На фоне общерыночного ралли, акции Газпрома явно проигрывают и время от времени проверяют локальный восходящий тренд на прочность. Но пока он дает отпор продавцам. Какие есть перспективы?
Устоял
В конце мая мы делали очередной оперативный разбор акций Газпрома после отказа от выплаты дивидендов. И несмотря на панические настроения и распродажи бумаг, там четко обозначался все еще актуальный локальный восходящий тренд, рисуемый по минимумам октября 2022 г. и февраля 2023 г. В качестве базового варианта работы тогда значился лонг с минимальной целью на возврат к 168 руб.
Страсти понемногу улеглись, и минимумом на спуске тогда как раз и стал район немногим выше 160 руб. — оценки подтвердились. По сути, тренд устоял, а третье касание ценой линии динамической поддержки усилило краткосрочную техническую формацию вверх.
В бумаге много неопределенности: нет ясности с траекторией цен после крушения за год котировок на газовых хабах, европейский рынок пока фактически потерян, а поставки по дружественным направлениям недостаточны для покрытия выбывших объемов. Фактор дивидендов весной был поставлен на паузу. Но это всем известные факторы, а рынок живет исключительно ожиданиями.
Вполне вероятно, что дивидендная пауза — единовременное событие, но, конечно, сейчас вряд ли стоит ожидать таких высоких выплат как за I полугодие 2022 г. Цены на хабах могут подрасти в преддверии зимнего сезона, что хоть как-то компенсирует выбытие рынка Европы по объемам. При имеющихся напряженных вводных аналитики БКС тем не менее оценивают бумаги Газпрома на годовом горизонте выше текущих котировок: целевая цена 210 руб. с рекомендацией «Держать».
Ближайшие перспективы и тактика работы
4 июля акция еще раз приближается сверху-вниз к среднесрочному растущему тренду, но уже от 165 руб. был отбой вверх. Сейчас динамическая трендовая линия повышается уже к 167 руб., и до ее потери говорить о сломе восходящей формации нет смысла. Тем самым позиционная работа от лонга пока все еще предпочтительнее.
На дневном таймфрейме также видим нисходящую линию от пиков апреля, и, что интересно, в последние дни котировка прорывается вверх. Таким образом, повышающаяся формация лишь усиливается, а курс бумаги ускоряется. И акция уже 175 руб.
Тогда, если рассматривать текущие уровни для покупок, защитный стоп-приказ можно разместить сразу под 167 руб. А в качестве потенциала вверх есть район 185 руб. По соотношению риска и доходности имеем коэффициент меньше 1, что считается достаточно высоким показателем эффективности.
В ближайшей перспективе говорить о движении цены к прошлогоднему дивгэпу на 195 руб. пока рано без явно улучшения макросреды и внутренней экономики корпорации. Но на длительном треке и данный магнит, скорее всего, притянет бумагу.
В будущем, на случай негативного исхода при потере поддержки на 167 руб., которая со временем неминуемо будет и дальше повышаться, и у продавцов откроется пространство для маневра. Тогда цена, скорее всего, вновь отправится к ближайшей поддержке на 160 руб. с перспективой даже ухода на минимумы года у 150 руб. Однако пока данный вариант на паузе — по факту локальный тренд бумаги вверх все еще в силе.
Устоял
В конце мая мы делали очередной оперативный разбор акций Газпрома после отказа от выплаты дивидендов. И несмотря на панические настроения и распродажи бумаг, там четко обозначался все еще актуальный локальный восходящий тренд, рисуемый по минимумам октября 2022 г. и февраля 2023 г. В качестве базового варианта работы тогда значился лонг с минимальной целью на возврат к 168 руб.
Страсти понемногу улеглись, и минимумом на спуске тогда как раз и стал район немногим выше 160 руб. — оценки подтвердились. По сути, тренд устоял, а третье касание ценой линии динамической поддержки усилило краткосрочную техническую формацию вверх.
В бумаге много неопределенности: нет ясности с траекторией цен после крушения за год котировок на газовых хабах, европейский рынок пока фактически потерян, а поставки по дружественным направлениям недостаточны для покрытия выбывших объемов. Фактор дивидендов весной был поставлен на паузу. Но это всем известные факторы, а рынок живет исключительно ожиданиями.
Вполне вероятно, что дивидендная пауза — единовременное событие, но, конечно, сейчас вряд ли стоит ожидать таких высоких выплат как за I полугодие 2022 г. Цены на хабах могут подрасти в преддверии зимнего сезона, что хоть как-то компенсирует выбытие рынка Европы по объемам. При имеющихся напряженных вводных аналитики БКС тем не менее оценивают бумаги Газпрома на годовом горизонте выше текущих котировок: целевая цена 210 руб. с рекомендацией «Держать».
Ближайшие перспективы и тактика работы
4 июля акция еще раз приближается сверху-вниз к среднесрочному растущему тренду, но уже от 165 руб. был отбой вверх. Сейчас динамическая трендовая линия повышается уже к 167 руб., и до ее потери говорить о сломе восходящей формации нет смысла. Тем самым позиционная работа от лонга пока все еще предпочтительнее.
На дневном таймфрейме также видим нисходящую линию от пиков апреля, и, что интересно, в последние дни котировка прорывается вверх. Таким образом, повышающаяся формация лишь усиливается, а курс бумаги ускоряется. И акция уже 175 руб.
Тогда, если рассматривать текущие уровни для покупок, защитный стоп-приказ можно разместить сразу под 167 руб. А в качестве потенциала вверх есть район 185 руб. По соотношению риска и доходности имеем коэффициент меньше 1, что считается достаточно высоким показателем эффективности.
В ближайшей перспективе говорить о движении цены к прошлогоднему дивгэпу на 195 руб. пока рано без явно улучшения макросреды и внутренней экономики корпорации. Но на длительном треке и данный магнит, скорее всего, притянет бумагу.
В будущем, на случай негативного исхода при потере поддержки на 167 руб., которая со временем неминуемо будет и дальше повышаться, и у продавцов откроется пространство для маневра. Тогда цена, скорее всего, вновь отправится к ближайшей поддержке на 160 руб. с перспективой даже ухода на минимумы года у 150 руб. Однако пока данный вариант на паузе — по факту локальный тренд бумаги вверх все еще в силе.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба