2 октября 2019 Zero Hedge
Новое исследование, опубликованное в Сети исследований социальных наук (Social Science Research Network) под названием «Дэй трейдинг для жизни?» предупреждает, что трейдинг (примечание: синоним дэй трейдинга или спекуляции, как основной заработок на жизнь) в Бразилии на полную ставку практически невозможна, вопреки распространенному мнению.
Исследователи получили данные бразильской службы по финансовым рынкам (Comissão de Valores Mobiliários), которые отслеживали всех людей, которые торговали фьючерсными контрактами mini-Ibovespa (фьючерсы на бразильский индекс акций) в период с 2013 по 2015 год, в общей сложности 19 646 трейдеров.
Вычисляя тех, кто торговал фьючерсами на mini-Ibovespa всего один день, только 29,8% (1111 человек) получили прибыль. Те, кто торговал от 2 до 50 дней, только 15,5% (9 978) получили прибыль, от 51 до 100 дней – 8,9% (3100), от 101 до 200 дней – 6,8% (2738), от 201 до 300 дней – 5,4% (1 168) и более 300 дней составил 3% (1551).
Доля успешных дневных трейдеров уменьшается с количеством дней торговли.
Исследователи сравнивают это с «рулеткой казино, где доля успешных игроков также монотонно уменьшается с количеством сыгранных раундов».
Ведущий автор Фернандо Чаг, доцент Школы экономики Сан-Паулу, констатирует: «Дневные трейдеры не учатся на опыте».
Чаг обнаружил, что это не зависит от брокера или классов дневной торговли, «ожидаемая прибыль всегда отрицательна и не улучшается со временем».
Чаг заметил значительный всплеск программ для высоко частотной торговли во время изучения данных за 2013–2015 годы. Он сказал: «Учитывая этот рост торговой активности программ, наш вывод об отсутствии обучения может просто отражать более жесткую конкуренцию, с которой сталкивались люди с течением времени. Однако даже когда мы констатируем регрессию обучения при высоко частотной торговли, мы все еще не находим никаких доказательств обучения при дневной торговле. ”
Автор добавляет, что только 3% дневных трейдеров, получающих прибыль более 300 дней, деятельность по торговле фьючерса на мини-Ибовеспа может быть ужасным выбором для карьеры, отмечая, что 97% потеряют деньги и заработают меньше, чем обычная работа в южноамериканской стране.
Из трейдеров, которые успешно торговали более 300 дней (1551), только 17 заработали больше, чем минимальная заработная плата в Бразилии (16 долларов в день), и восемь заработали больше, чем банковский кассир (54 доллара в день). И менее пяти человек зарабатывали по 310 долларов в день, но им приходилось торговать с огромной волатильностью.
В заключение Чаг сказал, что дневная торговля фьючерсами на мини-Ибовеспа – ужасный выбор профессии, и большинство из них потеряет все свои деньги, в то время как те, кто выживает, чтобы торговать в течение длительного периода, едва получают минимальную заработную плату в день.
И, как показано на графике ниже, количество розничных трейдеров, использующих фьючерсные контракты mini-Ibovespa, утроилось за последние несколько лет. Большинство счетов этих людей будут уничтожены на следующем мировом медвежьем рынке.
Исследователи получили данные бразильской службы по финансовым рынкам (Comissão de Valores Mobiliários), которые отслеживали всех людей, которые торговали фьючерсными контрактами mini-Ibovespa (фьючерсы на бразильский индекс акций) в период с 2013 по 2015 год, в общей сложности 19 646 трейдеров.
Вычисляя тех, кто торговал фьючерсами на mini-Ibovespa всего один день, только 29,8% (1111 человек) получили прибыль. Те, кто торговал от 2 до 50 дней, только 15,5% (9 978) получили прибыль, от 51 до 100 дней – 8,9% (3100), от 101 до 200 дней – 6,8% (2738), от 201 до 300 дней – 5,4% (1 168) и более 300 дней составил 3% (1551).
Доля успешных дневных трейдеров уменьшается с количеством дней торговли.
Исследователи сравнивают это с «рулеткой казино, где доля успешных игроков также монотонно уменьшается с количеством сыгранных раундов».
Ведущий автор Фернандо Чаг, доцент Школы экономики Сан-Паулу, констатирует: «Дневные трейдеры не учатся на опыте».
Чаг обнаружил, что это не зависит от брокера или классов дневной торговли, «ожидаемая прибыль всегда отрицательна и не улучшается со временем».
Чаг заметил значительный всплеск программ для высоко частотной торговли во время изучения данных за 2013–2015 годы. Он сказал: «Учитывая этот рост торговой активности программ, наш вывод об отсутствии обучения может просто отражать более жесткую конкуренцию, с которой сталкивались люди с течением времени. Однако даже когда мы констатируем регрессию обучения при высоко частотной торговли, мы все еще не находим никаких доказательств обучения при дневной торговле. ”
Автор добавляет, что только 3% дневных трейдеров, получающих прибыль более 300 дней, деятельность по торговле фьючерса на мини-Ибовеспа может быть ужасным выбором для карьеры, отмечая, что 97% потеряют деньги и заработают меньше, чем обычная работа в южноамериканской стране.
Из трейдеров, которые успешно торговали более 300 дней (1551), только 17 заработали больше, чем минимальная заработная плата в Бразилии (16 долларов в день), и восемь заработали больше, чем банковский кассир (54 доллара в день). И менее пяти человек зарабатывали по 310 долларов в день, но им приходилось торговать с огромной волатильностью.
В заключение Чаг сказал, что дневная торговля фьючерсами на мини-Ибовеспа – ужасный выбор профессии, и большинство из них потеряет все свои деньги, в то время как те, кто выживает, чтобы торговать в течение длительного периода, едва получают минимальную заработную плату в день.
И, как показано на графике ниже, количество розничных трейдеров, использующих фьючерсные контракты mini-Ibovespa, утроилось за последние несколько лет. Большинство счетов этих людей будут уничтожены на следующем мировом медвежьем рынке.
В последнее время так занят делами, что на блог время не остается. А если уж что-то публиковать, то сразу крутую информацию. Сегодня опубликовал статью на Walletinvestments.ru, которая заставит совсем по другому взглянуть на спекулянтов: не с завистью или восхищением, а с жалостью.
В этой статье опубликовано исследование, которое провели ученые при анализе всех сделок на фьючерсы на бразильский индекс акций с 2013 по 2015 годы. Результаты известны, но тем не менее ужасающи.
Дело в том, что подобную статистику не публикуют, а вскользь говорят брокеры всех стран мира, включая США, Европу, Россию, но официального подтверждения никто не дает.
Даже мои подробные анализы результатов конкурсов Московской биржи не дают представление о всех счетах. Всегда можно съехать, что это лишь малая часть спекулянтов, а других лучше!
Но ценность бразильского исследования в том, что данные получены из комиссии по ценным бумагам Бразилии и охватывает абсолютно все сделки.
Вывод: 3% спекулянтов могут зарабатывать, при этом 99% из них получают прибыль меньше, чем минимальная заработная плата по стране, и только 5 человек из 1551, получивших прибыль, заработали больше, чем в среднем по стране, при этом безумно торгуя с огромной волатильностью.
5 человек из 1551 = 0,32%. Это из тех 3%. А итоговый результат = 0,00967% или 5 человек из более, чем 51700 получают прибыль выше среднего.
Печальна не только такая разгромная статистика, но и то, что ОНИ НИЧЕМУ НЕ УЧАТСЯ. Нет никакой положительной динамики или результата.
А почему?
Всё очень просто. Трейдинг или спекуляции – это конкуренция по отъему денег у остальных участников рынка. Вот эти 5 человек и справляются лучше всех. 1546 участников отнимают деньги у остальных более 51000 человек, но это не хватает даже на нормальную жизнь.
Это не инвестирование, а казино, игра, называйте, как хотите, но ничего общего с инвестированием не имеет.
Очень жаль, что подобной статистики нет по США или России. Может эти данные, поубавили пыл и количество спекулянтов в нашей стране.
P.S. Кстати, после публикации исследования в конце июля 2019 года, количество спекулянтов начало снижаться в Бразилии.
P.P.S. Похоже ЦБ не собирается публиковать данную статистику, но видя её результаты зверствует и лютует в новом законе по градации инвесторов на рынке, ограждая от фьючерсов и FOREX.
P.P.P.S. Где учиться инвестированию вы знаете.
В этой статье опубликовано исследование, которое провели ученые при анализе всех сделок на фьючерсы на бразильский индекс акций с 2013 по 2015 годы. Результаты известны, но тем не менее ужасающи.
Дело в том, что подобную статистику не публикуют, а вскользь говорят брокеры всех стран мира, включая США, Европу, Россию, но официального подтверждения никто не дает.
Даже мои подробные анализы результатов конкурсов Московской биржи не дают представление о всех счетах. Всегда можно съехать, что это лишь малая часть спекулянтов, а других лучше!
Но ценность бразильского исследования в том, что данные получены из комиссии по ценным бумагам Бразилии и охватывает абсолютно все сделки.
Вывод: 3% спекулянтов могут зарабатывать, при этом 99% из них получают прибыль меньше, чем минимальная заработная плата по стране, и только 5 человек из 1551, получивших прибыль, заработали больше, чем в среднем по стране, при этом безумно торгуя с огромной волатильностью.
5 человек из 1551 = 0,32%. Это из тех 3%. А итоговый результат = 0,00967% или 5 человек из более, чем 51700 получают прибыль выше среднего.
Печальна не только такая разгромная статистика, но и то, что ОНИ НИЧЕМУ НЕ УЧАТСЯ. Нет никакой положительной динамики или результата.
А почему?
Всё очень просто. Трейдинг или спекуляции – это конкуренция по отъему денег у остальных участников рынка. Вот эти 5 человек и справляются лучше всех. 1546 участников отнимают деньги у остальных более 51000 человек, но это не хватает даже на нормальную жизнь.
Это не инвестирование, а казино, игра, называйте, как хотите, но ничего общего с инвестированием не имеет.
Очень жаль, что подобной статистики нет по США или России. Может эти данные, поубавили пыл и количество спекулянтов в нашей стране.
P.S. Кстати, после публикации исследования в конце июля 2019 года, количество спекулянтов начало снижаться в Бразилии.
P.P.S. Похоже ЦБ не собирается публиковать данную статистику, но видя её результаты зверствует и лютует в новом законе по градации инвесторов на рынке, ограждая от фьючерсов и FOREX.
P.P.P.S. Где учиться инвестированию вы знаете.
http://www.zerohedge.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба