Чем Монополия будет отдавать долги?

АО «Монополия» начало свою историю в 2006 году как компания для грузоперевозок. Рынок грузоперевозок на тот момент был разрознен, но компания смогла в полной мере оценить потенциал к консолидации. «Монополия» специализируется на температурных грузах используя полуприцепы-рефрижераторы, что заметно облегчило рост компании в будущем. Монополия входит в топ-50 быстрорастущих компаний России по версии РБК.
ИНН - 7810766685

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние
На конец 2024 года, АО «Монополия» — средне рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 799.8 млн, чистая прибыль 8.6 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.17 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 289.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 817.2 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB
АО «Монополия» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но конторе не хватает «свободных» денег.

Динамика финансового состояния плавно восходящая, ниже порога надёжности, с перспективой дальнейшего роста. Динамика чистой прибыли колоколообразная, что говорит о финансовой структуре компании, то есть в нужные периоды, контора доит дочерние структуры и закрывает ими долги, либо наращивает собственный капитал, что нетипично для материнских компаний. В данном случае, контора не является исключением.

Структура капитала неудовлетворительная. Все деньги конторы в долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях.

Динамика финансового состояния

Динамика чистой прибыли

Статистика финансового состояния

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО «Монополия» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 5.3%
Статистическая вероятность банкротства: 3.5%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 0.17
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 37
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.32
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 15.8

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

Проценты к уплате по долгам, соизмеримы с прибылью от продаж. Объёмы чистой прибыли небольшие и конторе нечем будет погашать выпуски в 2025-2026 годах. И, если в 2025-ом она сможет погасить выпуск на 260 млн рублей, то 6 млрд в 2026 году она не найдёт, чтобы погасить 2 выпуска. Поэтому ждём контору на размещениях, но инвестировать в неё не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 3.3% от инвестиционного портфеля.