, в то время как те, кто выживает, чтобы торговать в течение длительного периода, едва получают минимальную заработную плату в день.
И, как показано на графике ниже, количество розничных трейдеров, использующих фьючерсные контракты mini-Ibovespa, утроилось за последние несколько лет. Большинство счетов этих людей будут уничтожены на следующем мировом медвежьем рынке.
В последнее время так занят делами, что на блог время не остается. А если уж что-то публиковать, то сразу крутую информацию. Сегодня опубликовал статью на Walletinvestments.ru, которая заставит совсем по другому взглянуть на спекулянтов: не с завистью или восхищением, а с жалостью.
В этой статье опубликовано исследование, которое провели ученые при анализе всех сделок на фьючерсы на бразильский индекс акций с 2013 по 2015 годы. Результаты известны, но тем не менее ужасающи.
Дело в том, что подобную статистику не публикуют, а вскользь говорят брокеры всех стран мира, включая США, Европу, Россию, но официального подтверждения никто не дает.
Даже мои подробные анализы результатов конкурсов Московской биржи не дают представление о всех счетах. Всегда можно съехать, что это лишь малая часть спекулянтов, а других лучше!
Но ценность бразильского исследования в том, что данные получены из комиссии по ценным бумагам Бразилии и охватывает абсолютно все сделки.
Вывод: 3% спекулянтов могут зарабатывать, при этом 99% из них получают прибыль меньше, чем минимальная заработная плата по стране, и только 5 человек из 1551, получивших прибыль, заработали больше, чем в среднем по стране, при этом безумно торгуя с огромной волатильностью.
5 человек из 1551 = 0,32%. Это из тех 3%. А итоговый результат = 0,00967% или 5 человек из более, чем 51700 получают прибыль выше среднего.
Печальна не только такая разгромная статистика, но и то, что ОНИ НИЧЕМУ НЕ УЧАТСЯ. Нет никакой положительной динамики или результата.
А почему?
Всё очень просто. Трейдинг или спекуляции – это конкуренция по отъему денег у остальных участников рынка. Вот эти 5 человек и справляются лучше всех. 1546 участников отнимают деньги у остальных более 51000 человек, но это не хватает даже на нормальную жизнь.
Это не инвестирование, а казино, игра, называйте, как хотите, но ничего общего с инвестированием не имеет.
Очень жаль, что подобной статистики нет по США или России. Может эти данные, поубавили пыл и количество спекулянтов в нашей стране.
P.S. Кстати, после публикации исследования в конце июля 2019 года, количество спекулянтов начало снижаться в Бразилии.
P.P.S. Похоже ЦБ не собирается публиковать данную статистику, но видя её результаты зверствует и лютует в новом законе по градации инвесторов на рынке, ограждая от фьючерсов и FOREX.
P.P.P.S. Где учиться инвестированию вы знаете.
В этой статье опубликовано исследование, которое провели ученые при анализе всех сделок на фьючерсы на бразильский индекс акций с 2013 по 2015 годы. Результаты известны, но тем не менее ужасающи.
Дело в том, что подобную статистику не публикуют, а вскользь говорят брокеры всех стран мира, включая США, Европу, Россию, но официального подтверждения никто не дает.
Даже мои подробные анализы результатов конкурсов Московской биржи не дают представление о всех счетах. Всегда можно съехать, что это лишь малая часть спекулянтов, а других лучше!
Но ценность бразильского исследования в том, что данные получены из комиссии по ценным бумагам Бразилии и охватывает абсолютно все сделки.
Вывод: 3% спекулянтов могут зарабатывать, при этом 99% из них получают прибыль меньше, чем минимальная заработная плата по стране, и только 5 человек из 1551, получивших прибыль, заработали больше, чем в среднем по стране, при этом безумно торгуя с огромной волатильностью.
5 человек из 1551 = 0,32%. Это из тех 3%. А итоговый результат = 0,00967% или 5 человек из более, чем 51700 получают прибыль выше среднего.
Печальна не только такая разгромная статистика, но и то, что ОНИ НИЧЕМУ НЕ УЧАТСЯ. Нет никакой положительной динамики или результата.
А почему?
Всё очень просто. Трейдинг или спекуляции – это конкуренция по отъему денег у остальных участников рынка. Вот эти 5 человек и справляются лучше всех. 1546 участников отнимают деньги у остальных более 51000 человек, но это не хватает даже на нормальную жизнь.
Это не инвестирование, а казино, игра, называйте, как хотите, но ничего общего с инвестированием не имеет.
Очень жаль, что подобной статистики нет по США или России. Может эти данные, поубавили пыл и количество спекулянтов в нашей стране.
P.S. Кстати, после публикации исследования в конце июля 2019 года, количество спекулянтов начало снижаться в Бразилии.
P.P.S. Похоже ЦБ не собирается публиковать данную статистику, но видя её результаты зверствует и лютует в новом законе по градации инвесторов на рынке, ограждая от фьючерсов и FOREX.
P.P.P.S. Где учиться инвестированию вы знаете.
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter