Разберемся, почему инвесторы активно покупали акции, есть ли перспективы обновить локальные максимумы и стоит ли добавлять бумаги в долгосрочный портфель.
Abbott Lab — является лидером рынка тест-систем для анализов крови. Выпускает тест-системы для Covid-19. Корпорация также производит широкий спектр лекарственных препаратов, васкулярного оборудования и нутритивного питания. Similac Pro-Advance является лидером продаж на территории США в сегменте нутритивного питания для младенцев.
Капитализация составляет $210 млрд.
Главное в отчете
• Результаты оказались намного лучше прогнозов аналитиков
• Выручка выросла на 23,4% г/г и достигла $10,93 млрд, что оказалось выше прогноза в $9,55 млрд.
• Чистая прибыль выросла на 70% г/г и составила $2,1 млрд. Прибыль на акцию по non–GAAP достигла $1,40 (прогноз $0,94).
• Выручка от продаж тестов на Covid-19 составила $1,9 млрд
• Корпорация повысила прогноз на конец года
Детали
Сегмент «медицинское оборудование» показал органический рост на уровне 13,1% г/г. Выручка составила $3,6 млрд. Главными драйверами роста стали продажи систем контроля уровня сахара в крови FreeStyle Libre и Libre Sense (+33% г/г).
Самый сильный рост компания показала в сегменте «диагностика», +46,8% г/г. Выручка выросла до $3,9 млрд, из них $1,9 млрд от тест-систем на Covid-19. Продажи тест-систем для экстренной диагностики выросли на 144% г/г. Всего в мире было продано 225 млн тестов.
Корпорация сохраняет лидерство в сегменте «Нутритивное питание». За квартал выручка выросла до $2,1 млрд — рост 8,9% г/г.
Выручка от продажи фармацевтических препараторов выросла на 15,3% г/г и достигла $1,26 млрд. Драйверами роста стали продажи в Индии, Бразилии, России и Китае.
Стоит ли покупать
Корпорация увеличила прогноз по размеру скорректированной прибыли на акцию до $5–5,1, что отражает рост на 38,5% г/г. Предполагаю, что в IV квартале продажи тестов на Covid-19 продолжат расти, так как приближается зима и количество респираторных заболеваний будет увеличиваться.
Люди наверняка будут делать больше тестов ввиду схожести некоторых симптомов с обычной простудой. В будущем инвесторам стоит внимательно следить за продажами в данном сегменте: на замедление динамики роста рынок наверняка отреагирует локальной распродажей. Потенциальное замедление может наступить ближе к середине 2022 г.
Остальные направления бизнеса корпорации с высокой вероятностью продолжат долгосрочный рост. Например, в сегменте медицинских девайсов для контроля сахарного диабета, аналитики ожидают среднегодовой рост (CAGR) до 2024 г. в размере 16,3%. При этом CAGR для рынка мобильных приложений прогнозируется на уровне 37%. В данный момент приложения корпорации уже являются лидерами в данном сегменте — 53% от доли всего рынка.
Примерно 10,5% населения США в настоящее время страдает диабетом.
Источник: https://research2guidance.com/
Корпорация наверняка в ближайшие годы сохранит лидерство в сегменте «Нутритивное питание». Мировой рынок по прогнозам будет расти темпами в районе 8,6%. Отмечу, что сегмент продолжал рост во время финансового кризиса 2008 г. и в момент экономического спада, вызванного пандемией в 2020 г.
Бумаги Abbott Lab ранее были рекомендованы для добавления в долгосрочный портфель. Рекомендация сохраняется. Вероятность того, что котировки обновят максимумы в данный момент высока. Среднесрочной целью для роста выступает диапазон $140–145.
Консенсус-прогноз аналитиков Refinitiv по акциям Abbott Lab находится на уровне $140 за акцию, что на 11% выше текущей цены. На СПБ Бирже бумаги доступны для торговли под тикером ABT.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба