28 мая 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе ввиду сохранения оптимизма на зарубежных площадках, но не обновили максимумы месяца.
К 18.25 мск индекс Мосбиржи вырос на 1%, до 2768,28 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 2,01%, до 1236,61 пункта.
Эмитенты
Лидеры роста: ММК (+4,95%), ап Сбербанк (+3,25%), ОГК-2 (+2,94%)
Фундаментальную поддержку ОГК-2 оказали новости о рекомендации совета директоров компании выплатить дивиденды за 2019 год в размере 0,0544445744 руб на акцию, что соответствует 50% чистой прибыли по МСФО.
Лидеры снижения: ФСК ЕЭС (-3,09%), гдр X5 Retail Group (-2,95%)
Бумаги X5 Retail Group и ФСК ЕЭС сегодня торгуются без дивидендов за 2019 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли порядка 0,5%. Индикатор S&P500 держался в районе 3050 пунктов, что открывает дорогу для дальнейшего движения к 3100 пунктам. День был наполнен статистикой, которая подтвердила слабость экономики, но рынки тем не менее продолжали верить в лучшее.
Так, ВВП США за 1-й кв был пересмотрен до падения на 5% к/к после предварительной оценки снижения на 4,8%. Темпы сокращения заказов на товары длительного пользования в апреле ускорились с 16,6% до 17,2% (ожидалось -19%), а число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе выросло на 2,12 млн заявок (ожидалось 2,1 млн) после увеличения на 2,45 млн неделей ранее. Состояние крупнейшей в мире экономики, таким образом, остается стабильно слабым.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 1,5%. Статистика региона показала рост индекса потребительского доверия еврозоны в мае с -22 до -18,8 пункта, как и ожидалось. В остальном инвесторы ждут начала летнего сезона и возвращения экономической активности ближе к уровням нормы.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Июльские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ, после попыток стабилизироваться на положительной территории, вернулись к умеренному снижению и теряли чуть менее 0,5%. Отчет Минэнерго США подтвердил пессимистичные данные Американского института нефти и указал на скачок запасов “черного золота” на прошлой неделе на 7,93 млн барр (ожидалось -2 млн барр) при увеличении совокупных запасов нефтепродуктов чуть менее чем на 5 млн барр и сокращении нефтедобычи с 11,5 млн до 11,40 млн барр/день по сравнению с уровнем предыдущей недели. Ранее в четверг на рынок поступили сообщения о готовности нефтедобывающих стран рассмотреть продление текущих сокращений нефтедобычи (на 9,7 млн барр/день) до конца этого года. При этом Россия, судя по всему, готова обсуждать различные варианты, что значительно успокаивает “быков” и позволяет ценам удерживаться в рамках диапазонов 33,70-37 долл и 30-35 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в четверг выросли, но не обновили майские максимумы, расположенные на уровнях 2796 пунктов и 1243 пункта соответственно. Рынок уже больше недели находится в “боковике”, ограниченном 2700-2800 пунктами и 1170-1245 пунктами соответственно. У верхних границ диапазонов расположены важные среднесрочные сопротивления, закреплению выше которых мешает разве что неуверенность нефтяных цен. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2700-2800 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в четверг преобладали оптимистичные. Цены на нефть не показали существенного падения, несмотря на очередной резкий рост недельных запасов. Рынок переключается на ожидания заседания ОПЕК+ в июне, на котором будет решаться судьба соглашения по сокращению нефтедобычи до конца года. Напряженность между США и Китаем оказывает ограниченное давление на рисковые активы, среднесрочный тренд по которым остается восходящим. В конце текущей недели при прочих равных “быкам” стоит опасаться разве что некоторой фиксации прибыли, которой, впрочем, может и не случиться.
Валюта и Денежный рынок
В утренние часы рубль демонстрировал снижение вместе с большинством других валют на развивающихся рынках, которые оставались под давлением ухода инвесторов от риска из-за разногласий между США и Китаем по ситуации в Гонконге. К середине дня ситуация для отечественной валюты несколько улучшилась из-за растущих котировок нефти, и рубль вышел в плюс в паре с долларом и евро.
В дальнейшем отечественной валюте удалось заметно увеличить преимущество в паре с долларом. Американская валюта оказалась под давлением на глобальных рынках после выхода слабой макростатистики из США. В частности, в худшую сторону были уточнены данные по падению ВВП США в 1 кв. 2020 г. (до -5,0% против -4,8%), а недельное количество заявок на пособия по безработице хоть и продолжило снижаться после кризисных пиков, однако оказалось хуже рыночных ожиданий (2,123 млн против ожидавшихся 2,1 млн). В результате к окончанию рабочего дня индекс доллара снижался на 0,5%. В том числе примерно на столько же доллар падал к евро, в результате чего на российском рынке рубль демонстрировал гораздо более существенное укрепление в паре с долларом, чем против евро.
Впрочем, не исключено, что в ходе вечерней сессии рубль сократит свое преимущество из-за коррекции нефтяных котировок: запасы нефти в США выросли за последнюю неделю на 7,9 млн баррелей, хотя рынок ожидал их сокращения. Впрочем, агентство API еще накануне прогнозировало более существенный рост запасов, поэтому фактические данные Минэнерго не станут совсем уж неожиданным сюрпризом для рынка.
События завтра
розничные продажи Германии в апреле (09.00 мк)
предварительный индекс потребительских цен еврозоны в мае (12.00 мск)
личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в апреле (15.30 мск)
индекс деловой активности ФРБ Чикаго в мае (16.45 мск)
окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в мае (17.00 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (18.00 мск)
закрытие реестра акционеров ФосАгро, Qiwi для получения дивидендов за 2019 г
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе ввиду сохранения оптимизма на зарубежных площадках, но не обновили максимумы месяца.
К 18.25 мск индекс Мосбиржи вырос на 1%, до 2768,28 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 2,01%, до 1236,61 пункта.
Эмитенты
Лидеры роста: ММК (+4,95%), ап Сбербанк (+3,25%), ОГК-2 (+2,94%)
Фундаментальную поддержку ОГК-2 оказали новости о рекомендации совета директоров компании выплатить дивиденды за 2019 год в размере 0,0544445744 руб на акцию, что соответствует 50% чистой прибыли по МСФО.
Лидеры снижения: ФСК ЕЭС (-3,09%), гдр X5 Retail Group (-2,95%)
Бумаги X5 Retail Group и ФСК ЕЭС сегодня торгуются без дивидендов за 2019 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли порядка 0,5%. Индикатор S&P500 держался в районе 3050 пунктов, что открывает дорогу для дальнейшего движения к 3100 пунктам. День был наполнен статистикой, которая подтвердила слабость экономики, но рынки тем не менее продолжали верить в лучшее.
Так, ВВП США за 1-й кв был пересмотрен до падения на 5% к/к после предварительной оценки снижения на 4,8%. Темпы сокращения заказов на товары длительного пользования в апреле ускорились с 16,6% до 17,2% (ожидалось -19%), а число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе выросло на 2,12 млн заявок (ожидалось 2,1 млн) после увеличения на 2,45 млн неделей ранее. Состояние крупнейшей в мире экономики, таким образом, остается стабильно слабым.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 1,5%. Статистика региона показала рост индекса потребительского доверия еврозоны в мае с -22 до -18,8 пункта, как и ожидалось. В остальном инвесторы ждут начала летнего сезона и возвращения экономической активности ближе к уровням нормы.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Июльские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ, после попыток стабилизироваться на положительной территории, вернулись к умеренному снижению и теряли чуть менее 0,5%. Отчет Минэнерго США подтвердил пессимистичные данные Американского института нефти и указал на скачок запасов “черного золота” на прошлой неделе на 7,93 млн барр (ожидалось -2 млн барр) при увеличении совокупных запасов нефтепродуктов чуть менее чем на 5 млн барр и сокращении нефтедобычи с 11,5 млн до 11,40 млн барр/день по сравнению с уровнем предыдущей недели. Ранее в четверг на рынок поступили сообщения о готовности нефтедобывающих стран рассмотреть продление текущих сокращений нефтедобычи (на 9,7 млн барр/день) до конца этого года. При этом Россия, судя по всему, готова обсуждать различные варианты, что значительно успокаивает “быков” и позволяет ценам удерживаться в рамках диапазонов 33,70-37 долл и 30-35 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в четверг выросли, но не обновили майские максимумы, расположенные на уровнях 2796 пунктов и 1243 пункта соответственно. Рынок уже больше недели находится в “боковике”, ограниченном 2700-2800 пунктами и 1170-1245 пунктами соответственно. У верхних границ диапазонов расположены важные среднесрочные сопротивления, закреплению выше которых мешает разве что неуверенность нефтяных цен. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2700-2800 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в четверг преобладали оптимистичные. Цены на нефть не показали существенного падения, несмотря на очередной резкий рост недельных запасов. Рынок переключается на ожидания заседания ОПЕК+ в июне, на котором будет решаться судьба соглашения по сокращению нефтедобычи до конца года. Напряженность между США и Китаем оказывает ограниченное давление на рисковые активы, среднесрочный тренд по которым остается восходящим. В конце текущей недели при прочих равных “быкам” стоит опасаться разве что некоторой фиксации прибыли, которой, впрочем, может и не случиться.
Валюта и Денежный рынок
В утренние часы рубль демонстрировал снижение вместе с большинством других валют на развивающихся рынках, которые оставались под давлением ухода инвесторов от риска из-за разногласий между США и Китаем по ситуации в Гонконге. К середине дня ситуация для отечественной валюты несколько улучшилась из-за растущих котировок нефти, и рубль вышел в плюс в паре с долларом и евро.
В дальнейшем отечественной валюте удалось заметно увеличить преимущество в паре с долларом. Американская валюта оказалась под давлением на глобальных рынках после выхода слабой макростатистики из США. В частности, в худшую сторону были уточнены данные по падению ВВП США в 1 кв. 2020 г. (до -5,0% против -4,8%), а недельное количество заявок на пособия по безработице хоть и продолжило снижаться после кризисных пиков, однако оказалось хуже рыночных ожиданий (2,123 млн против ожидавшихся 2,1 млн). В результате к окончанию рабочего дня индекс доллара снижался на 0,5%. В том числе примерно на столько же доллар падал к евро, в результате чего на российском рынке рубль демонстрировал гораздо более существенное укрепление в паре с долларом, чем против евро.
Впрочем, не исключено, что в ходе вечерней сессии рубль сократит свое преимущество из-за коррекции нефтяных котировок: запасы нефти в США выросли за последнюю неделю на 7,9 млн баррелей, хотя рынок ожидал их сокращения. Впрочем, агентство API еще накануне прогнозировало более существенный рост запасов, поэтому фактические данные Минэнерго не станут совсем уж неожиданным сюрпризом для рынка.
События завтра
розничные продажи Германии в апреле (09.00 мк)
предварительный индекс потребительских цен еврозоны в мае (12.00 мск)
личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в апреле (15.30 мск)
индекс деловой активности ФРБ Чикаго в мае (16.45 мск)
окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в мае (17.00 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (18.00 мск)
закрытие реестра акционеров ФосАгро, Qiwi для получения дивидендов за 2019 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба