18 декабря 2019 Доходъ
Список акций для дивидендного портфеля. 2020 г
Суть портфельной стратегии
Стратегия нацелена на получение дохода путем инвестирования в дивидендные акции крупных компаний российского рынка. Исследования показывают, что выбор акций, приносящих наиболее высокую дивидендную доходность, позволяет получать премию в совокупной доходности по сравнению с индексами акций.
Портфель формируется из 15-20 компаний с высокими и стабильными дивидендами. Рейтинг по стратегии представляет собой сумму баллов по двум индикаторам: ожидаемая дивидендная доходность и индекс стабильности дивидендных выплат «DSI». По каждому из индикаторов рейтинг составляет от 1 до 10. Чтобы попасть в портфель сумма баллов должна быть не меньше 15. Посмотреть текущие рейтинги компаний можно в сервисе «Анализ акций» на нашем сайте.
Для кого
Стратегия подходит для инвесторов, которые хотят получать текущий доход в виде дивидендов, чтобы использовать его для расходов вне фондового рынка.
Раз в квартал производится пересмотр портфеля. В результате квартальной ребалансировки из портфеля выбыли акции Мосбиржи, Газпрома, Ростелекома-п и Ленэнерго-п из-за снижения дивидендной доходности связанной с ростом котировок на бирже. Были добавлены акции НМТП, Мостотреста, Россетей-п ввиду падения стоимости и роста ожидаемой дивдоходности, а также акции Лукойла и ВТБ ввиду изменения дивполитики и увеличения дивдоходности.
Состав портфеля
Показатели компаний
Список акций для портфеля Smart Estimate. 2020 г
Суть портфельной стратегии
Стратегия нацелена на получение дохода путем инвестирования в недооцененные рынком акции российских компаний с высокими показателями эффективности.
Компаниям в анализе акций раздается рейтинг от 1 до 10 по мультипликатору EV/EBIT, где 10 – самые дешевые компании, 1 – самые дорогие. Затем компаниям раздаются рейтинги на основе рентабельности инвестированного капитала (Return on Capital Employed, ROCE). Рейтинг также принимает значения от 1 до 10, где 10 – самые высокорентабельные компании, 1 – наименее рентабельные компании.
Итоговый рейтинг – сумма рейтингов по двум показателям. В портфель по стратегии проходят компании с итоговым рейтингом больше или равным 14. Вес компании в портфеле зависит от мнения на основе DCF-модели. Итоговый портфель состоит из 19 акций. Посмотреть текущие рейтинги компаний можно в сервисе «Анализ акций» на нашем сайте.
Для кого
Стратегия ориентирована на инвесторов, толерантных к высокому уровню риска и со среднесрочным инвестиционным горизонтом.
Ежеквартально производится ребалансировка портфеля. В результате последней ребалансировки по итогам 4 квартала 2019 года в состав портфеля были включены акции ОГК-2 в связи с ростом рентабельности инвестированного капитала, исключены акции МРСК Волги.
Состав портфеля
Показатели компаний
Портфель акций широкого рынка. 2020 г
Суть портфельной стратегии
Стратегия нацелена на рост капитала через инвестирование в ликвидные акции крупных российских компаний, входящих в индекс акций широкого рынка Московской Биржи. Соответствующий индекс является бенчмарком для портфеля. Базовым распределением служат веса компаний в индексе. С помощью оптимизации Блэка-Литтермана веса корректируются в зависимости от нашего мнения.
Мнения раздаются исходя из рейтинга акции компании на основе DCF-модели. Высокий рейтинг, как правило, означает увеличение веса акции в портфеле по сравнению с бенчмарком и наоборот. В итоговом портфеле вес акции отличается в пределах 2-3% от веса в индексе. Посмотреть текущие рейтинги компаний можно в сервисе "Анализ акций" на нашем сайте.
DCF-модель
DCF-модель основывается на будущих денежных потоках, которые может получить инвестор от акций компании. Для универсальности в качестве денежных потоков мы используем прогноз дивидендных выплат на акцию, через прогноз роста прибыли и коэффициента выплат (payout ratio). Дисконтирование будущих дивидендов происходит через ставку, отражающую рыночный риск и риск, присущий отдельно взятой компании (Beta).
На основе получившихся потенциалов роста мы даем рейтинг от 1 до 20, где значение 20 получают топ-5% самых перспективных компаний в выборке.
Для кого
Стратегия подходит для инвесторов, ориентирующихся на долгосрочный инвестиционный горизонт.
Состав портфеля
http://www.dohod.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Суть портфельной стратегии
Стратегия нацелена на получение дохода путем инвестирования в дивидендные акции крупных компаний российского рынка. Исследования показывают, что выбор акций, приносящих наиболее высокую дивидендную доходность, позволяет получать премию в совокупной доходности по сравнению с индексами акций.
Портфель формируется из 15-20 компаний с высокими и стабильными дивидендами. Рейтинг по стратегии представляет собой сумму баллов по двум индикаторам: ожидаемая дивидендная доходность и индекс стабильности дивидендных выплат «DSI». По каждому из индикаторов рейтинг составляет от 1 до 10. Чтобы попасть в портфель сумма баллов должна быть не меньше 15. Посмотреть текущие рейтинги компаний можно в сервисе «Анализ акций» на нашем сайте.
Для кого
Стратегия подходит для инвесторов, которые хотят получать текущий доход в виде дивидендов, чтобы использовать его для расходов вне фондового рынка.
Раз в квартал производится пересмотр портфеля. В результате квартальной ребалансировки из портфеля выбыли акции Мосбиржи, Газпрома, Ростелекома-п и Ленэнерго-п из-за снижения дивидендной доходности связанной с ростом котировок на бирже. Были добавлены акции НМТП, Мостотреста, Россетей-п ввиду падения стоимости и роста ожидаемой дивдоходности, а также акции Лукойла и ВТБ ввиду изменения дивполитики и увеличения дивдоходности.
Состав портфеля
Показатели компаний
Список акций для портфеля Smart Estimate. 2020 г
Суть портфельной стратегии
Стратегия нацелена на получение дохода путем инвестирования в недооцененные рынком акции российских компаний с высокими показателями эффективности.
Компаниям в анализе акций раздается рейтинг от 1 до 10 по мультипликатору EV/EBIT, где 10 – самые дешевые компании, 1 – самые дорогие. Затем компаниям раздаются рейтинги на основе рентабельности инвестированного капитала (Return on Capital Employed, ROCE). Рейтинг также принимает значения от 1 до 10, где 10 – самые высокорентабельные компании, 1 – наименее рентабельные компании.
Итоговый рейтинг – сумма рейтингов по двум показателям. В портфель по стратегии проходят компании с итоговым рейтингом больше или равным 14. Вес компании в портфеле зависит от мнения на основе DCF-модели. Итоговый портфель состоит из 19 акций. Посмотреть текущие рейтинги компаний можно в сервисе «Анализ акций» на нашем сайте.
Для кого
Стратегия ориентирована на инвесторов, толерантных к высокому уровню риска и со среднесрочным инвестиционным горизонтом.
Ежеквартально производится ребалансировка портфеля. В результате последней ребалансировки по итогам 4 квартала 2019 года в состав портфеля были включены акции ОГК-2 в связи с ростом рентабельности инвестированного капитала, исключены акции МРСК Волги.
Состав портфеля
Показатели компаний
Портфель акций широкого рынка. 2020 г
Суть портфельной стратегии
Стратегия нацелена на рост капитала через инвестирование в ликвидные акции крупных российских компаний, входящих в индекс акций широкого рынка Московской Биржи. Соответствующий индекс является бенчмарком для портфеля. Базовым распределением служат веса компаний в индексе. С помощью оптимизации Блэка-Литтермана веса корректируются в зависимости от нашего мнения.
Мнения раздаются исходя из рейтинга акции компании на основе DCF-модели. Высокий рейтинг, как правило, означает увеличение веса акции в портфеле по сравнению с бенчмарком и наоборот. В итоговом портфеле вес акции отличается в пределах 2-3% от веса в индексе. Посмотреть текущие рейтинги компаний можно в сервисе "Анализ акций" на нашем сайте.
DCF-модель
DCF-модель основывается на будущих денежных потоках, которые может получить инвестор от акций компании. Для универсальности в качестве денежных потоков мы используем прогноз дивидендных выплат на акцию, через прогноз роста прибыли и коэффициента выплат (payout ratio). Дисконтирование будущих дивидендов происходит через ставку, отражающую рыночный риск и риск, присущий отдельно взятой компании (Beta).
На основе получившихся потенциалов роста мы даем рейтинг от 1 до 20, где значение 20 получают топ-5% самых перспективных компаний в выборке.
Для кого
Стратегия подходит для инвесторов, ориентирующихся на долгосрочный инвестиционный горизонт.
Состав портфеля
http://www.dohod.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу