Главное
• Цены на нефть упали на 5%, показав худшую сессию в этом году.
• Индекс МосБиржи под давлением, но снижение происходит на низких оборотах.
• Рубль пока не реагирует на обвал нефти, а облигации продолжают падение.
В деталях
Российский рынок акций в среду оказался под давлением негативных внешних факторов. Падение нефти на 5% обеспечило ухудшение рыночных настроений и откат в большинстве голубых фишек, в том числе в нефтегазовом секторе.
Сразу отметим, что по-настоящему масштабных распродаж пока не было. Наоборот, объемы торгов в акциях индекса МосБиржи снижаются третью сессию подряд. Вчера наторговали лишь на 51 млрд руб. Наибольшие объемы пришлись на акции ЛУКОЙЛа, которые просели на 1,4% из-за нефтяного фактора.
-5% по Brent. Нефтяные фьючерсы откатились в районе $86 за баррель, показав худшую сессию в этом году. Каких-то однозначных новостных триггеров для столь сильного снижения не появлялось. Вчерашнее решение ОПЕК+ о подтверждении прежних параметров добровольного сокращения поставок до конца года — было абсолютно ожидаемо и не стало новостью.
Вчера сработал эффект от прежней устойчивости нефти к очевидному негативу. Ранее мы видели поступательный рост индекса доллара и доходностей гособлигаций США — это стандартные драйверы для снижения commodities. Но именно по нефти масштабных просадок не было, в отличие от других сырьевых товаров. Сейчас же наблюдаем догоняющее движение по Brent. В это же время сентимент по нефти ухудшается из-за признаков снижения спроса на топливо в США, а также рисков рецессии в следующие кварталы.
На дневном графике Brent ближайший уровень поддержки расположен на $84,6. Здесь проходит уровень коррекции в 50% от всей волны роста, которая была с июля по сентябрь.
По индексу МосБиржи каких-то значительных перемен в технической картине не происходит. Вчера котировки начали откатываться вниз от середины большого бокового коридора последних месяцев. Важный промежуточный уровень поддержки находится около 3055–3060 п.
Из-за относительно слабого внешнего фона причин для сильного роста пока не наблюдается. В лучшем случае можно ожидать консолидации около текущих уровней. При этом риск сползания к указанному выше рубежу остается.
Что касается границ всего боковика, то нижняя расположена на 2990–3000 п., а верхняя — около 3290 п. О перспективах пробоя этих границ будем говорить позже, по мере приближения индекса к ним.
На рынке облигаций после одного дня передышки распродажа возобновилась. Индекс ОФЗ (RGBI) в среду обновил минимумы с весны 2022 г. Поводов для разворота наверх пока по-прежнему нет.
Вчерашние данные Росстата показали замедление недельной инфляции, однако цифры все еще остаются высокими. В России с 26 сентября по 2 октября рост индекса потребительских цен (ИПЦ) составил 0,21% против 0,28% в предыдущий недельный период. И это при том, что снижались цены на бензин. Инфляция в сумме за 12 месяцев увеличилась до 5,9%. Текущая динамика ИПЦ располагает к тому, что ЦБ РФ на следующем заседании может еще раз повысить ключевую ставку с текущего уровня 13%.
Минфин РФ вчера все-таки провел размещение ОФЗ, после отмены аукционов на прошлой неделе. Выпуск серии 29025 продан на 43,4 млрд руб. Спрос был более чем в три раза выше итогового объема размещения, что указывает на то, что ведомство не намерено давать значительные дисконты на аукционах. Тем более ранее план по привлечению средств через ОФЗ на 2023 г. был снижен на 1 трлн руб.
Также вчера опубликована оценка по нефтегазовым доходам бюджета (НГД). По данным Минфина, объем дополнительных НГД в октябре составит 513 млрд руб. При этом отклонение фактических НГД за сентябрь составило -114 млрд руб. Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила с 6 октября по 7 ноября, составит 398,7 млрд руб. или 18,1 млрд руб. в день. Однако эти операции не будут транслироваться Банком России на внутреннем валютном рынке. Он их приостановил с августа. Это значит, что влияние на курс рубля будет нейтральным.
Российский рубль вчера выглядел стабильно. Курс доллара весь день колебался около 99,5, юань — в районе 13,6. Учитывая снижение нефтяных цен, локально есть шансы увидеть еще одну попытку роста USD/RUB выше 100. При закреплении выше этой отметки следующим ориентиром выступит район годового максимума на 101,75. При этом на горизонте до конца года взгляд на рубль остается положительным.
Народный портфель. Мосбиржа опубликовала список самых популярных российских акций у инвесторов в сентябре. На первом месте традиционно Сбер — вес его обыкновенных и привилегированных акций в списке топ-10 бумаг в прошлом месяце сократился с 37,1% до 36,8%. Также незначительно снизился вес Яндекса, НОВАТЭКа и Газпрома.
Наиболее сильный прирост доли у привилегированных акций Сургутнефтегаза — с 6,1% до 7,1%, что обусловлено спросом инвесторов из-за высоких ожидаемых дивидендов. В списке 10 самых популярных бумаг появились обыкновенные акции Татнефти с весом 3,6%, выдавив из рейтинга бумаги Магнита.
Кроме того, биржа сообщила, что в прошлом месяце число физлиц, имеющих брокерские счета, достигло 27,5 млн. Прирост составил 690 тыс. за сентябрь, резко ускорившись против августовских +422 тыс.
Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 81%. Частные инвесторы значительно снизили свой вес в обороте облигаций: с 36,1% до 30%.
Бумаги в фокусе
• Сбербанк-ао (-0,1%), -ап (-0,2%). Компания намерена сохранить тренд роста размера дивидендов на акцию в дальнейшем, заявил вице-президент, директор департамента финансов Сбера Тарас Скворцов. Он отметил, что рост дивидендов позволит повысить капитализацию. «Мы считаем, что на текущий момент с точки зрения капитализации Сбер недооценен... Мы видим, что иностранные банки торгуются с другими мультипликаторами, и многие из них не растут такими темпами и не показывают такую рентабельность, но, тем не менее, имеют показатели», — сказал Скворцов.
Если ориентироваться на чистую прибыль по РСБУ, то за 8 месяцев заработано 22,1 руб. потенциальных дивидендов на акцию или 8,5% дивдоходности при выплате 50% прибыли. Базовый прогноз дивидендов за 2023 г. — 33 руб. или доходность 12,7%.
Сбер планирует в декабре представить новую дивидендную политику, которая будет частью новой трехлетней стратегии развития.
• Банк Санкт-Петербург-ао (-1,6%). Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2023 г. Размер выплат 19,08 руб. на обыкновенную акцию, доходность 6,5%. По привилегированным бумагам — 0,22 руб. или всего 0,3%.
• Группа Астра. С 13 октября Московская биржа включит акции компании в раздел второго уровня списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Тикер ASTR. Это пока не дата начала торгов, но уже сигнал к тому, что в самое ближайшее время бумаги компании начнут торговаться. Группа Астра — российский разработчик защищенного инфраструктурного программного обеспечения (ПО).
События сегодня
• Стартует конкурс «Лучший частный инвестор 2023». Он пройдет до 21 декабря. Призовой фонд составляет 27,2 млн руб. У БКС Мир инвестиций тоже есть приятные бонусы для участников.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,5% и находится около $86,2.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 3119,09 (-0,79%)
РТС 991,35 (-0,24%)
S&P 500 4263,75 (+0,81%)
Валюта
USD/RUB 99,58 (-0,03%)
CNY/RUB 13,62 (+0,24%)
EUR/RUB 104,76 (+0,58%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Цены на нефть упали на 5%, показав худшую сессию в этом году.
• Индекс МосБиржи под давлением, но снижение происходит на низких оборотах.
• Рубль пока не реагирует на обвал нефти, а облигации продолжают падение.
В деталях
Российский рынок акций в среду оказался под давлением негативных внешних факторов. Падение нефти на 5% обеспечило ухудшение рыночных настроений и откат в большинстве голубых фишек, в том числе в нефтегазовом секторе.
Сразу отметим, что по-настоящему масштабных распродаж пока не было. Наоборот, объемы торгов в акциях индекса МосБиржи снижаются третью сессию подряд. Вчера наторговали лишь на 51 млрд руб. Наибольшие объемы пришлись на акции ЛУКОЙЛа, которые просели на 1,4% из-за нефтяного фактора.
-5% по Brent. Нефтяные фьючерсы откатились в районе $86 за баррель, показав худшую сессию в этом году. Каких-то однозначных новостных триггеров для столь сильного снижения не появлялось. Вчерашнее решение ОПЕК+ о подтверждении прежних параметров добровольного сокращения поставок до конца года — было абсолютно ожидаемо и не стало новостью.
Вчера сработал эффект от прежней устойчивости нефти к очевидному негативу. Ранее мы видели поступательный рост индекса доллара и доходностей гособлигаций США — это стандартные драйверы для снижения commodities. Но именно по нефти масштабных просадок не было, в отличие от других сырьевых товаров. Сейчас же наблюдаем догоняющее движение по Brent. В это же время сентимент по нефти ухудшается из-за признаков снижения спроса на топливо в США, а также рисков рецессии в следующие кварталы.
На дневном графике Brent ближайший уровень поддержки расположен на $84,6. Здесь проходит уровень коррекции в 50% от всей волны роста, которая была с июля по сентябрь.
По индексу МосБиржи каких-то значительных перемен в технической картине не происходит. Вчера котировки начали откатываться вниз от середины большого бокового коридора последних месяцев. Важный промежуточный уровень поддержки находится около 3055–3060 п.
Из-за относительно слабого внешнего фона причин для сильного роста пока не наблюдается. В лучшем случае можно ожидать консолидации около текущих уровней. При этом риск сползания к указанному выше рубежу остается.
Что касается границ всего боковика, то нижняя расположена на 2990–3000 п., а верхняя — около 3290 п. О перспективах пробоя этих границ будем говорить позже, по мере приближения индекса к ним.
На рынке облигаций после одного дня передышки распродажа возобновилась. Индекс ОФЗ (RGBI) в среду обновил минимумы с весны 2022 г. Поводов для разворота наверх пока по-прежнему нет.
Вчерашние данные Росстата показали замедление недельной инфляции, однако цифры все еще остаются высокими. В России с 26 сентября по 2 октября рост индекса потребительских цен (ИПЦ) составил 0,21% против 0,28% в предыдущий недельный период. И это при том, что снижались цены на бензин. Инфляция в сумме за 12 месяцев увеличилась до 5,9%. Текущая динамика ИПЦ располагает к тому, что ЦБ РФ на следующем заседании может еще раз повысить ключевую ставку с текущего уровня 13%.
Минфин РФ вчера все-таки провел размещение ОФЗ, после отмены аукционов на прошлой неделе. Выпуск серии 29025 продан на 43,4 млрд руб. Спрос был более чем в три раза выше итогового объема размещения, что указывает на то, что ведомство не намерено давать значительные дисконты на аукционах. Тем более ранее план по привлечению средств через ОФЗ на 2023 г. был снижен на 1 трлн руб.
Также вчера опубликована оценка по нефтегазовым доходам бюджета (НГД). По данным Минфина, объем дополнительных НГД в октябре составит 513 млрд руб. При этом отклонение фактических НГД за сентябрь составило -114 млрд руб. Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила с 6 октября по 7 ноября, составит 398,7 млрд руб. или 18,1 млрд руб. в день. Однако эти операции не будут транслироваться Банком России на внутреннем валютном рынке. Он их приостановил с августа. Это значит, что влияние на курс рубля будет нейтральным.
Российский рубль вчера выглядел стабильно. Курс доллара весь день колебался около 99,5, юань — в районе 13,6. Учитывая снижение нефтяных цен, локально есть шансы увидеть еще одну попытку роста USD/RUB выше 100. При закреплении выше этой отметки следующим ориентиром выступит район годового максимума на 101,75. При этом на горизонте до конца года взгляд на рубль остается положительным.
Народный портфель. Мосбиржа опубликовала список самых популярных российских акций у инвесторов в сентябре. На первом месте традиционно Сбер — вес его обыкновенных и привилегированных акций в списке топ-10 бумаг в прошлом месяце сократился с 37,1% до 36,8%. Также незначительно снизился вес Яндекса, НОВАТЭКа и Газпрома.
Наиболее сильный прирост доли у привилегированных акций Сургутнефтегаза — с 6,1% до 7,1%, что обусловлено спросом инвесторов из-за высоких ожидаемых дивидендов. В списке 10 самых популярных бумаг появились обыкновенные акции Татнефти с весом 3,6%, выдавив из рейтинга бумаги Магнита.
Кроме того, биржа сообщила, что в прошлом месяце число физлиц, имеющих брокерские счета, достигло 27,5 млн. Прирост составил 690 тыс. за сентябрь, резко ускорившись против августовских +422 тыс.
Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 81%. Частные инвесторы значительно снизили свой вес в обороте облигаций: с 36,1% до 30%.
Бумаги в фокусе
• Сбербанк-ао (-0,1%), -ап (-0,2%). Компания намерена сохранить тренд роста размера дивидендов на акцию в дальнейшем, заявил вице-президент, директор департамента финансов Сбера Тарас Скворцов. Он отметил, что рост дивидендов позволит повысить капитализацию. «Мы считаем, что на текущий момент с точки зрения капитализации Сбер недооценен... Мы видим, что иностранные банки торгуются с другими мультипликаторами, и многие из них не растут такими темпами и не показывают такую рентабельность, но, тем не менее, имеют показатели», — сказал Скворцов.
Если ориентироваться на чистую прибыль по РСБУ, то за 8 месяцев заработано 22,1 руб. потенциальных дивидендов на акцию или 8,5% дивдоходности при выплате 50% прибыли. Базовый прогноз дивидендов за 2023 г. — 33 руб. или доходность 12,7%.
Сбер планирует в декабре представить новую дивидендную политику, которая будет частью новой трехлетней стратегии развития.
• Банк Санкт-Петербург-ао (-1,6%). Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2023 г. Размер выплат 19,08 руб. на обыкновенную акцию, доходность 6,5%. По привилегированным бумагам — 0,22 руб. или всего 0,3%.
• Группа Астра. С 13 октября Московская биржа включит акции компании в раздел второго уровня списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Тикер ASTR. Это пока не дата начала торгов, но уже сигнал к тому, что в самое ближайшее время бумаги компании начнут торговаться. Группа Астра — российский разработчик защищенного инфраструктурного программного обеспечения (ПО).
События сегодня
• Стартует конкурс «Лучший частный инвестор 2023». Он пройдет до 21 декабря. Призовой фонд составляет 27,2 млн руб. У БКС Мир инвестиций тоже есть приятные бонусы для участников.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,5% и находится около $86,2.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 3119,09 (-0,79%)
РТС 991,35 (-0,24%)
S&P 500 4263,75 (+0,81%)
Валюта
USD/RUB 99,58 (-0,03%)
CNY/RUB 13,62 (+0,24%)
EUR/RUB 104,76 (+0,58%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter